“金融讓利實體經(jīng)濟(jì)1.5萬億”目標(biāo)確立后,有人曾把2019年銀行業(yè)2萬億元凈利潤直接搬出來對比。在8月25日國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上,央行副行長劉國強厘清了這一概念。他表示,金融部門為市場主體減負(fù),與商業(yè)銀行的利潤變化,不是一一對應(yīng)關(guān)系,更不是零和關(guān)系。
企業(yè)減負(fù)與銀行利潤變化不是一一對應(yīng)關(guān)系
近期召開的國務(wù)院常務(wù)會議披露,今年前7個月金融機構(gòu)已經(jīng)為市場主體減負(fù)8700億元,實現(xiàn)1.5萬億讓利目標(biāo)的58%。銀行利潤增速下滑與讓利確實同時發(fā)生。8月10日銀保監(jiān)會發(fā)布的上半年數(shù)據(jù)顯示,商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤1萬億元,同比下降9.4%。
不過,劉國強在25日國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上表示,為市場主體減負(fù),與商業(yè)銀行的利潤變化,不是一一對應(yīng)關(guān)系,更不是零和關(guān)系。商業(yè)銀行貸款收入是貸款利率和貸款數(shù)量共同決定的,降低貸款利率后會增加貸款的需求,這會對降低利率造成的收入減少起到抵消作用,就是“薄利多銷”。
他進(jìn)一步稱,商業(yè)銀行的利潤還取決于資金成本以及不良貸款處置等諸多因素。如今年上半年,銀行處置不良貸款1.1萬億元,比去年多處置了1600多億元。
下半年6000億讓利空間從哪兒出?
“今年前7個月金融部門積極通過降低利率、減少收費、貸款延期還本付息等措施為市場主體減負(fù)。8月-12月,金融部門還將繼續(xù)為市場主體減負(fù)大約6000多億元!眲鴱姺Q。
6000億元讓利空間從哪兒出?劉國強表示,按當(dāng)前利率水平及通過疏通利率傳導(dǎo),推動貸款利率略有下降,并落實好各項已出臺的政策情形。
前7個月,LPR下行引導(dǎo)貸款利率下降減負(fù)3540億元,是讓利的一個重要途徑。但市場有人士提出,如果沒有有效降低銀行負(fù)債端成本,只是下調(diào)LPR利率,最終結(jié)果是銀行會出現(xiàn)惜貸情緒。公開數(shù)據(jù)顯示,LPR報價已連續(xù)4個月未變。
不過,中國政策科學(xué)研究會經(jīng)濟(jì)政策委員會副主任徐洪才對記者表示,金融機構(gòu)給市場減負(fù),監(jiān)管也在給金融機構(gòu)減負(fù),如上半年通過降準(zhǔn)、下調(diào)政策利率等方式,降低了金融機構(gòu)的資金成本。讓利1.5萬億目標(biāo)中,其實有一部分是監(jiān)管消化掉了。
談到疏通利率傳導(dǎo),央行貨幣政策司司長孫國峰在國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上也表示,隨著LPR改革推動貸款利率下降的潛力進(jìn)一步釋放,預(yù)計后續(xù)企業(yè)貸款利率還會進(jìn)一步下行。
目前監(jiān)管仍沒必要放松對銀行資本的要求
銀行利潤的多寡,也關(guān)系著股利分配、資本補充等。不過劉國強指出,總體看,銀行業(yè)整體運行是穩(wěn)健的,撥備和資本水平是充足的。截至今年二季度,資本充足率14.21%,較年初下降了0.43個百分點,但仍遠(yuǎn)高于10.5%的監(jiān)管要求,所以目前沒有必要下調(diào)監(jiān)管要求。
“未來即使資本充足率下降,也不能通過下調(diào)監(jiān)管要求來滿足,那樣做是自欺欺人,要有實實在在的、豐富的補充資本的手段!眲鴱姺Q。
什么是實在的資本補充手段?徐洪才提到,例如7月國常會提出,決定著眼增強金融服務(wù)中小微企業(yè)能力,允許地方政府專項債合理支持中小銀行補充資本金。記者此前從一位監(jiān)管人士處獲悉,該事項主要是地方牽頭,目前黑龍江和甘肅已初步擬定獲“補血”銀行名單。此外,央行也曾表態(tài),鼓勵銀行探索創(chuàng)新銀行補充資本工具。
年內(nèi)不良率還有可能上升
從另一個重要指標(biāo)看,由于監(jiān)管導(dǎo)向是讓金融機構(gòu)重點扶持中小微企業(yè),但這些企業(yè)風(fēng)險相對更大,這是否會對銀行不良率造成沖擊?數(shù)據(jù)顯示,上半年末,商業(yè)銀行不良貸款余額2.74萬億元,較上季末增加1243億元;不良貸款率1.94%,較上季末增加0.03個百分點。
招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示,未來一段時間,商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量反彈壓力非常大,2020年商業(yè)銀行不良資產(chǎn)貸款率還可能有所上升,非信貸不良資產(chǎn)也可能進(jìn)一步爆發(fā)。
“所以商業(yè)銀行要采取多種措施加快存量不良資產(chǎn)的處置;還要堅持標(biāo)準(zhǔn),嚴(yán)格把關(guān),嚴(yán)控新的不良資產(chǎn)產(chǎn)生。監(jiān)管部門要繼續(xù)采取針對性措施,支持商業(yè)銀行尤其是中小銀行多渠道、高效率地處置不良資產(chǎn)!倍m嫡f道。
北京科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院金融工程系教授劉澄對貝殼財經(jīng)記者表示,銀行發(fā)放貸款應(yīng)該加強和各企業(yè)商會、政府有關(guān)部門間的協(xié)同。在企業(yè)選擇上,例如對那些尚未盈利,但有助于提高中國科技自主性的企業(yè),還有解決就業(yè)型的企業(yè),都可以加以扶持。
一位分管金融業(yè)務(wù)的地方政府人士也對記者稱,政府主要做的就是多給銀行和企業(yè)提供溝通的機會,如對高科技企業(yè)或利稅大戶企業(yè)提供一定的利息補貼,甚至適當(dāng)擔(dān)保,和企業(yè)共同渡過難關(guān),而放貸自主權(quán)還是給金融機構(gòu)。他還解釋稱,稅收數(shù)據(jù)相比財務(wù)更真實可信,難以造假,由此可以作為判斷企業(yè)狀況的指標(biāo)之一。
新京報貝殼財經(jīng)記者 程維妙
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