【聲明:本文僅代表個(gè)人觀點(diǎn),不代表所供職單位】
【正文】
一、此輪大檢查并非沒有先兆,公司治理、資產(chǎn)質(zhì)量與業(yè)務(wù)經(jīng)營仍是老三樣
(一)2020年6月24日(周五),銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于開展銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)市場亂象整治“回頭看”工作的通知》(簡稱27號文),意味著一年一度的銀保監(jiān)會(huì)大檢查來了。實(shí)際上這并非沒有先兆,今年兩會(huì)期間,銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人曾表示“目前中小金融機(jī)構(gòu)股東股權(quán)領(lǐng)域的問題依然比較突出、不規(guī)范金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)仍存挑戰(zhàn),2020年將開展市場亂象整治‘回頭看’工作……推動(dòng)落實(shí)商業(yè)銀行股權(quán)托管舉措,并研究出臺(tái)大股東行為監(jiān)管指引、銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理指引、關(guān)聯(lián)交易管理辦法,防止亂象反彈回潮,推動(dòng)各項(xiàng)政策落到實(shí)處”。
(二)從檢查要點(diǎn)上來看,公司治理(股權(quán)和股東)、資產(chǎn)質(zhì)量(真實(shí)性)和業(yè)務(wù)經(jīng)營(合規(guī))是年年都有的老三樣,除貨幣經(jīng)紀(jì)公司外,幾乎每類檢查對象都有。而宏觀政策執(zhí)行則僅適用于銀行、保險(xiǎn)、信托、金融資產(chǎn)管理公司以及金融租賃公司四類,今年還新增了銀行保險(xiǎn)信托三類機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)檢查(主要指互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)、代銷業(yè)務(wù)等)。
二、2017-2020年歷年檢查相關(guān)政策信息梳理
(一)一年一度的銀保監(jiān)會(huì)大檢查始于2017年,至今為止已持續(xù)四年,其中2017年為5號文、2018年為4號文、2019年為23號文、2020年為27號文。
(二)四年的檢查時(shí)間均有明顯差異,2017年為4月,2018年為1月(最早),2019年為5月(包商銀行事件之前),2020年為6月(新冠疫情國內(nèi)形勢基本平穩(wěn)之后)。
(三)進(jìn)入2019年以來,檢查文件基本上全面覆蓋了銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu),既包括銀行業(yè),亦包括非銀行金融機(jī)構(gòu),其中銀行保險(xiǎn)信托業(yè)為重點(diǎn)領(lǐng)域。
(四)每一年都有一些新內(nèi)容,今年同樣如此。
三、和2019年相比,2020年的檢查重點(diǎn)有哪些不同?
相較于2019年的檢查重點(diǎn)(詳見下圖中的23號文),2020年還是有一些明顯的不同,而這些不同之處實(shí)際上應(yīng)該也是今年檢查時(shí)的特別重點(diǎn),畢竟銀行保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)對那些傳統(tǒng)檢查要點(diǎn)已經(jīng)有了心理準(zhǔn)備。
(一)整體層面
1、宏觀政策執(zhí)行放在銀行業(yè)檢查重點(diǎn)的首位、地位更為突出
2019年銀行業(yè)的檢查重點(diǎn)中將“股權(quán)與公司治理”放在首位、“宏觀政策執(zhí)行”放在第二,但今年完全反過來,即將“宏觀政策執(zhí)行”放在首位,表明宏觀政策執(zhí)行的地位更為突出,這主要是因?yàn)榻衲晟习肽晔芤咔橛绊,推出了一系列宏觀經(jīng)濟(jì)政策(如延期還本付息、再貸款、轉(zhuǎn)貸款、信貸傾斜、利率定價(jià)、扶貧政策、信貸投向等),監(jiān)管部門需要看到這些政策的落實(shí)情況。
2、有舍有增,今年檢查重點(diǎn)和對象要明顯多于2019年
(1)2019年銀行業(yè)檢查重點(diǎn)有5項(xiàng)、2020年增加至6項(xiàng),減少“重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)處置”部分,增加了“對創(chuàng)新業(yè)務(wù)的檢查”和“整頓問責(zé)”兩部分。
(2)2019年保險(xiǎn)業(yè)檢查重點(diǎn)有5項(xiàng)、2020年增加至7項(xiàng),增加了“宏觀政策執(zhí)行”、“萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)”和“創(chuàng)新業(yè)務(wù)”三部分,減少了“產(chǎn)品開發(fā)”。
(3)2019年信托業(yè)檢查重點(diǎn)有6項(xiàng)、2020年增加至7項(xiàng),增加了“融資類信托業(yè)務(wù)”、“影子銀行和交叉金融業(yè)務(wù)”、“創(chuàng)新業(yè)務(wù)”三部分,減少了“非標(biāo)資金池業(yè)務(wù)”和“同業(yè)業(yè)務(wù)”兩部分。
(4)2020年對金融資產(chǎn)管理公司的檢查增加了“附屬機(jī)構(gòu)管理”一項(xiàng)
(5)2020年特別提及對貨幣經(jīng)紀(jì)公司的檢查,檢查內(nèi)容主要為“違反有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定,在未簽訂服務(wù)協(xié)議的情況下向金融機(jī)構(gòu)提供經(jīng)紀(jì)服務(wù),員工行為管理不到位等”。
3、今年特別關(guān)注銀行保險(xiǎn)信托領(lǐng)域的“創(chuàng)新業(yè)務(wù)”,如線上貸款等
2020年的檢查重點(diǎn)中,針對銀行、保險(xiǎn)和信托領(lǐng)域,均特別提及對“創(chuàng)新業(yè)務(wù)”的檢查,這是2019年所沒有的情形。
(1)銀行業(yè)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)主要包括線上貸款業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)和衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù),保險(xiǎn)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)主要針對銷售端(特別是互聯(lián)網(wǎng)銷售以及信托披露等方面),信托業(yè)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)主要體現(xiàn)在規(guī)避監(jiān)管要求領(lǐng)域(如明股實(shí)債、收受益權(quán)、新增多層嵌套業(yè)務(wù)、變相突破創(chuàng)新業(yè)務(wù)資格等偽創(chuàng)新)。
(2)線上貸款業(yè)務(wù)的深入探索可以參照我們于2020年5月10日撰寫的報(bào)告如何理解商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則?,衍生品業(yè)務(wù)應(yīng)該主要是受到中行的原油寶事件的影響,信用卡業(yè)務(wù)近期的風(fēng)險(xiǎn)和套利問題也確實(shí)比較突出。
4、特別提及理財(cái)子公司
27號文特別提及將文件發(fā)至銀行理財(cái)子公司,從檢查重點(diǎn)來看,在銀行業(yè)“影子銀行和交叉金融業(yè)務(wù)”有特別提及到理財(cái)子公司,即“母公司向理財(cái)子公司劃轉(zhuǎn)理財(cái)產(chǎn)品存在產(chǎn)品不合規(guī)、程序不規(guī)范、利益輸送、調(diào)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)等問題”。
(二)銀行業(yè)1、宏觀政策執(zhí)行:對資金空轉(zhuǎn)和房地產(chǎn)融資更為關(guān)注
在宏觀政策執(zhí)行方面,除對之前民營和小微企業(yè)相關(guān)支持性政策(如延期還本付息、績效考核掛鉤、再貸款、轉(zhuǎn)貸款、信貸傾斜等)外,還特別關(guān)注資金空轉(zhuǎn)和房地產(chǎn)融資方面的問題。
(1)對貸款購買銀行理財(cái)產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性存款、大額存單和發(fā)放委托貸款等資金空轉(zhuǎn)套利行為進(jìn)行重點(diǎn)檢查。
關(guān)于資金空轉(zhuǎn)問題的深入討論可以參見我們之前撰寫的一系列分析報(bào)告。
(2)對流動(dòng)性貸款資金被挪用于房地產(chǎn)開發(fā)的問題更關(guān)注。
(3)對代銷違反房地產(chǎn)融資政策及規(guī)定的信托產(chǎn)品等資管產(chǎn)品更關(guān)注。
2、股權(quán)與公司治理:對資本造假和虛增利潤向股東分紅問題更為關(guān)注
在股權(quán)與公司治理方面,對虛假注資、循環(huán)注資、抽逃股權(quán)等資本造假行為更為關(guān)注,同時(shí)新增對“虛增利潤向股東分紅”問題的關(guān)注。
3、信貸管理:更關(guān)注虛假出表的問題
信貸管理領(lǐng)域更關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量的真實(shí)性,即對延緩風(fēng)險(xiǎn)暴露(嚴(yán)格來講這一舉措違背目前政策導(dǎo)向)、虛假盤活、虛假出表、非潔凈出表等問題比較關(guān)注,特別是對直接或借道各類資管計(jì)劃在信用風(fēng)險(xiǎn)未完全轉(zhuǎn)移的情況下將不良資產(chǎn)出表的情況尤其關(guān)注。
4、影子銀行和交叉金融業(yè)務(wù):更關(guān)注“假代銷”業(yè)務(wù)
影子銀行業(yè)務(wù)方面,除關(guān)注理財(cái)業(yè)務(wù)存量業(yè)務(wù)整改不到位、理財(cái)增量業(yè)務(wù)不合規(guī)、同業(yè)違規(guī)、委托貸款違規(guī)、代銷違規(guī)等傳統(tǒng)領(lǐng)域外,還特別提及假代銷的問題,即違規(guī)開展為本行授信項(xiàng)目提供融資或承接本行表內(nèi)外資產(chǎn)的假代銷業(yè)務(wù)。
5、整改問題:更關(guān)注整改落實(shí)與機(jī)制建設(shè)、員工行為管理與問責(zé)
今年比較關(guān)注對先前發(fā)現(xiàn)問題的整改落實(shí)情況,包括是否建立臺(tái)賬、整改問責(zé)方案、整改問責(zé)措施以及機(jī)制建設(shè)等方面是否完備和符合要求。同時(shí)還較為關(guān)注員工行為管理與問責(zé)機(jī)制建設(shè)。
(三)保險(xiǎn)業(yè)1、宏觀政策執(zhí)行(新增):主要集中于保險(xiǎn)資金投向?qū)用?/STRONG>
這是今年保險(xiǎn)業(yè)新增的關(guān)注點(diǎn),從內(nèi)容上看主要集中于保險(xiǎn)資金投向?qū)用,如保險(xiǎn)資金是否投向禁止行業(yè)或產(chǎn)業(yè)、是否投向不符合政策要求的房地產(chǎn)領(lǐng)域、是否違規(guī)新增地方政府債務(wù)等等。除此之外,還比較關(guān)注保險(xiǎn)產(chǎn)品是否偏離保障本源、扶貧政策是否落實(shí)到位等。
2、保險(xiǎn)資金運(yùn)用:更關(guān)注通道以及保險(xiǎn)資管領(lǐng)域的不合規(guī)情況
這一部分主要關(guān)注保險(xiǎn)資金的運(yùn)用是否有堅(jiān)持穩(wěn)健審慎和安全性原則。具體包括以下幾個(gè)層面:(1)是否利用未上市股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)投資等方式設(shè)立平臺(tái)公司,并通過平臺(tái)公司截留、挪用、轉(zhuǎn)移保險(xiǎn)資金,向關(guān)聯(lián)方輸送利益,違規(guī)用于增資;(2)集中度超標(biāo);(3)發(fā)行通道性質(zhì)的組合類保險(xiǎn)資管產(chǎn)品以及組合類保險(xiǎn)資管產(chǎn)品違反資管新規(guī)的多層嵌套要求;(4)借用受托通道變相開展高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域投資業(yè)務(wù)等。
關(guān)于保險(xiǎn)資管行業(yè)的深入討論可以參見我們于2020年3月26日撰寫的報(bào)告一文讀懂保險(xiǎn)資產(chǎn)管理新規(guī)(行業(yè))。
3、萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)(新增):更為關(guān)注萬能賬戶的管理是否符合要求
萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)是今年新增的重點(diǎn),主要聚焦萬能賬戶的管理是否符合要求,如是否單獨(dú)管理、保單是否采用同一結(jié)算利率、結(jié)算利率的確定是否存在風(fēng)發(fā)兌付的情形、資產(chǎn)負(fù)債是否嚴(yán)重錯(cuò)配以及對可能存在的利差損風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)未制定可行的應(yīng)對措施等等。
(四)信托業(yè)
對信托行業(yè)的深入分析可以參見我們之前撰寫的三篇報(bào)告,即2020年2月5日的報(bào)告一文讀懂68家信托公司與信托行業(yè)、2020年6月14日的信托行業(yè)正面臨新一輪洗禮與重構(gòu)以及2020年6月16日的那些年,信托公司都在哪些方面受過監(jiān)管處罰?。
1、影子銀行和交叉金融業(yè)務(wù):除非標(biāo)資金池外,今年更關(guān)注通道類業(yè)務(wù)
在傳統(tǒng)非標(biāo)資金池業(yè)務(wù)之外,還特別關(guān)注信托公司開展的通道類業(yè)務(wù),主要包括(1)是否協(xié)助其它金融機(jī)構(gòu)規(guī)避政策和規(guī)定;(2)對合作相關(guān)方的準(zhǔn)入與權(quán)責(zé)界定是否健全和清晰;(3)為非金融機(jī)構(gòu)變相開展金融業(yè)務(wù)提供通道;(4)通道業(yè)務(wù)整改是否符合要求等等。
2、融資類信托業(yè)務(wù):今年的檢查重點(diǎn),明確壓降融資類信托業(yè)務(wù)
這是今年新增的檢查重點(diǎn),融資類信托業(yè)務(wù)是指受托資金以融資的方式借給資金需求方、大多屬于類信貸和影子銀行業(yè)務(wù)、具體表現(xiàn)為主動(dòng)管理類信托貸款(包括工商企業(yè)類信托貸款、房地產(chǎn)信托貸款和政信類信托貸款等)。截至今年一季度,融資類信托、投資類信托、事務(wù)管理類信托規(guī)模分別為6.18萬億、5.11萬億和10.04萬億。
檢查重點(diǎn)除包括融資類信托業(yè)務(wù)是否盡職調(diào)查、貸后管理是否到位、是否準(zhǔn)確計(jì)提減值準(zhǔn)備等外,還包括是否按監(jiān)管要求制定融資類信托業(yè)務(wù)壓縮計(jì)劃并有效落實(shí)等。今年6月18日,部分信托公司的融資類信托業(yè)務(wù)被叫停的信息嚇壞了整個(gè)市場,后來推測該舉措應(yīng)是因四川信托爆雷事件而起,主要針對民營信托。
3、非金融子公司管理(新增):今年的整治重點(diǎn)
今年特別關(guān)注信托公司的非金融子公司,如未經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立、未按監(jiān)管要求清理非金融子公司以及利用非金融子公司開展類信貸業(yè)務(wù)、非標(biāo)資金池業(yè)務(wù)、關(guān)聯(lián)交易、進(jìn)行監(jiān)管套利等等。
4、經(jīng)營管理:更為關(guān)注隱性擔(dān)保、資產(chǎn)質(zhì)量和虛假出表等問題
除違規(guī)推介銷售產(chǎn)品、違規(guī)承諾保本保收益、未執(zhí)行雙錄外,還更為關(guān)注隱性擔(dān)保、資產(chǎn)質(zhì)量和虛假出表等問題。如是否以提供流動(dòng)性支持函、回購承諾函等方式提供隱性擔(dān)保、是否真實(shí)反映資產(chǎn)質(zhì)量、是否將風(fēng)險(xiǎn)虛假出表等等。
(五)其它領(lǐng)域:較為關(guān)注金融資產(chǎn)管理公司的附屬機(jī)構(gòu)管理情況
今年新增了對金融資產(chǎn)管理公司附屬機(jī)構(gòu)管理問題的關(guān)注,主要包括金融資產(chǎn)管理公司的非金融子公司是否在戰(zhàn)略定位、內(nèi)部治理、業(yè)務(wù)開展、審批授權(quán)等方面存在問題以及是否有壓縮集團(tuán)層級并清理子公司、清理子公司是否合規(guī)等。
可以看出,今年的關(guān)注點(diǎn)新增了金融機(jī)構(gòu)(如信托和金融資產(chǎn)管理公司)的非金融子公司清理和業(yè)務(wù)開展情況。
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