汽車金融市場競爭加碼 ，銀行、汽車金融公司誰是大贏家

　　受到新冠肺炎疫情影響，今年前三季度銀行業(yè)績承壓。

　　不過，三季報(bào)可見，汽車金融板塊成為一個(gè)銀行機(jī)構(gòu)的業(yè)績亮點(diǎn)。

　　如平安銀行(000001,股吧)，根據(jù)三季報(bào)，今年平安銀行汽車金融前三季度新增放款額為379.79億元、582.17億元和621.16億元，其累計(jì)新增放款額同比去年分別增長16.2%、40.6%和46.8%，新增速度持續(xù)擴(kuò)張。

　　在余額方面，平安銀行汽車金融在貸規(guī)模分別為1835.21億元、2036.42億元、2248.96億元，相比2019年末實(shí)現(xiàn)2.4%、13.6%和25.5%的增長。

　　汽車金融公司仍是最大玩家

　　羅蘭貝格的報(bào)告顯示，我國新車金融整體滲透率逐年提升，2019年達(dá)43%。按使用金融產(chǎn)品的臺(tái)數(shù)比例，貸款滲透率約35%，融資租賃滲透率約8%，不過與歐美成熟市場，80%的市場份額相比，新車汽車金融市場仍有較大發(fā)展空間。

　　目前汽車金融市場的主要玩家包括汽車金融公司、商業(yè)銀行、融資租賃公司或類金融公司（擔(dān)保公司）等。隨著電商渠道發(fā)展，二手車電商也開始涉足融資租賃領(lǐng)域。

　　在眾多玩家中，汽車金融企業(yè)是行業(yè)主力，這主要是主機(jī)廠和汽車金融公司天然的“血緣”聯(lián)系，25家主機(jī)廠和經(jīng)銷商背景的持牌汽車金融企業(yè)在2019年的市場份額占50%-60%。除較早入局的合資品牌外，近年來各自主品牌和外資主機(jī)廠紛紛成立汽車金融公司，優(yōu)先把握本品牌消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)，并展現(xiàn)出向多品牌業(yè)務(wù)拓展的意愿。

　　廣汽匯理有關(guān)負(fù)責(zé)人徐育林在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示：汽車金融與主機(jī)廠息息相關(guān)，主機(jī)廠賣得好，汽車金融也會(huì)跟著水漲船高。中國目前一共有25家汽車金融公司，其中90%都是專屬。目前在中國全款買車的人大概占50%，剩下的50%是分期付款，即貸款。貸款中，銀行一般占25%的份額，剩下25%的份額，是留給汽車金融公司和其他能夠提供汽車金融服務(wù)的企業(yè)。

　　資金依然是汽車金融公司最大難題

　　不過，汽車金融公司的發(fā)展并不是一帆風(fēng)順。

　　10月19日，上海銀保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站發(fā)布通報(bào)，責(zé)令東正金融3個(gè)月內(nèi)清退控股股東中國正通汽車服務(wù)控股有限公司持有的股權(quán)。事發(fā)原因?yàn)橹袊�正通以不正�?dāng)手段取得行政許可、違規(guī)開展關(guān)聯(lián)交易。決定書還稱，東正金融經(jīng)銷商汽車貸款業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則，東正金融被責(zé)令暫停經(jīng)銷商汽車貸款業(yè)務(wù)。

　　上海銀保監(jiān)局公布的行政處罰信息公開表披露了四項(xiàng)具體違規(guī)行為，東正金融被責(zé)令改正，并處罰款200萬元。

　　次日，正通汽車與東正金融同時(shí)公告稱，公司股票于上午9時(shí)暫停買賣。隨后，東正金融公告稱，該公司控股股東正通汽車將向廈門信達(dá)(000701,股吧)出售帶29.9%投票表決權(quán)的8.065億股（下稱“目標(biāo)股份”）正通汽車股票，每股轉(zhuǎn)讓價(jià)格為1.74港元/股，交易對(duì)價(jià)約為14.03億港元，買賣協(xié)議已于10月19日簽訂。交易完成后，廈門信達(dá)將成為正通汽車最大單一股東，從而間接控股東正金融。

　　和此前相比，近幾年銀行和汽車金融公司的互相滲透也越來越頻繁。

　　一方面是因?yàn)槠�車金融公司需要通過銀行解決資金來源問題，另一方面銀行也需要汽車金融公司來降低獲客成本。特別是2018年之后，隨著“房住不炒”基調(diào)落定，銀行也將重心逐漸向汽車金融轉(zhuǎn)移。

　　“此前只有兩家銀行的總部有汽車金融部，現(xiàn)在基本上所有的銀行都有專門做汽車金融的事業(yè)部�！毙煊�林表示。

　　徐育林還告訴記者，對(duì)于汽車金融公司來說，資金問題一直是繞不過的一個(gè)檻。“以廣汽匯理為例，資金來自兩塊，一塊是股東投入的注冊(cè)資金。廣汽匯理成立時(shí)的注冊(cè)資金為5個(gè)億，目前就有30個(gè)億，30個(gè)億在25家里面排名中偏下的水平，險(xiǎn)企汽車金融公司中，注冊(cè)資金最高達(dá)到150個(gè)億。另一塊是到銀行借錢，從這個(gè)角度來看，汽車金融公司的資金成本一定比銀行高，因此無法跟銀行競爭。因此我們要和銀行合作，比如和銀行的聯(lián)合貸，銀行和汽車金融公司各出一半的資金，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)�！�

　　除了平安銀行之外，興業(yè)銀行(601166,股吧)、光大銀行(601818,股吧)等也在汽車金融上發(fā)力。