中國(guó)社科院金融所研究員 楊濤
7月7日，央行聯(lián)合銀保監(jiān)會(huì)在京召開金融支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)工作座談會(huì)，會(huì)議要求，要著力提升小微金融服務(wù)能力，并加強(qiáng)金融科技運(yùn)用。可以看到，近年來，尤其在疫情影響下，金融科技引領(lǐng)的非接觸式金融服務(wù)，已經(jīng)成為數(shù)字化時(shí)代金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要著力點(diǎn)。
根據(jù)近期央行課題組的一份研究報(bào)告，通過比較OECD《小微企業(yè)融資2020》的調(diào)查數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)我國(guó)小微金融的某些特點(diǎn)。例如，我國(guó)中小企業(yè)貸款占比在全球處于較高水平，不良率相對(duì)來說處于低位；貸款利率與美國(guó)接近，比其他發(fā)展中國(guó)家要低得多。這些研究結(jié)論，實(shí)際上可以引起諸多反思。一方面，目前我國(guó)中小微企業(yè)融資的問題并未徹底解決；另一方面，隨著中小微企業(yè)信貸規(guī)模迅速上升，究竟如何認(rèn)識(shí)和把握融資難？
事實(shí)上，我們可以做幾個(gè)簡(jiǎn)單判斷。一是需進(jìn)一步明確小微金融發(fā)展的目標(biāo)次序。給小微企業(yè)貸款支持不是最終目的，歸根結(jié)底的政策目標(biāo)，是希望小微企業(yè)活下來還是生存得更好？是重點(diǎn)解決就業(yè)、服務(wù)技術(shù)進(jìn)步還是產(chǎn)業(yè)鏈重建？不同優(yōu)先次序會(huì)導(dǎo)致不同的政策重點(diǎn)與發(fā)展路徑。二是當(dāng)前小微金融發(fā)展中的矛盾，或許已經(jīng)逐漸從供給方轉(zhuǎn)向了需求方。三是支持小微企業(yè)真正練好發(fā)展“內(nèi)功”，才是政策著力的根本，否則，即便讓中小微企業(yè)再加更多杠桿，可能也無(wú)法解決其持續(xù)發(fā)展的難題。四是需要不斷完善小微企業(yè)健康發(fā)展的土壤與環(huán)境要素。五是需關(guān)注金融之外的其他影響因素，包括稅費(fèi)、營(yíng)商環(huán)境、行業(yè)生態(tài)等。
在此基礎(chǔ)上，我們可以更加具體地思考，金融科技能否在這些方面緩解矛盾？
首先，在供給層面，雖然我們認(rèn)為中小微企業(yè)信貸規(guī)模已經(jīng)不低了，但從供給面來說，還可做很多優(yōu)化，比如推動(dòng)機(jī)構(gòu)數(shù)字化與產(chǎn)品線上化，降低成本并提高效率，使得傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也能把中小微金融服務(wù)領(lǐng)域作為新的藍(lán)海。再如，可以利用新技術(shù)加上直接融資，來努力優(yōu)化金融服務(wù)結(jié)構(gòu)。還有，可以使金融科技充分運(yùn)用到中小企業(yè)政策性金融的創(chuàng)新探索中。
其次，在需求層面，可以充分利用新技術(shù)給小微企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化賦能。小微企業(yè)所需要的金融服務(wù)不僅僅是融資，而且有大量支付結(jié)算、信息管理、內(nèi)部管理優(yōu)化、內(nèi)部機(jī)制改善等。除了提供資金之外，金融機(jī)構(gòu)和金融科技企業(yè)可以發(fā)揮自己的比較優(yōu)勢(shì)，協(xié)助小微企業(yè)提升管理能力、人才能力，以及對(duì)產(chǎn)業(yè)和市場(chǎng)的把握能力。這樣才能使其獲得資金后，真正有效用于提升自身生產(chǎn)效率并實(shí)現(xiàn)可持續(xù)運(yùn)營(yíng)。
再次，是小微金融的環(huán)境優(yōu)化。例如，包括保險(xiǎn)、擔(dān)保等在內(nèi)，小微金融業(yè)務(wù)面臨的綜合風(fēng)險(xiǎn)管理保障機(jī)制需要進(jìn)一步優(yōu)化，征信體系仍需健全，對(duì)此，大數(shù)據(jù)、人工智能等在其中大有可為。還有服務(wù)中介與標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，如在無(wú)形資產(chǎn)、單據(jù)票據(jù)抵質(zhì)押融資發(fā)展中，都需要第三方對(duì)相關(guān)要素進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化、進(jìn)行信用評(píng)估和評(píng)價(jià)，這些都是金融科技完全可以參與的。甚至可探索利用新技術(shù)，建立某種激勵(lì)相容的算法機(jī)制，使金融機(jī)構(gòu)、各級(jí)政府、中小微企業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈大中型企業(yè)，都能夠在其中獲得共贏的發(fā)展模式與方向。
最后，在其他很多方面，也可以利用新技術(shù)解決很多難題，改善營(yíng)商環(huán)境，降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本。例如，目前中小微企業(yè)在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中處于相對(duì)弱勢(shì)地位，這體現(xiàn)在大量中小微企業(yè)困在應(yīng)收賬款問題上，包括賬期太長(zhǎng)、難以回收等。其中，有的是因?yàn)橹行∑髽I(yè)的交易對(duì)手太強(qiáng)勢(shì)，甚至處于壟斷地位；有的可能是行業(yè)和市場(chǎng)特點(diǎn)，使得賬期太長(zhǎng)。對(duì)此，完全可以考慮用新技術(shù)匹配相應(yīng)制度來加以緩解。一是可以借鑒美國(guó)經(jīng)驗(yàn)，制定《準(zhǔn)時(shí)付款法》來約束應(yīng)收賬款拖欠；二是運(yùn)用前沿技術(shù)模式，進(jìn)行信息登記和技術(shù)規(guī)則約束。同時(shí)，運(yùn)用科技手段也能使小微企業(yè)更有效地進(jìn)行財(cái)務(wù)管理和現(xiàn)金流管理，運(yùn)轉(zhuǎn)更加順暢，自然對(duì)融資的需求就會(huì)下降。
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