大家用來轉(zhuǎn)讓閑置二手用品的“閑魚”平臺竟然也能買到銀行股。6月15日，北京青年報(bào)記者在“閑魚”上搜索“股金”二字，發(fā)現(xiàn)山東、江西、廣東等多省份的數(shù)十家農(nóng)商銀行或農(nóng)信社的股權(quán)出現(xiàn)在該平臺上。這些賣家都自稱是機(jī)構(gòu)的自然人股東，因?yàn)榧毙栌缅X只能“拋售”手中所持股份，買賣雙方還可以“砍價(jià)”協(xié)商價(jià)格。
調(diào)查
多家農(nóng)商行原始股閑魚被“叫賣”
“急用錢出售20萬股股金，原價(jià)1.5元每股，現(xiàn)1.3元每股。一般人買不到”“轉(zhuǎn)30萬銀行股金，感興趣的話點(diǎn)‘我想要’和我私聊吧”“低價(jià)轉(zhuǎn)讓100萬股自然人股金，可以拆分”……在大部分人的認(rèn)識里，銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓多以企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓或司法拍賣轉(zhuǎn)讓為主，自然人之間轉(zhuǎn)讓股份并不多見。然而，北青報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，在“閑魚”二手平臺交易網(wǎng)站上，有不少自然人股東正在出售自己持有的銀行股權(quán)。
這些銀行多以農(nóng)商行、農(nóng)村信用社為主，遍布山東、廣東、河北、浙江、山西、江西、安徽、甘肅等各省份，其中以山東地區(qū)為多，粗略統(tǒng)計(jì)就有數(shù)十家。比如，山東聊城的聊城農(nóng)商行、潤昌農(nóng)商銀行、莘縣農(nóng)商行；泰安的泰安農(nóng)商行等。
從賣家發(fā)布的交易信息來看，被出售的銀行股權(quán)數(shù)量不一，少則幾千股，多則上百萬股；每股單價(jià)多不超過2元，少數(shù)要價(jià)每股超過6元；總金額一般都超過10萬元，上百萬元的也比比皆是。賣家一般還會貼出經(jīng)過隱私處理的股權(quán)證照片，還特別注明“有意者請私聊”或“電話聯(lián)系”。
這樣的股權(quán)是否可以拆散零賣呢？北青報(bào)記者隨機(jī)聯(lián)系了四個(gè)賣家。他們轉(zhuǎn)讓的股份最多35萬股，其中三位都表示要打包整賣，不能拆散零售；只有一位賣家說可以拆散，但至少10萬股起售。四位賣家均表示，他們是農(nóng)商行的自然人股東，最初是1元一股買的原始股，持股最長的已接近10年。
當(dāng)然，持有股份更多的賣家拆散賣的可能性更大。比如，有賣家直接在商品頁面聲稱“低價(jià)轉(zhuǎn)讓100萬股自然人股金，可以拆分，感興趣的留言�！�
成交后這些股權(quán)如何辦理過戶呢？賣家表示，需要當(dāng)面簽協(xié)議，買家要來當(dāng)?shù)氐你y行辦手續(xù)。他們也都保證這種自然人的股權(quán)轉(zhuǎn)讓“肯定是合法的，要不銀行也不會給過戶”。
追訪
靠分紅吸引買家 銀行上市前景難料
北青報(bào)記者注意到，多名賣家在產(chǎn)品首頁都注明了分紅情況，以誘人的高分紅來吸引買家。
比如，某廣東賣家轉(zhuǎn)讓廣東省臺山農(nóng)商銀行股金67650股，要價(jià)35萬元，合每股5.17元。賣家自述“稅后每股派息超過16%，去年有十送一股，今年十送五股”。
某山東賣家轉(zhuǎn)讓沂南信用社股金20余萬股，每股1.4元，自述“每年分紅8%”，還特意貼出了沂南農(nóng)商行2020年度的分紅公告，公告顯示的分紅比例的確為現(xiàn)金分紅8%，但要代繳20%的個(gè)人所得稅。
不過，北青報(bào)記者在調(diào)查過程中卻發(fā)現(xiàn)，一些前幾年分紅比例很高的農(nóng)商行或信用社已出現(xiàn)分紅連續(xù)減少甚至不分紅的情況。某西部地區(qū)的賣家正在轉(zhuǎn)讓其持有的49.5萬股某農(nóng)商行股權(quán)，他坦言，“銀行往年的分紅記錄有20%、10%、6%，2020年沒有分紅�！�
多年來，在資本市場“造富”故事的激勵下，不少投資者都對上市前的原始股格外青睞。因此，一些賣家牢牢抓住這一心理宣傳，也有賣家誠實(shí)回答：“上不上得了得看運(yùn)氣，無法保證�！�
北青報(bào)記者聯(lián)系的一名賣家表示，自己當(dāng)時(shí)是以1元每股的價(jià)格入手的原始股，現(xiàn)在急需用錢所以想以1.6元每股的價(jià)格出售這筆股權(quán)，“價(jià)格是我自己定的，還可以商量。你接手之后也可以轉(zhuǎn)手賣給別人”。
這位賣家持有這筆股權(quán)近10年，每年分紅比例都在5%-8%，如果真以1.6元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓出去，這10年的收益率已超過120%了。未來這家農(nóng)商行還會有這樣好的分紅嗎？什么時(shí)候可以上市呢？對這兩個(gè)問題，賣家很謹(jǐn)慎地回答：“都不好說，要看運(yùn)氣了�！�
北青報(bào)記者查詢發(fā)現(xiàn)，閑魚平臺上出現(xiàn)的不少銀行并未出現(xiàn)在A股IPO候?qū)徟抨?duì)名單中，甚至未開啟上市輔導(dǎo)。而過往案例顯示，小銀行的上市之路并不簡單，少則幾年，多則十幾年，其間還要經(jīng)歷很多波折。
比如，東莞農(nóng)商行自2012年起已有上市計(jì)劃，該行于2020年6月28日和2021年4月20日先后兩次在港交所遞交上市申請，前后歷經(jīng)近十載，現(xiàn)在還在IPO路上。
關(guān)注
網(wǎng)上銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓有風(fēng)險(xiǎn)
北青報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，雖然閑魚平臺上“叫賣”農(nóng)商行股權(quán)的賣家不少，但人氣普遍冷清，瀏覽量一般只有100多，點(diǎn)“我想要”私聊的潛在客戶基本都是個(gè)位數(shù)。
與此同時(shí)，在拍賣平臺上，絕大多數(shù)掛網(wǎng)拍賣的也是未上市的農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行股權(quán)，股權(quán)被頻繁拍賣、打到“骨折”依舊流拍的現(xiàn)象早已司空見慣。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅5月31日一天，阿里司法拍賣平臺上就有5家銀行的股權(quán)流拍。
業(yè)內(nèi)人士指出，中小銀行股權(quán)流拍或轉(zhuǎn)讓不暢，與其自身的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大有關(guān)聯(lián)。在經(jīng)歷了高速發(fā)展后，部分中小銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)逐步暴露，不良貸款攀升、撥備覆蓋率下降、資本金不足等問題頻發(fā)，使得一些企業(yè)和個(gè)人放棄對它們進(jìn)行投資。
業(yè)內(nèi)人士建議，有關(guān)方面可搭建專門的股權(quán)交易系統(tǒng)或流轉(zhuǎn)平臺為銀行提供便利；如果條件許可，銀行也可以考慮通過建立員工激勵機(jī)制或者股權(quán)回購方式，在市場低迷的情況下回收自己的股權(quán)，在景氣程度好的時(shí)候進(jìn)行減持，形成市值管理操作的可能性，這樣對銀行股權(quán)治理可能有一些幫助。
內(nèi)存
不做功課購“股權(quán)”可能會吃虧
在閑魚上逛逛就能買到銀行的原始股，看上去好像十分劃算，但事實(shí)果真如此嗎？
北青報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這些股權(quán)并沒有經(jīng)過公開的拍賣定價(jià)或交易所競價(jià)流程，而是由賣家自己要價(jià)。雖然買賣雙方也可以協(xié)商議價(jià)，但如果買家對涉及的銀行情況并不十分熟悉，對銀行業(yè)發(fā)展前景也不了解，就很容易只聽信賣家單方的“吆喝”，不僅可能付了高價(jià)，甚至可能接手一個(gè)“燙手山芋”。
將閑魚二手平臺和阿里司法拍賣平臺對比可發(fā)現(xiàn)，閑魚二手平臺上自然人股東給出的定價(jià)往往高于司法拍賣平臺的定價(jià)。
以上面提到的廣東省臺山農(nóng)商銀行為例，賣家要價(jià)折合每股5.17元， 但是事實(shí)證明該農(nóng)商行的自然股行情并非如此。北青報(bào)記者在阿里拍賣平臺看到，今年6月6日，臺山農(nóng)商行48000股以223800元的總價(jià)成交，約合每股4.66元。4月25日，該農(nóng)商行49500自然人股起拍價(jià)為232000元，合每股4.69元，一次出價(jià)記錄都沒有，直接流拍。
再比如，今年4月29日，一筆山東諸城農(nóng)商行17.69萬股的股權(quán)在淘寶司法拍賣平臺上流拍，起拍價(jià)為22.36萬，約合每股1.26元，法院的評估單價(jià)為1.58元。一天的競價(jià)周期內(nèi)這部分股權(quán)都無人問津。5月19日，諸城農(nóng)商行一筆273873股的自然人股權(quán)在阿里拍賣平臺流拍，起拍價(jià)為425000，約合每股1.55元，也沒有一次出價(jià)記錄。然而，北青報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，閑魚平臺上有人正以每股1.85元的價(jià)格出售21.9萬股諸城農(nóng)商行的股金。
業(yè)內(nèi)人士指出，此類平臺交易采用的是雙邊議價(jià)的方式，理論上不存在欺詐，但大多數(shù)自然人買家都不具備查詢手段，如果信息披露不透明，就會對股權(quán)的定價(jià)產(chǎn)生一些影響。再加上這類交易規(guī)模較小，比較零散，統(tǒng)一監(jiān)管目前還不成熟，購買者更需要有專業(yè)的眼光和分析能力。
文/本報(bào)記者 程婕 統(tǒng)籌/余美英
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