銀保監(jiān)會(huì)和央行今日聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開展特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)工作的通知》稱，自2022年11月20日起，由工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行(601988)和建設(shè)銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島市開展特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)，試點(diǎn)期限暫定一年。
銀保監(jiān)會(huì)指出，儲(chǔ)戶在單家試點(diǎn)銀行特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品存款本金上限為50萬(wàn)元。鑒于試點(diǎn)銀行系統(tǒng)改造需要一定時(shí)間，試點(diǎn)開始時(shí)間為2022年11月左右。
開展特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)是我國(guó)構(gòu)建多層次養(yǎng)老體系的重要組成部分。隨著我國(guó)老齡化進(jìn)程加快，構(gòu)建多層次的養(yǎng)老第三支柱體系迫在眉睫。當(dāng)前，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老基金、養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品均已試點(diǎn)。
有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)基于我國(guó)公眾儲(chǔ)蓄偏好來(lái)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，有助于進(jìn)一步豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，與養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品、養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品和養(yǎng)老基金產(chǎn)品等形成補(bǔ)充。而此次率先嘗鮮養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的五大城市，代表了不同區(qū)域、不同發(fā)展程度的城市開展養(yǎng)老試點(diǎn)的相關(guān)情況，將為未來(lái)養(yǎng)老儲(chǔ)蓄大面積推廣奠定基礎(chǔ)。
四家銀行五大城市 將成為養(yǎng)老儲(chǔ)蓄“先行軍”
養(yǎng)老儲(chǔ)蓄即將開啟首輪試點(diǎn)。此次金融監(jiān)管部門首選四家大型銀行及五座城市作為“先行軍”，在市場(chǎng)人士看來(lái)，將有利于相關(guān)試點(diǎn)業(yè)務(wù)的穩(wěn)妥開展和平穩(wěn)有序推進(jìn)。
上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛表示，這些城市分布在全國(guó)不同的區(qū)域，代表了不同發(fā)展程度城市的相關(guān)情況，因此可以為后來(lái)的試點(diǎn)推進(jìn)積累豐富的經(jīng)驗(yàn)。
招聯(lián)金融首席研究員董希淼亦認(rèn)為，本次試點(diǎn)城市涵蓋華東、華南、華北和西南地區(qū)。而四家大型商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)多，線上線下服務(wù)渠道豐富，存量客戶群體龐大，在四大行率先進(jìn)行養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)，有助于更好地滿足具有養(yǎng)老儲(chǔ)蓄需求的居民，最大限度地方便更多的居民辦理養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)。
“在試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，應(yīng)盡快總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，適時(shí)增加試點(diǎn)產(chǎn)品規(guī)模，并將試點(diǎn)擴(kuò)大到其他大型銀行和中小銀行，以更好地滿足公眾對(duì)養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的需求�！倍ｍ当硎�。
“這些區(qū)域亦是第三養(yǎng)老支出積極的先行者�！辟Y深金融監(jiān)管政策專家周毅欽表示，在試點(diǎn)批復(fù)的過(guò)程中，金融監(jiān)管部門及人社部亦會(huì)考慮各地對(duì)于相關(guān)業(yè)務(wù)試點(diǎn)的積極性，以便更好地推動(dòng)相關(guān)試點(diǎn)工作的順利進(jìn)行。
值得注意的是，首批試點(diǎn)城市與此前已開展的養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)城市大多有所重合。根據(jù)此前銀保監(jiān)會(huì)的信息顯示，廣州、成都、青島等地是當(dāng)前養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)的地區(qū)。目前，這些地區(qū)養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)亦平穩(wěn)運(yùn)行，銀行理財(cái)子公司的相關(guān)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品亦受到投資者青睞。
存款期限更長(zhǎng)，利率略高于五年期定期存款
銀保監(jiān)會(huì)的通知指出，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型，產(chǎn)品期限分為5年、10年、15年和20年四檔，產(chǎn)品利率略高于大型銀行五年期定期存款的掛牌利率。
據(jù)了解，定期存款除整存整取外，還包括零存整取、整存零取、定活兩便、存本取息、通知存款以及大額存單等，但在時(shí)間方面，普通定存期限有3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、3年和5年期，因此養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的存款期限更長(zhǎng)。
此前市場(chǎng)擔(dān)憂，目前銀行儲(chǔ)蓄沒(méi)有長(zhǎng)達(dá)15年、20年的產(chǎn)品，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品定價(jià)具有一定難度。但如果回報(bào)太低，百姓可能不愿意存；但如果回報(bào)太高，又受制于資產(chǎn)端的回報(bào)，會(huì)超過(guò)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品收益。
周毅欽表示，此次銀保監(jiān)會(huì)給出了養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的利率范圍，因此養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的利率不會(huì)出現(xiàn)當(dāng)前3年與5年定期存款利率倒掛的現(xiàn)象，這將給首批投資客戶較好的感觀，以促進(jìn)相關(guān)試點(diǎn)的推進(jìn)。但養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品由于是單利計(jì)算，實(shí)際上從最終收益上可能明顯低于其他養(yǎng)老金融產(chǎn)品。
從長(zhǎng)期來(lái)看，曾剛表示，養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的收益率亦將比5年定期存款更有優(yōu)勢(shì)。養(yǎng)老儲(chǔ)蓄未來(lái)將成為個(gè)人養(yǎng)老賬戶中的投資方向之一。隨著個(gè)人養(yǎng)老賬戶體系的不斷完善，預(yù)計(jì)未來(lái)該賬戶將享受稅收遞延等相關(guān)優(yōu)惠政策，這將直接體現(xiàn)在養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的收益率上。
據(jù)新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者了解，當(dāng)前銀保監(jiān)會(huì)已與有關(guān)部門共同研究，在前期試點(diǎn)個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，把稅延擴(kuò)大到保險(xiǎn)產(chǎn)品、理財(cái)、養(yǎng)老金、銀行儲(chǔ)蓄等領(lǐng)域。
此外，董希淼建議，下一步試點(diǎn)還應(yīng)進(jìn)一步豐富養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，優(yōu)化期限結(jié)構(gòu)。還可以采取一些臨時(shí)流動(dòng)性管理的措施，如遇到儲(chǔ)戶生病等情況提供部分提前支取以及存單質(zhì)押等服務(wù)，以更好地滿足廣大用戶多元化需求。
首批試點(diǎn)共400億規(guī)模 養(yǎng)老儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)空間有多大？
養(yǎng)老儲(chǔ)蓄首批試點(diǎn)，金融監(jiān)管部門將單家試點(diǎn)銀行特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)總規(guī)模限制在100億元人民幣以內(nèi)。這意味著未來(lái)一年的試點(diǎn)過(guò)程中，4家銀行共計(jì)有400億元的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄規(guī)模。
有銀行人士表示，首批試點(diǎn)規(guī)模與首批養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)的規(guī)模保持一致，監(jiān)管層意在讓相關(guān)試點(diǎn)穩(wěn)步推進(jìn)。但隨著試點(diǎn)的平穩(wěn)運(yùn)行，預(yù)計(jì)未來(lái)金融監(jiān)管部門將視試點(diǎn)相關(guān)情況，在進(jìn)一步推進(jìn)試點(diǎn)范圍時(shí)將會(huì)適度提高養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的相關(guān)規(guī)模。
《通知》要求，試點(diǎn)銀行應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵循“存款自愿、取款自由、存款有息、為儲(chǔ)戶保密”的原則，公開、公平、公正開展業(yè)務(wù)。落實(shí)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)和個(gè)人賬戶管理相關(guān)要求，依法合規(guī)辦理特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，不得違規(guī)吸收和虛假增加存款。同時(shí)還要求試點(diǎn)銀行應(yīng)當(dāng)做好特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，充分評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)并制定風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，有效防控風(fēng)險(xiǎn)。
不過(guò)，光大證券(601788)金融業(yè)首席分析師王一峰認(rèn)為，從總體上看，養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品規(guī)模增長(zhǎng)空間可能不大。其中，銀行體系資金本身具有“借短貸長(zhǎng)”的特點(diǎn)，長(zhǎng)期限的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄降低了存貸期限錯(cuò)配，但由于很難提供對(duì)應(yīng)高收益資產(chǎn)，預(yù)計(jì)長(zhǎng)期養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的收益率也很難顯著提高。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 姜樊 編輯 岳彩周 校對(duì) 付春愔
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