中小銀行資管業(yè)務轉型調(diào)研： 逾七成表示無法按期在年底前完成

　　 按照原先規(guī)定，資管新規(guī)過渡期將于2020年年底前結束，所有銀行也將應在此日期前完成存量老資產(chǎn)規(guī)范整改并實現(xiàn)凈值化轉型。然而根據(jù)日前一份針對中小銀行的相關調(diào)查顯示，有逾七成機構表示無法如期完成轉型。

　　針對銀行資管機構當前的轉型進度、所面臨的轉型難度、資管新規(guī)過渡期延長等幾方面問題，普益標準調(diào)研了50余家有代表性的中小銀行。

　　根據(jù)其日前發(fā)布的相關調(diào)研報告，在接受調(diào)查的中小銀行中，僅有不足30%的銀行表示能在2020年底前完成存量老資產(chǎn)規(guī)范整改并實現(xiàn)凈值化轉型。其中，不足5%的銀行能在今年前三季度完成存量老資產(chǎn)規(guī)范整改并實現(xiàn)凈值化轉型，另有23%的銀行能趕在今年四季度前完成。與此同時，有高達73%的銀行機構無法按期完成存量資產(chǎn)改造。

　　報告還顯示，有14%的被調(diào)研銀行預計不能在2020年底前完成改造的存量老資產(chǎn)占理財總資產(chǎn)的比例在10%以內(nèi)，存量老資產(chǎn)占比在10%-20%的機構比例為16%，存量老資產(chǎn)占比在20%-30%的機構比例為18%，存量老資產(chǎn)占比在30%以上的機構比例為25%。有超四成以上的銀行，其不能按期完成改造的存量老資產(chǎn)占理財總資產(chǎn)比例依然達20%以上。

　　從各家銀行接受調(diào)查的反饋看，若按當前進度穩(wěn)步推進存量老資產(chǎn)的改造和凈值化轉型，21%的機構需要延長過渡期半年至一年，41%的機構需要延長過渡期一年至兩年，11%的機構需要延長過渡期兩年以上。若資管新規(guī)過渡期能延長在兩年以內(nèi)，大部分機構的存量資產(chǎn)都能實現(xiàn)有效處置。

　　普益標準指出，從調(diào)研銀行機構反饋看，中小銀行資管業(yè)務轉型過程中面臨的前三大挑戰(zhàn)分別是投研能力、投資者教育、系統(tǒng)建設，而上述三大挑戰(zhàn)正好處于理財業(yè)務投資端、營銷端、運營端等三大環(huán)節(jié)。特別需要指出的是，若單看各銀行機構列舉的影響資管業(yè)務轉型最大因素，有近4成機構認為投資者教育是后期轉型的最大難點。而就短期挑戰(zhàn)看，現(xiàn)金管理型產(chǎn)品整改，以及新冠肺炎疫情的不確定性將拖慢銀行理財業(yè)務轉型的節(jié)奏。

　　2020年2月1日，銀保監(jiān)會答記者問時表示，對到2020年年底確實難以完成處置的允許適當延長過渡期。

　　2019年年末，銀保監(jiān)會與央行發(fā)布了《關于規(guī)范現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品管理有關事項的通知（征求意見稿）》，后續(xù)現(xiàn)金管理型產(chǎn)品的監(jiān)管措施將與貨幣基金看齊，監(jiān)管尺度明顯收嚴，這也導致較多銀行面臨現(xiàn)金管理型產(chǎn)品的整改。從調(diào)研問卷看，已發(fā)行現(xiàn)金管理型產(chǎn)品的銀行資管機構中，僅有2家機構認為其現(xiàn)金管理型產(chǎn)品符合新規(guī)要求，絕大多數(shù)銀行資管機構的現(xiàn)金管理型產(chǎn)品均需要重新進行整改。

　　考慮到嚴格執(zhí)行資管新規(guī)或將使得部分銀行資管機構的老產(chǎn)品清退、新產(chǎn)品發(fā)行面臨困難，且對存量老資產(chǎn)實施一刀切政策亦不利于重點金融機構或高風險機構的風險處置工作，因此，監(jiān)管部門表示在適當延長資管新規(guī)過渡期安排的同時，可能針對因特殊困難而難以處置的存量資產(chǎn)，由相應機構提出申請，監(jiān)管部門將做適當安排，也即所謂“一行一策”。