湖北銀行受累貸款集中不良率高企 能否變身“湖北銀行第一股”?

2022-11-30 07:31:53 投資者網(wǎng)  

《投資者網(wǎng)》丁琬瓔

編輯 湯巾

11月初,湖北銀行股份有限公司(下稱“湖北銀行”)沖刺IPO受到市場關注。

據(jù)了解,湖北銀行已正式向A股遞交申請材料,11月4日披露招股說明書(申報稿),準備在上交所上市。招股書顯示,湖北銀行本次擬發(fā)行股票數(shù)量不超過25.37億股,占發(fā)行后總股本的比例不超過25%(含25%),擬募集資金扣除發(fā)行費用后,將全部用于充實該行核心一級資本,提高資本充足水平。

隨著湖北銀行的加入,目前排隊上市銀行數(shù)量也增至11家,一時之間,“湖北銀行第一股”花落誰家頗受關注。

不過,從披露的招股書來看,近年來,該行盈利能力有所下滑,資本充足水平也較去年末有所下降,更為值得關注的是房地產(chǎn)及建筑業(yè)貸款占比較高。

正在沖刺“湖北銀行第一股”

資料顯示,湖北銀行2011年2月25日正式成立,由湖北省原五家城市商業(yè)銀行湖北省原宜昌市商業(yè)銀行、襄樊市商業(yè)銀行、荊州市商業(yè)銀行、黃石銀行、孝感市商業(yè)銀行采取新設合并方式組建的省級城商行,現(xiàn)有營業(yè)網(wǎng)點227家,覆蓋湖北全省17個市州、59個縣域。

湖北銀行的營業(yè)網(wǎng)點布局已實現(xiàn)湖北省市州縣全覆蓋。截至2022年6月末,該行在湖北省武漢市、宜昌市、襄陽市、黃石市、荊州市、孝感市、咸寧市、恩施州、十堰市、隨州市、荊門市、黃岡市和鄂州市開設了分行級機構,在仙桃市、天門市、潛江市、神農(nóng)架林區(qū)開設了直屬支行,總行及分支機構共252家,包含小企業(yè)金融服務中心及分中心16家。

據(jù)招股書披露,截至2022年6月末,湖北銀行資本充足率核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為9.4%、9.74%、13.27%,較2021年末分別降低1.21、1.26和0.62個百分點。

實際上,2015年湖北銀行年報就透露出上市將提上日程。為科學論證上市路徑,湖北銀行先后邀請了中信證券(600030)、國泰君安(601211)、國信證券(002736)、天風證券(601162)、東海證券和長江證券(000783)(香港)在內(nèi)共6家券商進行了座談,初步達成了“先啟動H股IPO,待A股IPO申報路徑通暢后再擇機回歸A股”的共識。

不過,接下來的兩年里該行并未再提及上市相關事宜。直到2018年年報中,該行提到了“12345”計劃的五年發(fā)展目標,即“一年調(diào)整、兩年晉位、三年趕超、四年達標、五年上市!

2021年5月10日,湖北證監(jiān)局官網(wǎng)發(fā)布的《湖北轄區(qū)擬首次公開發(fā)行公司輔導工作基本情況表》顯示,湖北銀行啟動上市輔導程序,輔導機構為中信證券。10月,中信證券上傳了其關于湖北銀行IPO的第三期輔導工作報告,截至報告出具日,湖北銀行已完成除部分失聯(lián)股東外的瑕疵股權清理工作,剩余未清理瑕疵股權正在積極推進解決,該等股權占銀行股本比例較低,對發(fā)行人股權清晰不構成重大影響。

其實,湖北銀行不是湖北地區(qū)唯一一家正在闖關IPO的銀行,漢口銀行啟動上市進程更早,不過直至今年10月1日仍處于輔導階段。

簡言之,相對于同為湖北地區(qū)的漢口銀行,湖北銀行實現(xiàn)了“后來者居上”,正在沖刺省內(nèi)首家上市銀行。

多項指標不如當?shù)仄渌y行

不過,從其他指標來看,湖北銀行還不能完全稱得上湖北地區(qū)城商行“一哥”。

截至2022年9月末,湖北銀行的資產(chǎn)總額為3942億元,而漢口銀行資產(chǎn)總額已逼近5000億元,達4984億元。

與此同時,在湖北省全省的存、貸款占比,湖北銀行也與“一哥”相去甚遠。

招股書顯示,根據(jù)人民銀行武漢分行數(shù)據(jù),截至2022年6月末,湖北銀行在湖北省地區(qū)中小商業(yè)銀行本外幣存款總額排名第2,本外幣貸款總額排名第3。湖北省地區(qū)中小商業(yè)銀行存款占比方面,漢口銀行占比最高,為16.29%,湖北銀行為14.32%,位列第二,貸款占比方面,漢口銀行仍是首位,湖北銀行則被武漢農(nóng)村商業(yè)銀行超越,排位第三。

經(jīng)營業(yè)績方面,2019年至2021年及2022年6月末,湖北銀行的營業(yè)收入分別為81.19億元、79.18億元、76.73億元、45.55億元,其中凈利息收入為68.64億元、68.13億元、66.53億元、38.09億元。

得益于生息資產(chǎn)規(guī)模的持續(xù)擴大,報告期內(nèi)湖北銀行的利息凈收入保持穩(wěn)定,占其營業(yè)收入的比例分別為 84.54%、86.04%、86.70%和 83.63%。

湖北銀行經(jīng)營業(yè)績情況

數(shù)據(jù)來源:湖北銀行招股書(申報稿)

近年來,湖北銀行各項業(yè)務穩(wěn)步增長,但受凈息差收窄影響,湖北銀行營業(yè)收入整體呈下行態(tài)勢,加之較大規(guī)模的減值損失的計提,其盈利能力整體有所下降。

上述報告期內(nèi),湖北銀行的凈息差分別為3.1%、2.73%、2.17%和2.17%;凈利差分別為 3.06%、2.71%、2.12%和2.10%。

業(yè)內(nèi)人士認為,凈利差越高,銀行獲利能力越強;凈息差越高,反映銀行運用生息資產(chǎn)的效率越高。報告期內(nèi),湖北銀行無論是凈息差還是凈利差都處于下降的趨勢。這也就意味著湖北銀行的獲利能力和生息資產(chǎn)的運用效率或正在減弱。

對于凈利差和凈息差的下降,湖北銀行在招股書中解釋到,一是市場流動性合理充裕,資金價格下降;二是該行積極履行地方法人銀行社會責任,通過減費讓利等多項舉措積極支持疫情防控和實體經(jīng)濟發(fā)展,貸款投放利率整體呈快速下行趨勢;三是受存款競爭加劇影響,負債端成本持續(xù)上揚。

不良貸款率為何偏高

更為值得關注的是,湖北銀行的房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)貸款及墊款合計占比居高不下。招股書顯示,該行2019年末、2020年末、2021年末和2022年6月末,這一數(shù)據(jù)分別為30.75%、30.47%、31.15%、30.88%。

2022年6月,聯(lián)合資信在其對湖北銀行的評級報告中提到,“湖北銀行房地產(chǎn)及建筑業(yè)貸款占比較高,主要集中在武漢城區(qū),考慮貸款規(guī)模較大,且房地產(chǎn)業(yè)易受國家宏觀調(diào)控及相關行業(yè)政策變動影響,行業(yè)風險需保持關注!

湖北銀行在招股書的風險因素中也提到了“與房地產(chǎn)行業(yè)貸款相關的風險”。

其招股書中提到,“本行能否持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展很大程度上取決于能否有效管理信用風險,有效維持貸款質(zhì)量。”而湖北銀行不良貸款率高于行業(yè)平均水平,且其不良貸款有相當一部分來自于房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)。

截至2022年6月末,湖北銀行不良貸款率為1.98%,高于同期商業(yè)銀行不良貸款率的平均水平。據(jù)中國銀保監(jiān)會數(shù)據(jù),截至2022年二季度末,城商行的不良貸款率為1.89%。

招股書顯示,2019年末、2020年末、2021年末,湖北銀行公司貸款和墊款中不良貸款余額分別為40.65億元、48.71億元、36億元。此外,截至2022年6月末,該行公司貸款和墊款中不良貸款余額為35.65億元。

從行業(yè)分布上看,湖北銀行的公司不良貸款中房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)占比較大,且呈逐年走高趨勢。

截至2019年末、2020年末、2021年末及2022年6月末,湖北銀行上述兩個行業(yè)的不良貸款合計占比為13.98%、22.04%、40.93%、37.23%。

“截至2021年末,湖北銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款余額181.16億元,不良貸款率為3.89%,房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率高于全行不良貸款水平!甭(lián)合資信在評級報告中稱。

招股書顯示,報告期內(nèi),房地產(chǎn)業(yè)的不良貸款余額分別為4.52億元、7.82億元、10.23億元、6.89億元;不良率分別為3.02%、4.87%、6.36%、4.17%。建筑業(yè)的不良貸款余額分別為1.17億元、2.91億元、4.51億元、6.38億元;不良率分別為0.98%、2.2%、2.3%、2.53%。2022年6月末,湖北銀行的房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)的不良率均高于全行不良貸款水平。

聯(lián)合資信在跟蹤評級報告中表示,湖北銀行房地產(chǎn)及建筑業(yè)貸款占比較高,主要集中在武漢城區(qū),但考慮貸款規(guī)模較大,且房地產(chǎn)業(yè)易受國家宏觀調(diào)控及相關行業(yè)政策變動影響,對房地產(chǎn)貸款風險需保持關注。

目前,除湖北銀行外,A股仍有10家銀行排隊IPO。上市計劃晚于漢口銀行但有“后來居上”之勢的湖北銀行,能否成為“湖北銀行第一股”?市場正在拭目以待。(思維財經(jīng)出品)■

(責任編輯:周文凱 )
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