跨境融資開放加速 粵港澳多銀行發(fā)力跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

本報(bào)記者 秦玉芳 廣州報(bào)道

近來，粵港澳大灣區(qū)各銀行紛紛發(fā)力跨境融資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，加速產(chǎn)品創(chuàng)新，推進(jìn)企業(yè)跨境融資。建行廣東分行完成粵港澳大灣區(qū)首筆貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)；江蘇銀行深圳分行也于近日落地首單風(fēng)險(xiǎn)參與模式項(xiàng)下境內(nèi)貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)……

實(shí)際上，不僅跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)創(chuàng)新加速，隨著粵港澳大灣區(qū)投融資便利化金融改革持續(xù)推進(jìn)，近來灣區(qū)各商業(yè)銀行在跨境融資渠道拓展和產(chǎn)品創(chuàng)新方面持續(xù)發(fā)力。分析認(rèn)為，跨境融資產(chǎn)品的豐富，拓寬了海外人民幣的應(yīng)用市場(chǎng)，有助于降低企業(yè)融資成本；下一步還可以對(duì)信托、租賃等業(yè)務(wù)形勢(shì)給予更多關(guān)注，彌補(bǔ)中長(zhǎng)期信貸的不足，提高融資的機(jī)動(dòng)性。

加碼資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)布局

近來，粵港澳大灣區(qū)內(nèi)商業(yè)銀行紛紛發(fā)力跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。

7月21日，粵港澳大灣區(qū)首筆銀行貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)落地廣州，中國(guó)建設(shè)銀行廣東省分行轉(zhuǎn)讓一筆貿(mào)易融資資產(chǎn)給中國(guó)建設(shè)銀行悉尼分行，金額為298.79萬美元。

央行廣州分行資本項(xiàng)目管理處相關(guān)人士表示，貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)有利于銀行進(jìn)一步盤活資源，提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益。一是利用海外低成本的美元資金降低境內(nèi)企業(yè)融資成本，通過本筆貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，企業(yè)年化融資成本降低20%；二是優(yōu)化境內(nèi)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，釋放信貸規(guī)模并將資金發(fā)放給其他有需求的企業(yè)；三是充分利用境內(nèi)與境外兩個(gè)市場(chǎng)，滿足境外金融機(jī)構(gòu)配置境內(nèi)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的需求。

此前，江蘇銀行深圳分行也于近日落地首單風(fēng)險(xiǎn)參與模式項(xiàng)下境內(nèi)貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)；工行澳門機(jī)構(gòu)和深圳分行，也分別于日前完成首筆人民幣保理資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓和供應(yīng)鏈保理資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)等。

中銀香港金融研究院經(jīng)濟(jì)學(xué)家丁孟表示，隨著粵港澳大灣區(qū)規(guī)劃和金融支持政策的相繼落地，粵港澳大灣區(qū)的金融機(jī)構(gòu)從業(yè)務(wù)重心、人員配置、發(fā)展戰(zhàn)略等各方面都在積極進(jìn)行跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的布局。

丁孟指出，要打造國(guó)際化、金融科技創(chuàng)新為主導(dǎo)的先進(jìn)的粵港澳大灣區(qū)，就需要構(gòu)建一個(gè)完善的金融資源的跨境流動(dòng)市場(chǎng)，以實(shí)現(xiàn)在粵港澳三個(gè)獨(dú)立關(guān)稅區(qū)內(nèi)更好地進(jìn)行資源優(yōu)化配置，而跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的開放是必然趨勢(shì)，隨著開放政策的推進(jìn)，這也給灣區(qū)內(nèi)商業(yè)銀行提供了良好的發(fā)展機(jī)會(huì)。

今年以來，央行、國(guó)家外匯管理局接連多份文件中明確，支持粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地金融機(jī)構(gòu)按照商業(yè)可持續(xù)原則，在滿足風(fēng)險(xiǎn)管理要求的基礎(chǔ)上，規(guī)范開展貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)。

國(guó)家外匯管理局廣東省分局、國(guó)家外匯管理局深圳市分局于3月30日公布的《關(guān)于外匯管理支持粵港澳大灣區(qū)和深圳先行示范區(qū)發(fā)展的通知》指出，按照風(fēng)險(xiǎn)可控、審慎管理的原則，允許粵港澳大灣區(qū)內(nèi)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)外轉(zhuǎn)讓銀行不良貸款和銀行貿(mào)易融資，并配套了相應(yīng)的操作指引。

4月份出臺(tái)的《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見》也進(jìn)一步明確，穩(wěn)步擴(kuò)大跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)試點(diǎn)，探索擴(kuò)大跨境轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)品種。

央行廣州分行方面也表示，下一步，國(guó)家外匯管理局廣東省分局將在總局指導(dǎo)下，探索擴(kuò)大跨境轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)品種，支持粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地金融機(jī)構(gòu)按照商業(yè)可持續(xù)原則，在滿足風(fēng)險(xiǎn)管理要求的基礎(chǔ)上，規(guī)范開展貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)，積極推進(jìn)跨境融資創(chuàng)新，優(yōu)化金融資源配置，提高資金融通效率。

丁孟進(jìn)一步指出，政策從金融機(jī)構(gòu)到企業(yè)有一個(gè)傳導(dǎo)過程，會(huì)有一個(gè)滲透的時(shí)間，同時(shí)也需要各方面的細(xì)化才能落實(shí)，作為金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，銀行在挖掘客戶多元化需求基礎(chǔ)上還要在產(chǎn)品設(shè)計(jì)等方面下功夫。

在丁孟看來，境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大對(duì)于國(guó)際上先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的學(xué)習(xí)，尤其在國(guó)際規(guī)則與中國(guó)市場(chǎng)如何接軌方面，同時(shí)吸引國(guó)際化專業(yè)人才，提升專業(yè)能力。

產(chǎn)品設(shè)計(jì)仍有提升空間

丁孟表示，產(chǎn)品設(shè)計(jì)的針對(duì)性上，仍有較大的提升空間。在丁孟看來，如在資產(chǎn)打包處置上可以更加精細(xì)化，期限設(shè)計(jì)上，利用境內(nèi)外兩個(gè)外匯市場(chǎng)的價(jià)格差異，進(jìn)行更加多樣化設(shè)計(jì)。“像即期和遠(yuǎn)期市場(chǎng)及期權(quán)市場(chǎng)等，都可以納入產(chǎn)品設(shè)計(jì)的考慮方向，甚至短期票據(jù)類跨境資產(chǎn)還可以與長(zhǎng)期債券資產(chǎn)規(guī)劃打包等，在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，針對(duì)跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓允許的范圍之內(nèi)，更接近國(guó)際市場(chǎng)的全產(chǎn)品設(shè)計(jì)規(guī)劃，這方面可以有進(jìn)一步提升。”

同時(shí)丁孟指出，產(chǎn)品設(shè)計(jì)中更要重視對(duì)政策尺度的把握和外匯管理的風(fēng)險(xiǎn)管控，金融機(jī)構(gòu)需要在境外成熟的運(yùn)作模式和國(guó)內(nèi)外匯管理制度如何有效結(jié)合方面進(jìn)行更多的思考和探索。

中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級(jí)研究員劉志勤認(rèn)為，疫情發(fā)生后，整體經(jīng)濟(jì)層面波動(dòng)較大，更多企業(yè)通過并購(gòu)重組等方式化解風(fēng)險(xiǎn)，一二季度外資投入依然較多，其主要還是在企業(yè)的資產(chǎn)購(gòu)置和重組方面；近來政策加快金融開放也是在完善資金流動(dòng)體制，通過資產(chǎn)跨境流轉(zhuǎn)降低企業(yè)融資成本。

在劉志勤看來，跨境融資要更加機(jī)動(dòng)，不能單純用貸款的模式，除推進(jìn)跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)發(fā)展外，還要增強(qiáng)信托、租賃等業(yè)務(wù)渠道，彌補(bǔ)中長(zhǎng)期信貸的不足，盤活企業(yè)庫(kù)存資金壓力。

某股份制銀行國(guó)際業(yè)務(wù)人士也表示，除跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓之外，金融機(jī)構(gòu)還可以利用綠色金融的優(yōu)勢(shì)，通過綠色債券，或者跨境資產(chǎn)的證券化等形式進(jìn)一步拓展企業(yè)跨境融資渠道，現(xiàn)在很多銀行已經(jīng)在加快跨境融資方面的深入布局。

（編輯：朱紫云 校對(duì)：顏京寧）