防疫專項再貸款運行三周：3000億資金如何流向876家重點企業(yè)？

　　導(dǎo)讀：華東省份某地市央行中心支行負責人表示，在央行內(nèi)部，有三個部門盯著這類再貸款，貨幣政策信貸部門負責發(fā)放，并要求商業(yè)銀行建立專門的臺賬，以便備查。另外內(nèi)審部門、紀檢部門都會去查。此外，審計署也會參與審計。

　　甄士杰（化名，某國有大行西部省分行公司部總經(jīng)理）最近收到很多客戶的電話，咨詢?nèi)绾慰梢约{入到疫情防控重點企業(yè)名單，以獲得央行專項再貸款支持�！拔覀兪〗煌墩f，疫情期間高速公路不收費，因此也是受到影響的企業(yè)，問我怎么納入名單。我介紹了流程，但是從目前的名單看，他們沒有被納入�！�

　　他所說的專項再貸款是指央行2月初推出的3000億再貸款。具體而言，人民銀行通過專項再貸款向金融機構(gòu)提供低成本資金，支持金融機構(gòu)對名單內(nèi)的企業(yè)提供優(yōu)惠利率的信貸支持。因為中央財政按企業(yè)獲得貸款利率的50%進行貼息，實際利率低于1.6%。

　　因為利率較低，諸多企業(yè)都希望能納入名單進而獲得貸款支持。此前，小米、美團等企業(yè)也進行了申報，但因不符合相關(guān)規(guī)定，北京市發(fā)改委、工信部門并沒有將其列入名單。因此如何保證專項再貸款用于疫情防控的相關(guān)企業(yè)并且不被挪用成為市場關(guān)注的焦點。

　　這其中，疫情防控重點企業(yè)名單的確定就尤為關(guān)鍵。21世紀經(jīng)濟報道記者獨家獲得的名單顯示，在2月初下發(fā)第一批137家全國性重點企業(yè)名單后，后續(xù)名單仍在更新，目前已收錄了876家企業(yè)。這些企業(yè)主要分布于醫(yī)用防護服、醫(yī)療器械、采購配送、食品加工等行業(yè)。從地域分布看，廣東、湖北、山東、貴州、江蘇五省居前列，家數(shù)分別為72家、65家、60家、59家、44家，占全部企業(yè)數(shù)量的35%。

　　記者了解到，全國性企業(yè)名單不僅是央行再貸款支持的重要對象，未獲得央行再貸款支持的股份行、城商行也將其視為重點營銷客戶。某股份行總行資產(chǎn)負債部人士介紹，該行目前已安排100億疫情專項貸款額度，投向受疫情影響的相關(guān)行業(yè)，其中30億分配到武漢分行（湖北�。�，主要支持名單內(nèi)企業(yè)。

　　根據(jù)各地央行分支機構(gòu)公布的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2月18日湖北等10個重點省份銀行業(yè)機構(gòu)至少已投放了專項再貸款747筆，加權(quán)平均利率在2.42%-3.07%之間，財政貼息50%后企業(yè)實際利率為1.21%-1.53%。

　　企業(yè)后續(xù)貸款的使用亦是焦點。華東省份某地市央行中心支行負責人表示，在央行內(nèi)部，有三個部門盯著這類再貸款，貨幣政策信貸部門負責發(fā)放，并要求商業(yè)銀行建立專門的臺賬，以便備查。另外內(nèi)審部門、紀檢部門都會去查。此外，審計署也會參與審計。

　　名單有何特點？

　　2月1日央行等五部委發(fā)布通知稱，對名單內(nèi)的企業(yè)，由人民銀行通過低成本專項再貸款、中央財政貼息的方式提供優(yōu)惠利率的信貸支持。此后進一步明確，國家發(fā)改委、工信部根據(jù)疫情防控物資調(diào)撥需要，研究確定全國疫情防控重點保障企業(yè)名單（簡稱全國性名單），湖北、浙江等10省市可自主建立本地區(qū)的疫情防控重點保障企業(yè)名單（簡稱地方性名單）。

　　記者了解到，在2月1日央行下發(fā)通知的同時，第一批全國性名單同時下發(fā)。記者獲得的第一批名單顯示，第一批名單一共137家，主要是防護服、口罩、消毒液、醫(yī)用護目鏡、人體測溫紅外熱像儀、核酸檢測試劑盒等產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)。從地域上分布來看，湖北省最多達24家。

　　此后，全國性名單陸續(xù)更新。記者獲得的最新名單顯示，目前已收錄了876家企業(yè)。企業(yè)行業(yè)分布也拓展到食品加工、糧油生產(chǎn)、物資運輸?shù)阮愋推髽I(yè)。該名錄還列示了企業(yè)聯(lián)系人及聯(lián)系方式。

　　“我們根據(jù)名單主動聯(lián)系企業(yè)，看企業(yè)是否有貸款需求。一般而言在國家重點名錄中的企業(yè)爭取到貸款都不成問題�！蹦硣�有大行總行公司部人士表示，“往常貸款投放優(yōu)先保障重點客戶和利率較高客戶的貸款需求，但現(xiàn)在優(yōu)先投放抗疫相關(guān)的貸款�！�

　　在全國性名單中的湖北某醫(yī)療器械企業(yè)高管介紹，最近接到很多銀行詢問是否有貸款需求。目前已落地兩筆貸款合計1200萬，利率為3.15%，但銀行要求用土地或者房產(chǎn)作抵押。

　　從全國性名單的地域分布看，分省數(shù)量和地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平大體一致，西北省份數(shù)量較少，最少的為青海（6家）、西藏（4家）兩省區(qū)，而東南省份數(shù)量較多。據(jù)統(tǒng)計，廣東、湖北、山東、貴州、江蘇五省居前列，其家數(shù)分別為72家、65家、60家、59家、44家，占全部企業(yè)數(shù)量的35%。數(shù)量超過30家的還有北京、陜西、湖南、上海、遼寧五省市。

　　甄士杰介紹，他所在的省份納入全國性名單的企業(yè)不多，同時名單內(nèi)的企業(yè)以中小企業(yè)為主，所以他所在分行專項再貸款投放了1億多，規(guī)模并不大。

　　值得注意的是，一些企業(yè)因為在異地設(shè)立了子公司，母公司和子公司同時被納入名單。比如注冊在湖北的穩(wěn)健醫(yī)療（黃岡）公司、穩(wěn)健醫(yī)療（崇陽）公司納入名單，二者的母公司穩(wěn)健醫(yī)療用品股份有限公司（注冊在廣東）也被納入名單。類似的，還有國藥控股及其旗下部分子公司。

　　地方性名單方面，記者獲得的湖北省第一批重點名單顯示，該省第一批企業(yè)名單共105家企業(yè)，分布在防護服及口罩生產(chǎn)、救護車生產(chǎn)、采購配送、食品加工等行業(yè)。此外，火神山、雷神山醫(yī)院作為建設(shè)企業(yè)納入。從企業(yè)性質(zhì)看，民營企業(yè)77家，占比超七成。被稱為“口罩之鄉(xiāng)”的仙桃市納入企業(yè)最多，數(shù)量為29家，占比約30%。

　　具體貸款上，全國性銀行（六大行及國開行、農(nóng)發(fā)行、進出口銀行）重點向全國性名單內(nèi)的企業(yè)發(fā)放貸款，10省市地方法人銀行向本地區(qū)地方性名單內(nèi)企業(yè)發(fā)放貸款。據(jù)記者了解，每省都有三家地方法人銀行獲得再貸款支持，三家銀行均為省內(nèi)重要的城商行、農(nóng)商行，比如湖北省為湖北銀行、漢口銀行、武漢農(nóng)商行。

　　股份行并不在央行再貸款支持之列，但股份行也將全國性名單企業(yè)視為重點營銷客戶。記者獲得的某股份行信貸文件稱，2月1日至疫情結(jié)束，對人民銀行等部門認定的防控疫情白名單骨干企業(yè)新發(fā)放貸款，F(xiàn)TP優(yōu)惠30BP；對武漢分行新發(fā)放的對公和小微貸款，F(xiàn)TP優(yōu)惠50BP。

　　“FTP優(yōu)惠意味著定價可以在普通貸款利率基礎(chǔ)上下浮。因為我們沒有再貸款支持但又有投放任務(wù)，所以相當于銀行讓利于企業(yè)。”該股份行西部某省分行資產(chǎn)負債部人士稱。

　　銀行如何投放再貸款？

　　在各類銀行都進入后，甄士杰坦言：“現(xiàn)在市場競爭比較激烈，各家銀行都在爭取向重點名單企業(yè)投放信貸，企業(yè)也在選擇�！�

　　甄士杰介紹，有的企業(yè)本身就是存量客戶，銀行對其經(jīng)營狀況比較了解，直接發(fā)放再貸款即可。如果是新的客戶，需要收集新客戶的材料，了解企業(yè)的需求。“貸款條件會適當放寬些，審批非常快，但也會評估企業(yè)的經(jīng)營狀況。”

　　某國有大行中部省分行風控經(jīng)理表示，疫情專項再貸款投放也是拓展業(yè)務(wù)的重要機會�！叭绻�全國性名單內(nèi)企業(yè)有需求，且貸款用途明確、還款來源明確，一般都會投放貸款。但也有適當?shù)娘L控措施，比如需要在我們行開戶，將對應(yīng)的銷售收入歸集到這一賬戶�！�

　　再貸款的規(guī)模正在迅速增長。央行上�？偛康臄�(shù)據(jù)則顯示，截至2月16日，上海地區(qū)12家專項再貸款承貸銀行共向41家疫情防控重點保障企業(yè)發(fā)放優(yōu)惠貸款75筆，共計10.35億元。僅2月10日至16日一周，新發(fā)放優(yōu)惠貸款51筆，金額8.94億元。這一規(guī)模相比2月第一周增長了5.3倍。

　　記者根據(jù)各地央行公布的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2月18日湖北等10個重點省份銀行業(yè)至少已投放了專項再貸款747筆。但并非所有的全國性名單內(nèi)企業(yè)都獲得了再貸款支持，一方面后續(xù)列入名單的企業(yè)正在和銀行溝通，貸款未落地；另一方面則是企業(yè)自身的原因。

　　湖北省某醫(yī)療器械進出口企業(yè)高管介紹，很多銀行都打電話來詢問是否需要貸款支持，但之前總公司撥了部分資金，現(xiàn)金流還比較充裕，暫時未申請貸款。

　　利率方面，每月專項再貸款發(fā)放利率為上月一年期貸款市場報價利率（LPR）減250基點，再貸款期限為1年。金融機構(gòu)向相關(guān)企業(yè)提供優(yōu)惠利率的信貸支持，貸款利率上限為貸款發(fā)放時最近一次公布的一年期LPR減100基點。

　　數(shù)據(jù)顯示，1月一年期LPR為4.15%，因此2月商業(yè)銀行從央行獲得的再貸款利率為1.65%，而投向企業(yè)的貸款利率為3.15%，商業(yè)銀行可獲得150BP的利差收益。不過從實際投放來看，銀行投向企業(yè)的貸款利率低于3.15%。從十省份的數(shù)據(jù)來看，企業(yè)獲得貸款的加權(quán)平均利率在2.42%-3.07%之間，財政貼息50%后企業(yè)實際貸款利率為1.21%-1.53%。

　　2月20日，央行公布一年期LPR報價為4.05%，下行了10BP。這意味再貸款利率和投向企業(yè)的貸款利率都將再降10BP——銀行的利差保持不變，但企業(yè)獲得貸款的利率將下行。

　　如何確保再貸款用到實處？

　　2月LPR下調(diào)后，企業(yè)獲得的再貸款實際利率最高不超過1.53%，而一年期存款利率在2%左右，存在明顯的套利空間。而因為再貸款利率較低，許多企業(yè)都想申請再貸款。

　　對于小米、美團等企業(yè)申請再貸款，央行回應(yīng)稱，北京市發(fā)改委、工信部門并沒有將小米和美團列入其名單。目前銀行也沒有對其發(fā)放優(yōu)惠貸款。不過，如果小米、美團的確因為參與疫情防控而需要貸款，銀行一定會給予貸款支持；如果符合五部門規(guī)定，也一定會給予利率優(yōu)惠。

　　“受疫情影響的企業(yè)很多，比如現(xiàn)在疫情之下很多房地產(chǎn)企業(yè)銷售下降非常厲害，但你說，房企可以納入名單嗎？和醫(yī)療企業(yè)比，他們相關(guān)性不大。”甄士杰坦言，“我們不負責審核名單，只要在名單內(nèi)我們就放款。省交投被納入，那就是優(yōu)質(zhì)主體，我們肯定愿意放款。因此，名單的審核就尤為重要�！�

　　一些專項再貸款的投放也引起關(guān)注。據(jù)《河南日報》報道，2月6日中原銀行向河南雙匯投資發(fā)展股份有限公司發(fā)放貸款人民幣3億元，利率3.15%，期限1年，專項用于疫情防控期間各類肉制品的生產(chǎn)、儲銷。不過雙匯發(fā)展(000895,股吧)現(xiàn)金流充足，2019年9月末雙匯發(fā)展賬上貨幣資金21億。由于資金充裕，雙匯發(fā)展還購買了理財，截至1月15日尚有41億理財未到期。

　　市場也高度關(guān)注專項再貸款如何落到實處。甄士杰介紹，當前對疫情專項再貸款管控比較嚴，一是看企業(yè)的物資采購清單是否和疫情相關(guān)。二是審核采購合同，看貸款用途是否合規(guī)。假如是向醫(yī)院銷售呼吸機，要核查是否和醫(yī)院簽訂相關(guān)合同�！坝械馁J款直接就支付到上游企業(yè)�！�

　　央行副行長劉國強曾表示，由于貸款既享受再貸款支持的優(yōu)惠利率，又有財政貼息，存在很大套利機會。各方面要把好關(guān)，管好用好專項再貸款這一救急、救命的錢，防止資金“跑冒滴漏”，切實把好事辦好。

　　在此之前，再貸款曾出現(xiàn)被挪用的案例。國家審計署2015年8月披露的審計報告顯示，當年7月山西、湖北、安徽、貴州、寧夏5個�。ㄗ灾螀^(qū)）6.83億元支農(nóng)再貸款資金流向煤炭開采、房屋建設(shè)等非涉農(nóng)領(lǐng)域。

　　“支小、支農(nóng)再貸款確實有個別單位個別機構(gòu)會挪用，但非常少。包括這次的專項再貸款，一旦發(fā)現(xiàn)挪用我們會嚴厲查處。如果再貸款資金挪用，會要求企業(yè)要提前還款，財政貼息也不能享受，甚至可能還會面臨處罰�！鼻笆鋈A東省份某地市央行中心支行負責人表示。

　　他介紹，央行內(nèi)部有貨幣信貸等三個部門負責監(jiān)督，外部審計署也會參與。中部省份某地級市審計局副局長介紹，這段時間忙于對防疫財政資金和物資的跟蹤審計監(jiān)督，按照安排，后續(xù)會參與對專項再貸款的審計。

　　記者采訪了解到，專項再貸款確實解決了企業(yè)的“燃眉之急”。湖北一家生產(chǎn)防護服的企業(yè)總經(jīng)理介紹，特殊時期購進原材料需要現(xiàn)金交易，但交通受限后，需要多訂原材料，保障原材料能按時送達。比如原來需要30萬貨款的原材料，現(xiàn)在需要向三家企業(yè)各訂一份（貨款需付90萬），以防萬一。此外，員工工資需要每5天支付一次，相比此前資金鏈十分緊張。

　　“由于生產(chǎn)的防護服都銷售到省內(nèi)，省財政先撥付了200萬資金，但依然不夠�！鼻笆銎髽I(yè)總經(jīng)理表示，“農(nóng)行放了一筆700萬的信用貸款后，現(xiàn)金流緊張的問題得到緩解。因為產(chǎn)品銷售到省政府，貨款收回之后，貸款償還肯定沒有問題。”