我已授權(quán)

注冊(cè)

4月LPR下行,你的房貸能少還多少?

2020-04-20 13:27:15 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道  楊志錦

  4月20日LPR報(bào)價(jià)出爐:1年期LPR為3.85%,前值為4.05%,這意味著本次報(bào)價(jià)下行了20BP;5年期以上LPR為4.65%,前值為4.75%,本次報(bào)價(jià)下行了10BP。

  本次一年期LPR下調(diào)20個(gè)基點(diǎn),是自去年8月LPR改革以來(lái),降息幅度最大的一次,有利于進(jìn)一步降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。

  “利率錨”下行在先

  2019年8月央行推進(jìn)貸款利率市場(chǎng)化改革。改革后LPR參考MLF,貸款利率則錨定LPR。LPR下行的主要驅(qū)動(dòng)因素為MLF利率下降、銀行資金成本下降等。

  3月30日,央行下調(diào)7天期逆回購(gòu)中標(biāo)利率20個(gè)基點(diǎn)至2.20%;4月15日,MLF下行20BP。MLF利率下調(diào)意味著本次LPR報(bào)價(jià)基礎(chǔ)已經(jīng)下行,而且央行逆回購(gòu)利率下調(diào)后,銀行在貨幣市場(chǎng)的邊際資金成本也在下降,因此本月LPR報(bào)價(jià)隨之下行。

  本次1年期LPR報(bào)價(jià)下行幅度達(dá)到20個(gè)基點(diǎn),比此前的下調(diào)幅度加大5或10個(gè)基點(diǎn),與MLF降息幅度相同。東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青稱,本次LPR報(bào)價(jià)下行幅度明顯加大,未來(lái)一段時(shí)間企業(yè)貸款利率會(huì)有更大幅度下行,將激發(fā)企業(yè)信貸需求。

  中國(guó)民生銀行首席研究員溫彬稱,政治局會(huì)議再次重申堅(jiān)持“房住不炒”定位,這次5年期以上LPR只下降了10個(gè)基點(diǎn),體現(xiàn)了房地產(chǎn)金融政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性,有利于促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。

  4月17日召開(kāi)的政治局會(huì)議稱,穩(wěn)健的貨幣政策要更加靈活適度,運(yùn)用降準(zhǔn)、降息、再貸款等手段,保持流動(dòng)性合理充裕,引導(dǎo)貸款市場(chǎng)利率下行,把資金用到支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)上。

  這意味著LPR仍將下行。王青認(rèn)為,未來(lái)更大的貨幣寬松力度將對(duì)國(guó)內(nèi)消費(fèi)、投資起到有效刺激作用,對(duì)沖海外疫情可能帶來(lái)的潛在影響。為此,下一步包括MLF在內(nèi)的政策利率體系還將趨勢(shì)性下移。這也意味著短期內(nèi)LPR報(bào)價(jià)還有下行空間,不排除二季度內(nèi)再度下行的可能。

  存量房貸利率下降

  按照安排,2020年3月1日起將推進(jìn)存量浮動(dòng)利率貸款的定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)PR。房貸利率是大多是浮動(dòng)利率定價(jià),因此符合轉(zhuǎn)換的標(biāo)準(zhǔn)。轉(zhuǎn)換為存量浮動(dòng)利率的固定點(diǎn)差=原合同當(dāng)前的執(zhí)行利率水平-2019年12月發(fā)布的相應(yīng)期限LPR,加點(diǎn)數(shù)值在合同剩余期限內(nèi)固定不變。

  假設(shè)A的貸款利率為貸款基準(zhǔn)利率上浮1.1倍,那么實(shí)際利率為5.39%(4.9%*1.1)。如果轉(zhuǎn)換為浮動(dòng)利率,其固定點(diǎn)差(0.59%)=原合同當(dāng)前的執(zhí)行利率水平(5.39%)-2019年12月發(fā)布的相應(yīng)期限LPR(4.8%)。換言之,在往后的日子里,A的房貸利率定價(jià)公式為:

  房貸利率=LPR+0.59%。

  此外,需約定重定假日和重定價(jià)周期(一般為一年)。重新約定的重定價(jià)日方式有兩種:第一種是每年1月1日重定價(jià),就是按照1月1日的相應(yīng)期限LPR水平計(jì)算;第二種是你的貸款發(fā)放日的對(duì)應(yīng)日期重定價(jià),即按對(duì)月對(duì)日那一天的相應(yīng)期限LPR水平計(jì)算。

  假如A的重定價(jià)周期為1年,重定價(jià)日為5月1日(A在今年3月已辦理了轉(zhuǎn)換),那么2020年5月1日-2021年4月31日,A的房貸將根據(jù)2020年4月LPR重新來(lái)計(jì)算利率,這一利率水平在這期間保持不變。即,

  房貸利率=4.65%(4月5年期以上LPR)+0.59%=5.24%。

  這一利率水平相比此前下降了15個(gè)基點(diǎn)。當(dāng)然,如果你的重定價(jià)日在5月以后,也不用著急,因?yàn)槟壳癓PR呈下行趨勢(shì),存量房貸利率基本都會(huì)下降。

(責(zé)任編輯:李悅 )
看全文
寫(xiě)評(píng)論已有條評(píng)論跟帖用戶自律公約
提 交還可輸入500

最新評(píng)論

查看剩下100條評(píng)論

推薦閱讀

    和訊熱銷金融證券產(chǎn)品

    【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn),與和訊網(wǎng)無(wú)關(guān)。和訊網(wǎng)站對(duì)文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立,不對(duì)所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請(qǐng)讀者僅作參考,并請(qǐng)自行承擔(dān)全部責(zé)任。