漢口銀行凈利大降67.82%、聯(lián)想控股失第一大股東地位

　　媒體關(guān)注

　　12月25日，湖北銀保監(jiān)局發(fā)布公告稱，同意漢口銀行申請(qǐng)首次公開發(fā)行人民幣普通股（A股）股票并上市，發(fā)行規(guī)模不得超過13.76億股。本次發(fā)行所募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，應(yīng)全部用于充實(shí)漢口銀行資本金。漢口銀行的A股IPO提速。

　　股權(quán)變更消除IPO障礙，但聯(lián)想控股失去第一大股東地位

　　漢口銀行成立于1997年12月，是一家總部位于武漢的城市商業(yè)銀行。早在2010年，漢口銀行就提出了上市計(jì)劃，并與海通證券(600837,股吧)簽署了上市輔導(dǎo)協(xié)議。但因?yàn)楣蓹?quán)結(jié)構(gòu)較為分散、國(guó)有股的確權(quán)問題，一直未能如愿。

　　經(jīng)過股權(quán)轉(zhuǎn)讓，武漢金控及其關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人合計(jì)持有股份19.61%成為漢口銀行第一大股東。這解決了漢口銀行國(guó)有股確權(quán)問題，消除了其IPO的最大障礙，從而獲得了湖北銀保監(jiān)局的批準(zhǔn)。

　　值得注意的是，聯(lián)想控股持有漢口銀行的股份為15.33%，此前是第一大股東。金融服務(wù)是聯(lián)想控股最大業(yè)務(wù)板塊，漢口銀行是聯(lián)想控股旗下金融服務(wù)板塊最大內(nèi)資銀行。失去漢口銀行第一大股東地位，或?qū)β?lián)想控股造成影響。

　　前三季度凈利大降67.82%，資本充足率低于行業(yè)平均水平

　　截至2020年9月末，漢口銀行資產(chǎn)總額4189.33億元，負(fù)債總額3977.18億元。2020年1-9月，漢口銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入44.94億元，同比下降11.3%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.69億元，同比減少67.82%。

　　凈利潤(rùn)下降的同時(shí)，漢口銀行多項(xiàng)盈利能力指標(biāo)亦下降。其中，2020年1-9月，漢口銀行利息凈收入、投資收益分別下滑12.74%、28.23%。2017年-2019年，漢口銀行的資產(chǎn)利潤(rùn)率分別為0.69%、0.63%、0.67%，連續(xù)三年大幅低于行業(yè)水平；2020年1-9月因凈利潤(rùn)大降，預(yù)期將創(chuàng)出新低。

　　這一系列數(shù)據(jù)都顯示漢口銀行盈利能力偏弱，且低于行業(yè)平均水平。

　　截至2019年末，漢口銀行的資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為13.60%、9.82%、9.82%。截至2020年9月末，漢口銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為11.98％、8.71％、8.71％。中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年9月末，商業(yè)銀行（不含外國(guó)銀行分行）資本充足率為14.41％，一級(jí)資本充足率為11.67％，核心一級(jí)資本充足率為10.44％。

　　可見漢口銀行的資本充足率水平大幅下降，且今年已大幅低于行業(yè)平均水平。

　　資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)均不佳

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面，2017年-2019年，漢口銀行不良貸款率分別為2.13%、2.10%、1.75%，實(shí)現(xiàn)“三連降”。但到2020年6月末，漢口銀行的不良貸款余額為40.3億元，比去年末增加了10.27億元，上漲幅度達(dá)34.2%；不良貸款率回升為2.09%，比去年末上升0.34個(gè)百分點(diǎn)，低于全國(guó)銀行業(yè)不良貸款率2.10%的水平。

　　目前漢口銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也不佳，可能惡化其資產(chǎn)質(zhì)量。近年漢口銀行貸款主要集中在批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)等行業(yè)。新冠疫情對(duì)武漢市經(jīng)濟(jì)帶來(lái)較大沖擊，對(duì)當(dāng)?shù)刂行∥⑵髽I(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)沖擊較大，不良貸款和逾期貸款規(guī)模均有所增長(zhǎng)，漢口銀行最大業(yè)務(wù)來(lái)源的批發(fā)和零售行業(yè)受到?jīng)_擊非常大，蘊(yùn)藏著較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

　　今年12月，聯(lián)合資信評(píng)估關(guān)于漢口銀行的評(píng)級(jí)報(bào)告中談及信貸資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)指出，漢口銀行房地產(chǎn)及關(guān)聯(lián)度較高的建筑業(yè)貸款占比仍較高。截至2019年末，漢口銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款余額193.53億元，占貸款總額的11.21%;與房地產(chǎn)業(yè)相關(guān)的建筑業(yè)貸款余額90.81億元，占貸款總額的5.26%；應(yīng)收款項(xiàng)類投資中投向房地產(chǎn)業(yè)的資金余額為41.63 億元，投向建筑業(yè)的資金余額為45.73 億元�？紤]到銀保監(jiān)會(huì)對(duì)此類資金投向的監(jiān)管力度較大，且房地產(chǎn)行業(yè)宏觀調(diào)控政策趨緊，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)需關(guān)注。

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