每經(jīng)熱評(píng)｜銀行搶灘個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng) 投資咨詢(xún)服務(wù)亟待“補(bǔ)位”

每經(jīng)評(píng)論員 李玉雯

近日，人社部宣布個(gè)人養(yǎng)老金制度正式啟動(dòng)實(shí)施，并公布了包括北京、上海、廣州、西安、成都等36個(gè)先行城市或地區(qū)名單。

個(gè)人養(yǎng)老金是政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，屬于第三支柱保險(xiǎn)中有國(guó)家制度安排的部分。推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展，可以進(jìn)一步夯實(shí)我國(guó)養(yǎng)老支撐體系，為參加人增加補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的渠道，未來(lái)有望提升個(gè)人養(yǎng)老質(zhì)量。再加上稅收優(yōu)惠的吸引力，個(gè)人養(yǎng)老金因此受到市場(chǎng)廣泛關(guān)注。

由于每位參加人都需要開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)和個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)，這兩個(gè)賬戶(hù)可以通過(guò)商業(yè)銀行渠道實(shí)現(xiàn)一次性開(kāi)立，且都具有唯一性，因而近期多家首批獲準(zhǔn)業(yè)務(wù)開(kāi)辦的商業(yè)銀行上演了一波“開(kāi)戶(hù)爭(zhēng)奪戰(zhàn)”，紛紛推出抽紅包、送立減金等優(yōu)惠福利以搶占個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)先機(jī)。

對(duì)于個(gè)人而言，開(kāi)立賬戶(hù)僅是參與個(gè)人養(yǎng)老金的第一步。按照規(guī)定，參加人可以自主決定個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)的投資計(jì)劃，賬戶(hù)里的資金可以購(gòu)買(mǎi)符合規(guī)定的儲(chǔ)蓄存款、理財(cái)產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金這四大類(lèi)產(chǎn)品。

目前，除了個(gè)人養(yǎng)老金專(zhuān)屬理財(cái)產(chǎn)品箭在弦上，其他三類(lèi)產(chǎn)品均已陸續(xù)上市發(fā)售。產(chǎn)品貨架不斷豐富，卻也讓不少投資者在選擇具體產(chǎn)品時(shí)犯了難。

在此背景下，銀行的投資咨詢(xún)服務(wù)亟待“補(bǔ)位”。作為個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)開(kāi)立的唯一渠道，銀行與投資者聯(lián)系更為緊密。相較于開(kāi)戶(hù)爭(zhēng)奪戰(zhàn)日益白熱化，銀行更應(yīng)重視分析客戶(hù)養(yǎng)老需求，完善多元化產(chǎn)品體系，并且加強(qiáng)個(gè)人投資咨詢(xún)顧問(wèn)隊(duì)伍建設(shè)，從而為客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)的養(yǎng)老金融規(guī)劃和業(yè)務(wù)指導(dǎo)。

可以看到的是，個(gè)人養(yǎng)老金可投資的四類(lèi)產(chǎn)品各有優(yōu)勢(shì)，儲(chǔ)蓄和理財(cái)側(cè)重安全保值、保險(xiǎn)側(cè)重風(fēng)險(xiǎn)保障、基金側(cè)重投資增值。根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好，極度厭惡虧損的投資者適合儲(chǔ)蓄和保險(xiǎn)，低風(fēng)險(xiǎn)投資者可以考慮理財(cái)和基金，中高風(fēng)險(xiǎn)投資者可重點(diǎn)考慮基金�；�于此，銀行專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)可以根據(jù)投資者的年齡階段、收入水平、實(shí)際養(yǎng)老需求、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好等特征提供投資策略建議，幫助投資者選擇合適的金融產(chǎn)品，讓不同類(lèi)型的產(chǎn)品組合滿(mǎn)足投資者多元化配置需求。

盡管當(dāng)前不少銀行通過(guò)拋出開(kāi)戶(hù)福利來(lái)攬客，但中長(zhǎng)期來(lái)看，能夠提供詳盡專(zhuān)業(yè)的投資咨詢(xún)和建議的銀行會(huì)更受投資者青睞，而這也將成為各家銀行未來(lái)在個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)領(lǐng)域的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。

值得一提的是，個(gè)人養(yǎng)老金本質(zhì)上是天然的長(zhǎng)線資金。個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)實(shí)行封閉運(yùn)行，賬戶(hù)收益歸個(gè)人所有，但里面的資金和收益不得提前支取，這在一定程度上有利于個(gè)人“積少成多”累積養(yǎng)老金資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)專(zhuān)款專(zhuān)用。銀行在開(kāi)展業(yè)務(wù)過(guò)程中也需要引導(dǎo)投資者樹(shù)立長(zhǎng)期投資的理念，讓長(zhǎng)期收益開(kāi)出“時(shí)間的玫瑰”。