目前中小銀行有4000多家法人機(jī)構(gòu)，總資產(chǎn)大概在77萬億元左右。
從市場(chǎng)股權(quán)拍賣角度來看，中小銀行的股權(quán)不再受追捧了。
第一財(cái)經(jīng)記者根據(jù)阿里司法拍賣統(tǒng)計(jì)，截至今年6月30日，今年上半年共有1128次銀行股權(quán)拍賣，多以城商行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等中小銀行股權(quán)為主，但大多以流拍而結(jié)束。
“股權(quán)流拍的現(xiàn)象反應(yīng)出不少中小銀行當(dāng)前的困境：治理結(jié)構(gòu)不完善，疫情之下經(jīng)營壓力加大，資產(chǎn)質(zhì)量也面臨上升趨勢(shì)，投資者不太看好這些銀行的發(fā)展前景，很多股權(quán)標(biāo)的不被市場(chǎng)認(rèn)可。”一位業(yè)內(nèi)人士稱。
中小行股權(quán)拍賣多流拍
近年來中小銀行股權(quán)在拍賣平臺(tái)上越來越常見。截至今年上半年，第一財(cái)經(jīng)記者不完全統(tǒng)計(jì)，僅在阿里司法拍賣上可以統(tǒng)計(jì)到1128次銀行股權(quán)拍賣。不過，這些拍賣多數(shù)以流拍而告終。
今年上半年銀行股權(quán)價(jià)格最高的拍賣標(biāo)的為中城建設(shè)投資控股持有的河北銀行4.65億股股權(quán)，變賣價(jià)格為18.67億元，評(píng)估價(jià)格為23.05億元，加價(jià)幅度0.9億元。上述拍賣引起了16841次圍觀，但無一人報(bào)名，最終上次拍賣流拍。
河北銀行前四大股東分別為國電電力(600795,股吧)發(fā)展股份持股19.02%，百悅投資集團(tuán)持股8.39%，河北港口集團(tuán)持股8.19%，中城建設(shè)投資控股持股4.65%。近年來，河北銀行連續(xù)多年凈利潤(rùn)下滑。2019年末，該行資產(chǎn)總額3460億元，雖然較2018年底增加38.43億元，增長(zhǎng)1.1%，但凈利潤(rùn)卻僅為17.39億元，較2018年底的20.22億元下滑14%；而2017年河北銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為27.17億元。
在價(jià)格較低的拍賣中，往往幾千元就能買到一家銀行的幾千股股票。例如，在今年5月13日結(jié)束的一場(chǎng)拍賣中，有自然人轉(zhuǎn)讓山東沂源農(nóng)商行股權(quán)2749股，起拍價(jià)為4124元，加價(jià)幅度80元，最后以4124元成交。再例如，今年5月1日，安義縣人民法院拍賣4668股江西安義農(nóng)商行股權(quán)，詢價(jià)評(píng)估反饋每股2.58元，合計(jì)12043.44元，起拍價(jià)8431元，加價(jià)幅度84.31元。
“中小銀行股權(quán)在拍賣平臺(tái)非常多，是因?yàn)橹行°y行本身股權(quán)結(jié)構(gòu)就比較復(fù)雜，特別是一些農(nóng)商行和城商行，股權(quán)非常分散。在過去改制的過程中，很多的股權(quán)被分配給自然人和小機(jī)構(gòu)。一家中小銀行出現(xiàn)幾千個(gè)甚至幾萬個(gè)股東很常見，這是歷史遺留下來的問題。” 蘇寧金融研究院高級(jí)研究員黃大智稱，當(dāng)這些小股東出現(xiàn)債權(quán)、債務(wù)糾紛時(shí)，就會(huì)容易被法院追責(zé)，出現(xiàn)司法拍賣的情況。
為何這些中小銀行股權(quán)拍賣多以流拍告終？
黃大智表示，上市銀行是優(yōu)質(zhì)銀行的代表，上市銀行在幾千家銀行中，無論是風(fēng)控能力，還是管理能力，以及資產(chǎn)質(zhì)量，都可以說是佼佼者。但它們的估值大多數(shù)估值較低，更別說中小銀行這些被拍賣的股權(quán)。當(dāng)下，市場(chǎng)對(duì)很多中小銀行未來發(fā)展前景并不看好，擔(dān)心中小銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營壓力等問題，一旦拍賣價(jià)格和它的真正估值不符，自然不會(huì)有人買，就會(huì)出現(xiàn)流拍現(xiàn)象。
另外一位分析人士稱，若花費(fèi)幾千、幾萬元資金拍中小銀行的股權(quán)，作為一項(xiàng)投資，個(gè)人投資者還能承受得住。若股數(shù)較多，標(biāo)的物金額價(jià)值數(shù)億元，只有機(jī)構(gòu)投資者才有實(shí)力買入。但不少中小銀行公司治理不規(guī)范，即使進(jìn)入董事會(huì)中也難以有話語權(quán)，這也是機(jī)構(gòu)投資者不太看好中小銀行股權(quán)的原因。
股權(quán)治理或是中小銀行改革第一步
突如其來的疫情，更是給中小銀行的治理帶來壓力。要想走出困境，改革迫在眉睫。
5月22日上午，政府工作報(bào)告提出，推進(jìn)要素市場(chǎng)化配置改革。推動(dòng)中小銀行補(bǔ)充資本和完善治理，更好服務(wù)中小微企業(yè)。此前，金融委稱，在充實(shí)資本的同時(shí)，要解決好中小銀行在業(yè)務(wù)定位、公司治理、信貸成本等方面的突出問題，推動(dòng)治理結(jié)構(gòu)與業(yè)務(wù)發(fā)展良性循環(huán)。
中小銀行是我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)三農(nóng)、服務(wù)中小微企業(yè)的主力軍。數(shù)據(jù)顯示，目前中小銀行有4000多家法人機(jī)構(gòu)，總資產(chǎn)大概在77萬億元左右。
“由于中小銀行自身管理能力和經(jīng)營實(shí)力有限，特別是其客戶群體有一定的特殊性，在當(dāng)前疫情的情況下，中小銀行受到的沖擊比較明顯，資產(chǎn)質(zhì)量收到很大的沖擊，也面臨很多問題，如何治理好中小銀行是個(gè)很大的問題。中小銀行的改革和治理的第一步或是股權(quán)的治理。很多中小銀行，特別是城商行農(nóng)商行，由于當(dāng)年改制后成立時(shí)受制于地方政府或者政策的原因，股權(quán)非�；靵y，存在董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)一人抓、董事會(huì)結(jié)構(gòu)不健全等現(xiàn)象�！秉S大智稱。
今年4月份，監(jiān)管部門也稱，最近查出了一些個(gè)別的中小機(jī)構(gòu)，董事長(zhǎng)的司機(jī)居然是大股東，甚至還有保姆是某機(jī)構(gòu)大股東的，股權(quán)的混亂是中小銀行特別大的問題。對(duì)中小銀行要優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、嚴(yán)格審核股東資質(zhì)，強(qiáng)化對(duì)股東、特別是實(shí)際控制人穿透式管理，規(guī)范股東行為，依法整治違規(guī)占用銀行資金，非法獲取銀行股權(quán)、股權(quán)代持以及使用不正當(dāng)手段操縱銀行經(jīng)營管理的行為。
黃大智還表示，中小銀行首先要優(yōu)化其股權(quán)結(jié)構(gòu)，查出股東資質(zhì)不合規(guī)、股權(quán)管理不到位、違規(guī)變更股權(quán)、管理交易等問題，健全公司基本治理結(jié)構(gòu)和管理框架體系，提高中小銀行公司治理的市場(chǎng)化程度；其次，完善風(fēng)險(xiǎn)管理治理，加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)突發(fā)事件的應(yīng)對(duì)；另外，合并和重組是中小銀行未來發(fā)展的趨勢(shì)，這對(duì)于差的中小銀行是好事，可以增加資本金、抵抗風(fēng)險(xiǎn)和管理的能力。
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