“后續(xù)可能還會有銀行關(guān)閉杠桿類貴金屬投資交易,只保留實物投資產(chǎn)品。目前想進(jìn)行交易型貴金屬杠桿交易可能只能通過期貨,但是由于期貨暫時沒有夜盤,對于大金額的投資人來說波動最大的一段時間,只能在旁觀看,并不方便。”廣東省黃金協(xié)會副會長兼首席分析師朱志剛對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示。
今年以來,銀行收緊貴金屬業(yè)務(wù)動作層層遞進(jìn)。
本周末,招商銀行(600036)發(fā)布公告宣布,即將停辦個人紙貴金屬雙向交易業(yè)務(wù)、個人雙向外匯買賣業(yè)務(wù)、個人實盤紙黃金紙白銀買賣業(yè)務(wù)及“招財金”業(yè)務(wù)。這是繼工商銀行和建設(shè)銀行之后,有一家大行對黃金交易“說不”。
多家銀行對于杠桿交易進(jìn)行限制
根據(jù)公告顯示,招商銀行即將停辦個人紙貴金屬雙向交易業(yè)務(wù)、個人雙向外匯買賣業(yè)務(wù)、個人實盤紙黃金紙白銀買賣業(yè)務(wù)及“招財金”業(yè)。上述業(yè)務(wù)的持倉客戶及現(xiàn)貨庫存客戶請于2022年10月17日前擇機(jī)自主平倉。
談及原因,招商銀行表示,為順應(yīng)市場形勢變化,更好地保護(hù)投資者權(quán)益。
在此次官宣賬戶貴金屬業(yè)務(wù)即將停辦前,招商銀行早在2021年就已宣布暫停相關(guān)業(yè)務(wù)的新開倉交易功能。彼時,該行發(fā)布公告稱,自2021年8月23日起,暫停個人紙貴金屬雙向交易業(yè)務(wù)、實盤紙黃金紙白銀買賣業(yè)務(wù)、個人雙向外匯買賣業(yè)務(wù)的新開倉交易功能以及“招財金”業(yè)務(wù)的新開倉交易(含現(xiàn)貨買入)功能?蛻魧o法新發(fā)起開倉交易,原有交易平倉不受影響。
招商銀行并不是唯一一家對黃金交易“開刀”的銀行。7月18日,中國建設(shè)銀行官網(wǎng)發(fā)布公告稱,自北京時間2022年8月15日(周一)7:00起,暫停賬戶貴金屬業(yè)務(wù)黃金、白銀的買入、轉(zhuǎn)換交易及定投計劃的設(shè)置與變更;暫停賬戶貴金屬雙向交易業(yè)務(wù)黃金、白銀的空頭開倉交易;已設(shè)置的賬戶黃金、賬戶白銀、賬戶鉑金定投計劃將自動終止?蛻粝鄳(yīng)業(yè)務(wù)原有持倉的賣出、空頭平倉及暫停交易前的有效委托掛單不受影響。
7月15日,工商銀行發(fā)布通告稱,自8月15日8:00起將暫停賬戶黃金、賬戶白銀業(yè)務(wù)開倉交易,客戶已設(shè)置且未成交的開倉掛單將自動失效,持倉客戶的平倉交易不受影響。
工商銀行還表示,考慮到國際大宗商品市場不確定性較大,對于有持倉余額的客戶,建議謹(jǐn)慎控制持倉規(guī)模,注意防控自身風(fēng)險。這已經(jīng)是工行7月第二次,年內(nèi)第七次對貴金屬交易進(jìn)行限制。今年以來已經(jīng)有多家銀行對于貴金屬的交易進(jìn)行限制。
除了上述三家銀行之外,今年以華夏銀行(600015)、興業(yè)銀行(601166)等都發(fā)布相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整公告,總體上對貴金屬業(yè)務(wù)有所收緊。
實物交易增加
從暫停上調(diào)保證金比例,再到新開倉以及逐步平倉等諸多做法,銀行對于貴金屬交易的繩索越勒越緊。如何看待銀行此番集中加強(qiáng)對貴金屬調(diào)整力度的信號?
來自上海黃金交易所的一則通知值得留意。7月初,上海黃金交易所表示,近期受國際因素影響,全球大宗商品價格出現(xiàn)大幅波動,市場風(fēng)險明顯加劇。各會員單位提高風(fēng)險防范意識,做細(xì)做好風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案,提示投資者做好風(fēng)險防范工作。
“可能是因為‘原油寶’事件的影響,銀行意識到此類產(chǎn)品的風(fēng)險,因此對交易杠桿一再收縮。之前我的保證金可以做到10%,也就是10倍杠桿,現(xiàn)在保證金一再提高,杠桿最多也只能2倍,對于職業(yè)黃金客來說,交易的束縛大大增加,當(dāng)然風(fēng)險也大幅降低。”資深黃金投資人林榮表示,其從2008年即開始職業(yè)投資黃金。
朱志剛認(rèn)為,完全限制杠桿交易,有點因噎廢食!笆紫仍秃忘S金并不完全相同,黃金是國際公認(rèn)的避險資產(chǎn),相比原油,黃金更容易交割;其次黃金交易已經(jīng)累積了大量的投資者,有一定的市場需求。銀行更應(yīng)該對客戶進(jìn)行分級,針對不同類別的客戶進(jìn)行不同等級的風(fēng)險服務(wù),而不是完全取消杠桿交易!
由于銀行杠桿交易叫停,實物交易量大增。朱志剛表示,7月實物交易的量相比此前幾乎翻了一倍,“黃金畢竟是避險商品,市場的擁躉很多,在銀行叫停杠桿交易之后,不少投資人就轉(zhuǎn)向了實物交易!
而廣州一家百貨商場的負(fù)責(zé)人也表示,今年七夕節(jié)期間,投資金條和首飾黃金的成交量同比上升190%。
不過由于看淡未來黃金的走勢,交易型黃金投資品出現(xiàn)持續(xù)的減倉,全球最大的黃金ETF——SPDR的持倉自6月17日開始,連續(xù)減倉已經(jīng)超過一個月,持倉量從原來的1075.54噸減至最新的999.16噸, 這是今年來首次低于1000噸的整數(shù)關(guān)口。
此外據(jù)世界黃金協(xié)會,7月,全球黃金ETF流出81噸(約合45億美元),連續(xù)第3個月出現(xiàn)凈流出,也是自2021年3月以來的最大月度流出量。
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