美聯(lián)儲要求大型銀行三季度不增派息,禁止回購股份

2020-06-28 09:16:34 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道  辛繼召

  6月25日,美國聯(lián)邦儲備委員會(FED)發(fā)布2020年銀行壓力測試結(jié)果,要求美國大型銀行今年第三季度暫停股票回購、限制派息。

  美聯(lián)儲并未叫停銀行派發(fā)股息,但施加了更多限制。該央行要求美國大型銀行根據(jù)近期利潤的一項(xiàng)公式來派息以保留資本,最少在第四季之前不能增加派息,也即派息維持今年二季度的水平,期內(nèi)亦禁止回購股份。并要求銀行重新評估其長期資本計劃。

  美聯(lián)儲同時公布的2020年度銀行業(yè)壓力測試結(jié)果,評估了V型衰退和復(fù)蘇、U型衰退和復(fù)蘇、W型雙底衰退下的美國經(jīng)濟(jì)和銀行表現(xiàn)。

  在最壞情況假設(shè)情形下,美國經(jīng)濟(jì)W型復(fù)蘇,疫情第二次沖擊經(jīng)濟(jì),34間接受測試的大型銀行貸款損失可能為7000億美元,整體資本水平會跌4.3個百分點(diǎn),幾乎侵蝕全部保持金融體系穩(wěn)定的資本緩沖。

  其中,高盛、摩根士丹利由于投行業(yè)務(wù)龐大,資本水平最差下跌6.4、5.5個百分點(diǎn)。一季利潤大跌89%的富國銀行,減少派息可能性亦很大。

  美聯(lián)儲稱,今年晚些時候,所有大型銀行將被要求重新提交和更新其資本計劃,以反映當(dāng)前壓力,這將有助于企業(yè)重新評估其資本需求,并在這一不確定時期保持強(qiáng)有力的資本規(guī)劃做法。這是壓力測試推出超過十年以來首次。

  不過,美聯(lián)儲、美國聯(lián)邦存款保險公司等多個監(jiān)管機(jī)構(gòu),繼續(xù)放寬金融監(jiān)管,讓銀行更容易投資創(chuàng)投基金等衍生工具交易,不需全部提交保證金,預(yù)計可以為金融業(yè)釋放約400億美元資金。

  6月25日,美國商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局發(fā)布美國第一季GDP終值,今年1-3月,美國GDP按年減5%;其中,個人消費(fèi)支出按年減 6.8%,非住宅固定資產(chǎn)投資按年減 6.4%。

  此前,歐洲金融監(jiān)管部門已要求銀行暫停派息和回購股份。

  歐洲央行則在3月時已敦促區(qū)內(nèi)銀行,在2020年10月前暫停派發(fā)股息及回購股份。歐洲央行總裁拉加德表示,這項(xiàng)禁令應(yīng)該至少延續(xù)至今年底。

  6月9日,歐盟監(jiān)管機(jī)構(gòu)歐洲系統(tǒng)風(fēng)險管理局(ESRB)敦促歐盟所有銀行,今年暫停派股息、花紅,或者回購股份,直到至少明年1月,以保留資本應(yīng)對新冠疫情。ESRB的建議不屬于強(qiáng)制性。

  ESRB表示,過去兩個月,歐洲經(jīng)濟(jì)受到疫情重創(chuàng)相當(dāng)明顯,停止派息建議是希望銀行能儲備相當(dāng)?shù)馁Y本實(shí)力,以應(yīng)對資本損失情況。若有關(guān)建議如果順利落實(shí),所有歐盟銀行在3個月內(nèi)必須落實(shí)有關(guān)計劃。

  國際貨幣基金組織(IMF)總裁格奧爾基耶娃今年5月也撰文稱,據(jù)IMF計算,2019年,全球30大系統(tǒng)重要性銀行在派息及回購上共花費(fèi)約2500億美元,因此今年銀行應(yīng)該保存資本。要提高銀行的實(shí)力,方法之一便是通過保留持續(xù)經(jīng)營收入來提升緩沖資本,建議銀行集體暫停派發(fā)股息和回購股票,以在新型冠狀病毒疫情下,增強(qiáng)金融系統(tǒng)韌性。

  她說,雖然停派息及;刭弻蓶|包括零售投資者及小型機(jī)構(gòu)投資者等,都會造成不愉快的影響,因股息可能是他們重要的固定收入,但面對經(jīng)濟(jì)逆境,絕對有必要進(jìn)一步提高銀行的資本基礎(chǔ)。

(責(zé)任編輯:李悅 )
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