投資者自認(rèn)為購(gòu)買了廣發(fā)銀行的理財(cái)產(chǎn)品,且產(chǎn)品“復(fù)合收益率達(dá)到60%~70%,每年還有90%強(qiáng)制分紅”,結(jié)果卻變成了第三方管理的私募基金,自己還成為了有限合伙人。產(chǎn)品“到期”后無(wú)法兌付,這位投資者一氣之下,將廣發(fā)銀行告上了法庭。
近日,中國(guó)裁判文書網(wǎng)公布了這樣一則金融委托理財(cái)合同糾紛,新聞登上了百度熱搜,雖然經(jīng)歷了一審、二審判決,但投資者要求賠償本金及收益的訴訟請(qǐng)求并未得到法院的支持。
事實(shí)上,在早些年私募基金尚未納入監(jiān)管時(shí),類似的案例并不少見。
是銀行理財(cái)還是私募基金?
根據(jù)裁判文書網(wǎng)公布的上海金融法院民事判決書,曹某自訴,2012年年中,廣發(fā)銀行金山支行的工作人員周某,告知其金山支行內(nèi)部有一款專門針對(duì)VIP客戶的理財(cái)產(chǎn)品,曹某與其妻子來(lái)到周某柜臺(tái)處,周某向曹某妻子介紹產(chǎn)品時(shí),稱“該產(chǎn)品復(fù)合收益率達(dá)到60%~70%,每年有90%強(qiáng)制分紅,三年返本,七年到期返回全部收益”。
在周某指導(dǎo)下,曹某當(dāng)場(chǎng)就在廣發(fā)銀行金山支行開卡,購(gòu)買了110萬(wàn)元本金的理財(cái)產(chǎn)品,并依照周某要求在若干空白A4紙上簽字,但未填寫日期。此后,曹某又按照之前的流程購(gòu)買了20萬(wàn)元上述理財(cái)產(chǎn)品。
曹某稱,在此過程中,銀行工作人員從未告知該產(chǎn)品系私募基金,他自始認(rèn)為該產(chǎn)品是廣發(fā)銀行金山支行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品,2019年8月,產(chǎn)品到期無(wú)法贖回時(shí),曹某將廣發(fā)銀行金山支行告上法院。
在一審訴訟中,曹某要求廣發(fā)銀行上海金山支行賠償本金130萬(wàn)元,并按年化復(fù)合收益率71%賠償收益損失646.1萬(wàn)元,但并未得到一審法院的支持。二審中,曹某上訴要求改判該銀行支付本金130萬(wàn)元,并按照年化利率15%賠償損失。
事實(shí)上,曹某購(gòu)買的所謂“理財(cái)產(chǎn)品”其實(shí)是中金創(chuàng)新公司管理的中金魯合基金。
天眼查顯示,中金魯合為有限合伙企業(yè),注冊(cè)時(shí)間2012年3月21日,營(yíng)業(yè)期限為2012年3月21日至2032年3月20日,普通合伙人和執(zhí)行事務(wù)合伙人為中金創(chuàng)新公司,曹某為有限合伙人,出資130萬(wàn)元,出資比例1.84%。
該糾紛不僅曹某一人,還包括多名投資者,根據(jù)一審查明事實(shí),包括蔡某、吳某、干某、曹某、梁某等在內(nèi)的十余人曾多次向監(jiān)管投訴,而監(jiān)管的回復(fù)則還原了事件的原委。
2019年11月19日,銀保監(jiān)會(huì)消保局作出回復(fù)函稱:經(jīng)查,2012年5月,廣發(fā)銀行金山支行依據(jù)行內(nèi)相關(guān)文件及審批流程,準(zhǔn)入中金創(chuàng)新資本,并在行內(nèi)代為推介該機(jī)構(gòu)旗下的中金創(chuàng)新公司管理的基金。同時(shí),廣發(fā)銀行作為乙方分別與中金潤(rùn)合、中金秉合、中金魯合、中金穩(wěn)健創(chuàng)業(yè)投資中心(有限合伙)簽署了協(xié)議,作為其顧問和托管行。
2019年11月6日,銀保監(jiān)會(huì)消保局發(fā)布《關(guān)于易安保險(xiǎn)、廣發(fā)銀行侵害消費(fèi)者權(quán)益案例的通報(bào)》指出,2012年,廣發(fā)銀行根據(jù)其內(nèi)部《私募股權(quán)基金(PE)代為推介合作產(chǎn)品方案》,在行內(nèi)代為推介私募股權(quán)基金;鹩2019年8月到期,出現(xiàn)賬目浮虧,且到期無(wú)法收回投資本金及收益的情況,引發(fā)消費(fèi)者投訴。
三大爭(zhēng)議焦點(diǎn)一一解開
上海金融法院認(rèn)為,該案系一起由個(gè)人投資者在銀行網(wǎng)點(diǎn)認(rèn)購(gòu)私募股權(quán)基金所引發(fā)的糾紛。
爭(zhēng)議焦點(diǎn)有三:一是案涉產(chǎn)品系廣發(fā)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品還是中金創(chuàng)新公司發(fā)起設(shè)立的中金魯合私募股權(quán)基金;二是就案涉產(chǎn)品,廣發(fā)銀行金山支行是否存在代為推介銷售的行為,如有則在上述環(huán)節(jié)中是否負(fù)有過錯(cuò);三是曹某是否有權(quán)要求賠償全部投資本金及收益。
對(duì)于第一點(diǎn),上海金融法院認(rèn)為,曹某堅(jiān)持認(rèn)為其購(gòu)買的是廣發(fā)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品,但未能提供相應(yīng)的書面憑證,也不能說(shuō)明購(gòu)買的系何具體產(chǎn)品,因此,對(duì)曹某上述主張不予采信。
對(duì)于第二點(diǎn),曹某主張其因廣發(fā)銀行金山支行的工作人員推介,認(rèn)購(gòu)了案涉產(chǎn)品,廣發(fā)銀行金山支行應(yīng)就其損失承擔(dān)賠償責(zé)任。廣發(fā)銀行金山支行對(duì)“推介、代銷”一節(jié)予以否認(rèn)但未能提供當(dāng)時(shí)的雙錄資料。
最終,上海金融法院認(rèn)定廣發(fā)銀行金山支行系案涉產(chǎn)品“代銷機(jī)構(gòu)”的事實(shí),結(jié)合監(jiān)管部門出具的相關(guān)《答復(fù)書》及《回復(fù)函》中的內(nèi)容,上海金融法院認(rèn)定,廣發(fā)銀行金山支行未對(duì)投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估且未妥善保管業(yè)務(wù)資料,負(fù)有過錯(cuò)。
對(duì)于第三點(diǎn),曹某主張產(chǎn)品于2019年8月到期,廣發(fā)銀行金山支行卻至今未予兌付,其損失已經(jīng)實(shí)際產(chǎn)生。廣發(fā)銀行金山支行認(rèn)為,案涉私募股權(quán)基金尚正常存續(xù),案涉基金運(yùn)行狀況向好,在沒有清算的情況下,曹某是否有損失,損失金額多少尚未確定,曹某無(wú)權(quán)主張本金及收益損失。
對(duì)此,上海金融法院認(rèn)為,案涉私募股權(quán)投資基金已于2019年8月8日到期。但從基金投向的底層資產(chǎn)情況來(lái)看,其中有兩家公司擬在主板、新三板上市,未來(lái)發(fā)展前景向好。綜上所述,目前尚無(wú)法推定曹某的投資損失已經(jīng)實(shí)際產(chǎn)生。
綜上所述,上海金融法院作出判決,曹某上訴請(qǐng)求不能成立,駁回上訴,維持原判。
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