近期，中信百信銀行披露了2022年一季度業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，百信銀行2022年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.18億元，凈利潤(rùn)1.58億元，為去年全年總利潤(rùn)的60%。截至2022年3月末，百信銀行貸款總額646.74億元，其中不良貸款余額9.9億元，不良貸款率1.53%。此外，2022年一季度，百信銀行信用資產(chǎn)減值損失為4.5億元，占當(dāng)期營(yíng)收的49%，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)總支出的63%。
但是，新經(jīng)濟(jì)IPO注意到，看似靚麗的一季報(bào)可能是百信銀行對(duì)過(guò)去幾年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行“美化”的結(jié)果。
來(lái)自百信銀行公開(kāi)披露信息。
百信銀行披露信息顯示，截至2021年12月31日，總用戶6911萬(wàn)戶，其中價(jià)值用戶841萬(wàn)戶。百信銀行沒(méi)有解釋何為“價(jià)值”用戶，如果這里指的是“貢獻(xiàn)收入/業(yè)績(jī)”的用戶的話，則百信銀行6911萬(wàn)注冊(cè)用戶，其轉(zhuǎn)化率約為12%。
從業(yè)績(jī)看，2019年-2021年，百信銀行營(yíng)業(yè)收入分別為23.90億元、17.23億元、29.98億元，營(yíng)收波動(dòng)性較大；同期凈利潤(rùn)分別為1976萬(wàn)元、-3.88億元、2.6億元。
來(lái)自百信銀行公開(kāi)披露信息。
對(duì)于2020年?duì)I收下滑、凈利潤(rùn)大幅虧損，百信銀行的解釋是“持續(xù)加大科技投入的同時(shí)加大了撥備計(jì)提；另外響應(yīng)國(guó)家號(hào)召，支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)，貸款價(jià)格主動(dòng)下調(diào)”導(dǎo)致。
不過(guò)，新經(jīng)濟(jì)IPO發(fā)現(xiàn)，百信銀行的主要貸款業(yè)務(wù)并不是小微企業(yè)貸款和公司貸款，而是個(gè)人消費(fèi)貸款。百信銀行2020年企業(yè)貸款余額約20億元，而個(gè)人消費(fèi)貸款高達(dá)396億元，為企業(yè)貸款的近20倍。百信銀行在2020年年報(bào)中亦表示，其聚焦自營(yíng)消費(fèi)信貸，推出了面向年輕個(gè)人用戶的信貸服務(wù)品牌“好會(huì)花”，2020年自營(yíng)消費(fèi)信貸累計(jì)放款較2019年增長(zhǎng)12倍，新增信用用戶較2019年增長(zhǎng)45倍。
考慮到2020年的信貸環(huán)境及百信銀行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，百信銀行2020年虧損的主要原因應(yīng)是消費(fèi)信貸的過(guò)快擴(kuò)張引發(fā)的壞賬水平升高導(dǎo)致。
從逾期貸款和不良貸款數(shù)據(jù)看，百信銀行過(guò)去三年的資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)欠佳。聯(lián)合資信在百信銀行評(píng)級(jí)報(bào)告中指出，2018年-2020年，百信銀行不良貸款分別為3.86億元、6.66億元、8.03億元，逾期貸款分別為9.77億元、19.58億元和14.92億元。
不過(guò)，新經(jīng)濟(jì)IPO發(fā)現(xiàn)，在聯(lián)合資信兩份報(bào)告中，百信銀行的壞賬核銷數(shù)據(jù)出現(xiàn)了“公開(kāi)打架”的怪現(xiàn)象。
2021年12月21日，聯(lián)合資信在百信銀行的評(píng)級(jí)報(bào)告中指出，“2019年，百信銀行首次對(duì)不良貸款進(jìn)行核銷與清收，規(guī)模分別為3.11億元與0.74億元；2020年核銷與現(xiàn)金清收規(guī)模分別為4.78億元與0.24億元。截至2020年末，百信銀行不良貸款率為1.65%；。2021年上半年，百信銀行核銷不良貸款5.95億元、現(xiàn)金清收0.19億元�！�
這意味著，2019年和2020年、2021年上半年，百信銀行累計(jì)核銷不良貸款13.84億元，現(xiàn)金清收1.17億元。
截圖來(lái)自聯(lián)合資信2021年12月評(píng)級(jí)報(bào)告。
但是，不到半年后，即2022年5月10日，聯(lián)合資信在另一份對(duì)百信銀行的評(píng)級(jí)報(bào)告中給出了差距懸殊的數(shù)據(jù)，“2019年，百信銀行首次對(duì)不良貸款進(jìn)行核銷與清收，規(guī)模分別為10.07億元與0.74億元；2020年與2021年核銷規(guī)模分別為11.44億元與 11.55億元，現(xiàn)金清收規(guī)模分別為0.24億元與0.18億元。
按照上述數(shù)據(jù)，2019年、2020年和2021年，百信銀行累計(jì)核銷不良貸款33.06億元，其中，2019年和2020年核銷不良貸款21.51億元，與聯(lián)合資信在2021年12月份的評(píng)級(jí)中提供的數(shù)據(jù)相差13.62億元。
截圖來(lái)自聯(lián)合資信2022年5月評(píng)級(jí)報(bào)告。
為了便于查看聯(lián)合資信在百信銀行評(píng)級(jí)報(bào)告中對(duì)不良貸款核銷數(shù)據(jù)的差異，新經(jīng)濟(jì)IPO制作了如下圖表。顯然，如此巨大的數(shù)據(jù)差異很難用失誤解釋�？紤]到聯(lián)合資信評(píng)級(jí)引用的數(shù)據(jù)均來(lái)自百信銀行監(jiān)管報(bào)表，所以這些數(shù)據(jù)錯(cuò)誤的可能性極低，唯一的解釋是，百信銀行在2022年上半年對(duì)過(guò)去幾年財(cái)務(wù)報(bào)表中重新做了“調(diào)整“，這導(dǎo)致不良貸款核銷數(shù)據(jù)突然猛增。
實(shí)際上，百信銀行的不良貸款核銷數(shù)據(jù)存在多個(gè)口徑，不止表現(xiàn)在聯(lián)合資信的評(píng)級(jí)報(bào)告中。新經(jīng)濟(jì)IPO發(fā)現(xiàn)，在普華永道提供的百信銀行2019年審計(jì)報(bào)告中，百信銀行2018年和2019年核銷的不良貸款分別為996萬(wàn)元和9.77億元。9.77億元的數(shù)據(jù)與上述聯(lián)合資信的兩個(gè)版本也都不同。
截圖來(lái)自普華永道2019年百信銀行審計(jì)報(bào)告。
百信銀行如此混亂的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)口徑，不禁讓人質(zhì)疑，難道百信銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表是任人打扮的小姑娘？
公開(kāi)資料顯示，百信銀行于2017年11月正式開(kāi)業(yè)，是中信銀行(601998)與百度聯(lián)合發(fā)起的國(guó)內(nèi)首家獨(dú)立法人直銷銀行，也是國(guó)內(nèi)首家國(guó)有控股的互聯(lián)網(wǎng)銀行，具有全國(guó)展業(yè)資格。百信銀行沒(méi)有線下實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，全部通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)展業(yè)。
2018年7月，百信銀行獲得百度博瑞、中信銀行20億人民幣戰(zhàn)略投資。本次增資完成后，百信銀行注冊(cè)資本增加至為40億元萬(wàn)元。
2020年11月，百信銀行完成新一輪增資，引入知名外資機(jī)構(gòu)加拿大養(yǎng)老基金，注冊(cè)資本由40億元增至56.34億元，估值為126.76億元。
值得注意的是，百信銀行得到了其大股東中信銀行的大力支持。新經(jīng)濟(jì)IPO留意到，中信銀行曾承諾，在百信銀行出現(xiàn)流動(dòng)性危 機(jī)時(shí)給予流動(dòng)性支持，當(dāng)其經(jīng)營(yíng)損失侵蝕資本時(shí)及時(shí)補(bǔ)足資本金。
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