近日，中銀協(xié)發(fā)布了《人民幣國際化報告（2019-2020）》（以下簡稱《報告》）。這是中國銀行業(yè)協(xié)會連續(xù)第四年發(fā)布該報告。十年來，我國以擴(kuò)大改革開放、推動“一帶一路”建設(shè)、加強(qiáng)金融改革創(chuàng)新等一系列實(shí)際行動積極推動經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，從GDP超越日本成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，到進(jìn)出口總值超越美國成為世界第一貿(mào)易大國，中國已經(jīng)成為世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的發(fā)動機(jī)和穩(wěn)定器。
為使人民幣進(jìn)一步走向世界，《報告》對十年來的人民幣國際化相關(guān)政策演進(jìn)和發(fā)展成果進(jìn)行了回顧與總結(jié)：
人民幣跨境業(yè)務(wù)發(fā)展情況
2019年，人民幣國際化發(fā)展呈現(xiàn)出人民幣跨境結(jié)算規(guī)模保持持續(xù)增長；人民幣在跨境交易中的使用比例繼續(xù)提升；證券投資領(lǐng)域跨境結(jié)算規(guī)模實(shí)現(xiàn)快速增長，在全部跨境結(jié)算中占比繼續(xù)提升；境外主體繼續(xù)參與境內(nèi)金融市場，外資持續(xù)流入境內(nèi)債券和股票市場，全面取消了QFII/RQFII投資額度限制，同時伴隨著20號膠期貨在上海國際能源中心掛牌交易，“滬倫通”開通等，可投資品種不斷豐富等特點(diǎn)。2019年，人民幣跨境收付金額合計(jì)19.67萬億元，同比增長24.08%，其中實(shí)收10.02萬億元，實(shí)付9.65萬億元。跨境人民幣占本外幣跨境收付比重為39.51%，人民幣已連續(xù)九年為我國第二大國際收付貨幣。
2020年初，受新冠肺炎疫情沖擊，部分企業(yè)停工停產(chǎn)，人民幣在國際支付中的份額略有波動，但隨著國內(nèi)疫情緩解、企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，以及在中國人民銀行的指導(dǎo)下，多家商業(yè)銀行開辟“綠色通道”、簡化業(yè)務(wù)流程，積極為企業(yè)提供人民幣結(jié)算服務(wù)，人民幣的全球支付占比回升，經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目跨境人民幣收付金額實(shí)現(xiàn)了“雙增長”。2020年上半年，全國收付金額合計(jì)12.67萬億元，同比增長36.33%，其中收入6.31萬億元，支出6.36萬億元，人民幣跨境收付繼續(xù)保持平衡。截至2020年6月末，人民幣在國際支付貨幣中的份額為1.76%，落后于美元、歐元、英鎊、日元，為全球第五大支付貨幣。
人民幣國際化面臨的挑戰(zhàn)
全球格局處于動蕩調(diào)整之中，國際貨幣競爭日趨激烈，經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨下行壓力等外部因素給人民幣國際化發(fā)展帶來挑戰(zhàn)的同時，跨境人民幣支付結(jié)算、外匯市場和債券市場等金融基礎(chǔ)配套設(shè)施仍需進(jìn)一步完善，商業(yè)銀行內(nèi)部缺乏針對性考核激勵機(jī)制、跨境人民幣業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新及盈利能力不足、以及缺少相關(guān)專業(yè)人才隊(duì)伍等內(nèi)部因素也對人民幣國際化形成挑戰(zhàn)。此外，人民幣國際化還面臨著離岸市場人民幣產(chǎn)品供應(yīng)不足和海外客戶對人民幣了解不充分等其他挑戰(zhàn)。
商業(yè)銀行促進(jìn)人民幣國際化發(fā)展的策略
近年來，隨著人民幣國際化的深入推進(jìn)，我國金融市場順應(yīng)境外主體使用人民幣進(jìn)行投資和配置資產(chǎn)的需求增長，雙向開放進(jìn)程不斷加快，密集推出一系列開放政策與措施，成果卓著，為人民幣國際化注入了新動力(310328)。
商業(yè)銀行應(yīng)把握金融市場開放成果，做強(qiáng)資本項(xiàng)目人民幣跨境交易，深入研究金融市場開放相關(guān)政策，完善金融市場類業(yè)務(wù)產(chǎn)品體系，整合資源形成營銷合力，優(yōu)化管理模式適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展，順應(yīng)大規(guī)模產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移趨勢，積極推動人民幣在周邊國家和地區(qū)的使用，進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險防范意識，依托自律機(jī)制營造良好的市場氛圍。
人民幣國際化發(fā)展的新機(jī)遇
在我國“一帶一路”建設(shè)、京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)、長江三角洲區(qū)域一體化發(fā)展等相互配合的改革開放空間布局中，長三角一體化和粵港澳大灣區(qū)既是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主引擎，又處于開放的最前沿，對于人民幣國際化發(fā)展具有重要意義；中國與世界各國的經(jīng)貿(mào)投資合作是人民幣國際化不可或缺的載體，商業(yè)銀行借助“中國國際進(jìn)口博覽會”“中國非洲經(jīng)貿(mào)博覽會”等平臺，為人民幣國際化發(fā)展提供智力支撐；同時，在新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的背景下，區(qū)塊鏈、人工智能、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)與金融業(yè)務(wù)深度融合，為金融發(fā)展提供源源不斷的創(chuàng)新活力，商業(yè)銀行依托并發(fā)展前沿金融科技，為人民幣國際化發(fā)展提供支持。
政策建議
建議依托上海建設(shè)國際金融中心的目標(biāo)，加速推動上海要素市場發(fā)展，打造人民幣跨境資產(chǎn)配置中心；建議進(jìn)一步拓展資本市場互聯(lián)互通范圍，明確境外投資人投資境內(nèi)債券市場的稅收政策；建議考慮出臺相關(guān)政策鼓勵以綠色、社會和可持續(xù)發(fā)展債券形式來發(fā)行熊貓債券；建議加大自貿(mào)區(qū)跨境金融創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)復(fù)制推廣力度，利用自貿(mào)區(qū)優(yōu)勢，有效推動跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展；建議商業(yè)銀行加大跨境人民幣業(yè)務(wù)專業(yè)人員培養(yǎng)力度,以滿足未來跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展過程中產(chǎn)品創(chuàng)新、風(fēng)險管控的人才需求。
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