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個險深度轉型時代，作為開放市場的銀保渠道,其優(yōu)越性再次得以強化，既滿足了保險公司業(yè)務發(fā)展的核心訴求，也滿足了銀行持續(xù)推動業(yè)務多元化、提高中間收入占比的戰(zhàn)略意圖。曾經(jīng)保險公司單方面競逐的局面，已經(jīng)逐漸演化為保險公司與銀行的雙向奔赴。
到2022年，一個更具標志性的數(shù)字出現(xiàn)了——根據(jù)同業(yè)交流數(shù)據(jù)，銀保新單保費收入首度超越個險新單保費收入，銀保再度超越個險成為人身險行業(yè)第一大渠道。且這種成長是高質(zhì)量的，伴隨銀行理財經(jīng)理保險銷售能力的不斷成長，保險公司服務質(zhì)量的不斷提高，長期期交型產(chǎn)品占比得到大幅提升，銀保渠道再也不是單純的規(guī)模貢獻渠道，轉而成為規(guī)模與價值貢獻兼具的渠道，其重要性得到進一步凸顯。
是時候?qū)︺y保渠道、銀保系險企進行深入研究了。今年國內(nèi)規(guī)模最大的銀保系險企——中郵保險在轟轟烈烈的引戰(zhàn)混改后進行了全方位專業(yè)能力提升，旨在新時代背景下探索銀保渠道發(fā)展的新范式。
01
銀保渠道重回險企戰(zhàn)略視野，銀保系險企再迎高光時刻
2022年的個險渠道有多蕭條，銀保渠道就有多么的熾烈。
行業(yè)交流數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，銀保渠道新單規(guī)模保費收入已經(jīng)接近6000億元，同比增速5.5%；新單期交保費接近2000億元，同比增速更是高達15%左右。無論新單規(guī)模增速，還是新單期交增速，均遠高于同期行業(yè)整體增速。
其實，不僅僅是中國，即便是放眼全球，銀保渠道的成長性都足以引發(fā)高度關注。2021年，全球管理咨詢公司麥肯錫曾發(fā)布保險行業(yè)白皮書《破解迷思，探索高質(zhì)量銀保發(fā)展新模式》，梳理全球銀保業(yè)務發(fā)展情況，其中數(shù)據(jù)顯示，2012—2019年，銀保渠道不同種類產(chǎn)品的保費收入增速均超過其他渠道，壽險產(chǎn)品優(yōu)勢尤為明顯。以2018—2019年為例，全球銀保渠道壽險保費收入增長率高達4.8%，高于總保費收入3.4%的增長率。
銀保渠道高增長的背后有其堅實的邏輯，麥肯錫在白皮書中從客戶、銀行及險企三端的變化趨勢入手詳細闡述了這其中的驅(qū)動因子：
客戶端，財富快速積累，保障與投資需求上升，同時更期待獲得涵蓋全方位保障的綜合解決方案；
銀行端，零售業(yè)務轉型成為行業(yè)共識，“加碼大財富管理”、“精細化客群經(jīng)營”及“全渠道客戶體驗升級”三大轉型趨勢均有利于銀保發(fā)展；
險企端，行業(yè)回歸初心，銀保業(yè)務重回險企戰(zhàn)略視野。
可以說，銀保渠道的這一波上漲，不再是人身保險公司的一廂情愿，而是人身保險公司與銀行乃至客戶需求多頻共振的結果，是人身保險公司不可錯過的發(fā)展大機會。
銀保渠道的火爆，也再度引發(fā)了人們對于銀保系險企的熱情。自國內(nèi)出現(xiàn)“銀保系險企”一詞以來，這些背靠銀行股東大樹，注重發(fā)展銀保渠道，發(fā)展戰(zhàn)略乃至產(chǎn)品策略等都有著鮮明特色的險企，始終被認為蘊含著巨大的發(fā)展?jié)摿Α?
而談及銀保系險企，一定不能繞開的一家險企肯定是中國郵政旗下的中郵保險，憑借著中國郵政遍布全國城市鄉(xiāng)村的密集服務網(wǎng)絡，以及郵政、郵儲銀行豐富的保險代理服務經(jīng)驗，中郵保險從一開始就擁有了全國范圍最廣的保險分銷網(wǎng)絡，在下沉市場、普惠保險市場尤其占據(jù)優(yōu)勢地位。
中國郵政的保險代理服務有多強大？有業(yè)內(nèi)人士介紹，目前全國一半的銀保渠道保費收入幾乎都來自于這一網(wǎng)絡。
行業(yè)基于以客戶需求為導向的深度轉型，又為依托中國郵政網(wǎng)絡優(yōu)勢的中郵保險打開了另一層想象空間——伴隨客戶主權意識的覺醒，作為不同金融服務供應商的銀行以及險企正逐漸從過去的競爭關系走向深度合作，而在股權上與銀行天然有著深度連結的銀保系險企，其優(yōu)勢將在這種前所未有的深度合作中得到進一步的凸顯。
02
引戰(zhàn)混改開啟發(fā)展新紀元，強強聯(lián)合助推中郵保險整裝再出發(fā)
眼下的中郵保險其實也經(jīng)歷著一場深刻的變革。
中郵保險作為充分依托龐大郵政服務網(wǎng)絡的保險公司，從2009年9月正式開業(yè)伊始就注定了自己的與眾不同。
從股東看，最早中郵保險系中國郵政集團公司與各�。▍^(qū)、市）郵政公司共同出資籌建，妥妥的“嫡系”；從渠道看，遍布全國的郵政網(wǎng)點和郵儲銀行網(wǎng)點是其最堅實的發(fā)展依托；從人才看，無論是總部高管，還是各地分支機構，負責人主要都是來自郵政系統(tǒng)，在保險代理業(yè)務方面經(jīng)驗豐富（中郵保險成立前，中國郵政集團已經(jīng)擁有10多年保險代理服務經(jīng)驗）；從戰(zhàn)略看，特色鮮明，以“服務基層、服務三農(nóng)”為己任，實施“低成本、廣覆蓋、高產(chǎn)出”的發(fā)展戰(zhàn)略，以小額保險為切入點，以促進城鄉(xiāng)保險業(yè)均衡發(fā)展為著力點……
自2009年成立以來，在股東網(wǎng)絡、資金等強有力的支持下，中郵保險資產(chǎn)規(guī)模及發(fā)展速度不斷提升，迅速實現(xiàn)了跨越式發(fā)展的大目標，在第三個完整經(jīng)營年度，即實現(xiàn)保費破百億大關的壯舉。
目前，其服務范圍覆蓋22個�。▍^(qū)、市）、296個地市、1690個縣市、32571個網(wǎng)點，70%以上的業(yè)務和服務在縣及縣以下地區(qū)。2021年底，保險業(yè)務收入攀升至858.09億元，同比增長4.65%；年度營業(yè)收入邁上千億平臺，總資產(chǎn)也突破了4000億元大關。更重要的是，在成立的第5年，即2014年，中郵保險開始盈利，截至2021年,已經(jīng)連續(xù)8年錄得盈利。
在高速發(fā)展十多年后，中郵保險再度迎來高光時刻。
2022年中郵保險股權多元化邁出堅實步伐，立足香港、輻射亞太的跨國保險企業(yè)——友邦保險有限公司成為了中郵保險的新晉股東，以120.33億元的對價，獲得中郵保險24.99%股權，并一舉拿下“我國保險業(yè)截至目前最大增資擴股引戰(zhàn)項目”的稱號。友邦保險曾表示：“將利用集團總部的資源為中郵提供有針對性的專業(yè)建議和支持。專業(yè)支持和合作的領域?qū)óa(chǎn)品開發(fā)、科技、投資和風險管理的專業(yè)知識，以及就拓展和深化中郵人壽獨有分銷潛力方面的支持。”因此，二者的強強聯(lián)合，給中郵保險轉型深化帶來了更多助力。
資本實力更雄厚。中郵保險注冊資本金從原來的215億元增加至286.63億元。
人才更多元化、市場化。公開信息顯示，履職郵政系統(tǒng)多年的韓廣岳出任中郵保險新一任董事長，行業(yè)經(jīng)驗豐富的李學軍出任總經(jīng)理，一大批市場化、專業(yè)化的中高級管理人員已加入中郵保險，這樣經(jīng)歷豐富、專業(yè)高效的管理團隊在推動該公司高質(zhì)量發(fā)展和體制機制改革等方面將發(fā)揮至關重要的作用。同時，從招聘市場及同業(yè)反饋來看，目前仍有眾多應聘者對中郵保險的招聘信息充滿興趣，這意味著市場對這家險企未來發(fā)展的前景表示一致看好。
股東變化、人才引進，中郵保險整裝再出發(fā)，一個全新的發(fā)展階段已到來。
03
價值引領業(yè)務結構及品質(zhì)快速改善，中郵保險引領銀保新范式
在中外股東的共同支持下，混改之后的中郵保險戰(zhàn)略是非常明確的——摒棄規(guī)模至上的傳統(tǒng)商業(yè)模式，把價值創(chuàng)造的發(fā)展理念融入公司建設、發(fā)展、管理的全過程。堅持保險姓保、回歸本源，持續(xù)推進公司價值化、合規(guī)化穩(wěn)健發(fā)展。
面對銀保渠道愈發(fā)激烈的資源競爭，中郵保險立志打造銀保渠道新范式，推動銀保渠道逐漸成為價值創(chuàng)造的主陣地，通過構建核心競爭優(yōu)勢，努力實現(xiàn)自身與渠道的合作共贏。
在價值轉型戰(zhàn)略引領之下，中郵保險業(yè)務結構持續(xù)優(yōu)化。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，該公司2022年前三季度實現(xiàn)保費收入849億元，同比增長6%；總資產(chǎn)達4472億元，同比增長12%，保費增速、總資產(chǎn)增速均高于行業(yè)平均水平；新業(yè)務價值同比增長30%，已超去年全年水平，價值增速遠高于規(guī)模增速。
根據(jù)公開信息顯示，截至2022年10月，中郵保險高價值業(yè)務保持高位增長，長期期交新單保費超300億元，同比增長22%，占新單保費比重76%，同比增長9%；終身壽險、健康險同比分別增長23%、76%，價值類業(yè)務保持較快增長。
關于業(yè)務品質(zhì)指標，該公司續(xù)期“壓艙石”作用凸顯，2019-2021年中郵保險續(xù)期保費年均增長23%，占保費比重逐年提升至60%左右。2022年1-10月，續(xù)期保費近500億元，占保費比重56%；13月繼續(xù)率92.8%，25月復合繼續(xù)率90.6%，保持較高的行業(yè)水平。
根據(jù)摩根士丹利研究分析報告，“中郵保險資本造血能力得到明顯改善。我們同時也觀察到中郵保險在資產(chǎn)結構的改變，二季度保險風險最低資本提升了15.5%，這意味著中郵人壽的業(yè)務結構正向高價值類業(yè)務傾斜�！备鶕�(jù)中郵保險三季度償付能力報告顯示，該公司三季度壽險業(yè)務保險風險最低資本提升了11.1%，進一步佐證了該公司保障類業(yè)務占比持續(xù)提升的趨勢。
償二代二期規(guī)則下，中郵保險 2022年3季度末的保單未來盈余較2021年末增長259%，在實際資本中的占比提升14個百分點，業(yè)務轉型持續(xù)增厚保單利潤積累，內(nèi)源性資本供給能力顯著提升，自我造血能力逐步增強。
當然，人身保險行業(yè)負債端、資產(chǎn)端雙重承壓，凈利潤普遍顯著下滑的當下，中郵保險也無可避免的承擔了轉型的壓力。2022年三季度償付能力報告顯示，已經(jīng)連續(xù)8年盈利的中郵保險罕見出現(xiàn)虧損。成立時間尚短，資本市場巨幅震蕩，是推動其凈利潤由盈轉虧的主要因素。而這種業(yè)績上的波動，也成為轉型中的中郵保險要面對的困難。
無論是對于中郵保險而言，還是對于大部分中小人身險公司來說，要想降低利潤對于資本市場波動的敏感性，沒有捷徑可行，唯有保持戰(zhàn)略定力，立足長期主義，堅持以客戶需求為導向，以業(yè)務價值為引領，持續(xù)推動轉型深化，最終，時間的問題還需要時間來解決。
2022年，中郵保險已開啟打造行業(yè)一流險企的新征程，市場化機制、專業(yè)化人才、數(shù)字化轉型、多元化渠道、高效化協(xié)作成為其最新發(fā)展方向。
根據(jù)中郵保險官網(wǎng)顯示：“11月11日，中郵尊贏一生終身壽險產(chǎn)品在招商銀行(600036)正式上線銷售并完成首單，標志著中郵保險‘一主多輔’多元化渠道建設邁出實質(zhì)性步伐,為中郵保險高質(zhì)量發(fā)展注入新動能”。這個看似簡單的信息，或許可以推斷，伴隨著銀保合作不斷深入，保險行業(yè)正逐漸迎來銀保新時代，作為銀保系領頭羊的中郵保險在全面深化改革的背景下，或許將率先做出突圍并結出不一樣的果實，為行業(yè)探索前行提供示范作用。
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