多家銀行擬IPO上市 港股銀行估值偏低仍是挑戰(zhàn)

濰坊銀行等城商行正在籌備港股上市。

12月12日,采招網(wǎng)信息顯示,濰坊銀行近日公開(kāi)招標(biāo)選聘首次公開(kāi)募股項(xiàng)目保薦人及整體協(xié)調(diào)人、香港及中國(guó)境內(nèi)法律服務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。

12月9日消息稱,廈門(mén)國(guó)際銀行考慮進(jìn)行13億美元的香港IPO;11日,有媒體報(bào)道稱上市的是該行全資子公司廈門(mén)國(guó)際投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱廈門(mén)國(guó)際投資公司);12日,廈門(mén)國(guó)際銀行回應(yīng)稱赴港上市傳聞為不實(shí)消息。廈門(mén)國(guó)際銀行現(xiàn)為國(guó)內(nèi)唯一一家未上市的萬(wàn)億級(jí)城商行。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)最新披露的IPO“候場(chǎng)”名單,今年迄今,擬上市銀行增至11家,其中6家為農(nóng)商行,5家為城商行。此外,除湖北銀行外,其余10家均處于“已預(yù)披露更新”狀態(tài)。

銀行IPO再現(xiàn)新動(dòng)作

作為唯一一家未上市的萬(wàn)億級(jí)城商行,廈門(mén)國(guó)際銀行的動(dòng)態(tài)備受關(guān)注。

根據(jù)廈門(mén)國(guó)際銀行官網(wǎng)信息,廈門(mén)國(guó)際銀行成立于1985年8月31日,總部位于廈門(mén),曾是中國(guó)第一家中外合資銀行。

2007年,廈門(mén)國(guó)際銀行提出A股上市計(jì)劃,因其合資銀行的身份成為制約,廈門(mén)國(guó)際銀行開(kāi)始股改,并于2013年完成全部改制工作,獲得城商行牌照。

2013年,廈門(mén)國(guó)際銀行由有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司,正式改制為中資商業(yè)銀行。2015年,該行旗下澳門(mén)國(guó)際銀行順利完成增資擴(kuò)股。2017年,廈門(mén)國(guó)際銀行收購(gòu)了集友銀行,成為首家在港澳擁有全功能附屬商業(yè)銀行的城市商業(yè)銀行。2021年,廈門(mén)國(guó)際銀行資產(chǎn)總額首次突破萬(wàn)億大關(guān)。

在第五個(gè)五年規(guī)劃中,廈門(mén)國(guó)際銀行提出,將進(jìn)一步深化境內(nèi)外“雙輪驅(qū)動(dòng)”,圍繞國(guó)際化與金融科技兩大領(lǐng)域打造高質(zhì)量發(fā)展特色及差異化優(yōu)勢(shì),全力實(shí)現(xiàn)IPO上市。

今年9月13日,廈門(mén)國(guó)際銀行獲批因資本公積轉(zhuǎn)增股本,注冊(cè)資本增加至138.25億元;9月19日,廈門(mén)銀保監(jiān)局批復(fù),同意廈門(mén)國(guó)際銀行增資擴(kuò)股方案,募集股份不超過(guò)7.5億股。

與廈門(mén)國(guó)際銀行不同,濰坊銀行已明確表示,正籌備港股上市,已邁出第一步。

采招網(wǎng)信息顯示,濰坊銀行日前公開(kāi)選聘招標(biāo)首次公開(kāi)募股項(xiàng)目保薦人及整體協(xié)調(diào)人、香港及境內(nèi)法律服務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。

濰坊銀行成立于1997年8月,于2018年完成股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整。該行實(shí)際控制人系濰坊市政府。其中,濰坊城投集團(tuán)于今年11月獲批增持濰坊銀行約3.5億股股份,增持后持股比例為19.5%。

根據(jù)半年報(bào)數(shù)據(jù),截至今年6月末,濰坊銀行2022年中期報(bào)告顯示,截至2022年6月末,濰坊銀行的總資產(chǎn)為2272.75億元。今年上半年,濰坊銀行的營(yíng)業(yè)收入為26.32億元,同比增長(zhǎng)23.80%;凈利潤(rùn)為7.52億元,同比增長(zhǎng)21.10%。

主要監(jiān)管指標(biāo)方面,截至2022年6月末,濰坊銀行按五級(jí)分類不良貸款比例為1.32%,撥備覆蓋率為164.91%;資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為11.11%、9.80%、7.85%。

赴港IPO并非佳擇

目前,稍大規(guī)模的銀行幾乎全已上市,剩下規(guī)模較小的區(qū)域性城商行和農(nóng)商行。

隨著湖北銀行進(jìn)入受理名單,今年初至今,在A股IPO“候場(chǎng)”的擬上市銀行增至11家(6家為農(nóng)商行,5家為城商行)。除湖北銀行外,其余10家銀行最新審核狀態(tài)均為“預(yù)先披露更新”。

此外,除廈門(mén)農(nóng)商行主動(dòng)撤回IPO申請(qǐng)外,廣東南海農(nóng)商行、重慶三峽銀行均恢復(fù)IPO審查。

證監(jiān)會(huì)披露信息顯示,11家在A股排隊(duì)上市的銀行中,湖北銀行與亳州藥都農(nóng)商行、江蘇海安農(nóng)商行、江蘇昆山農(nóng)商行、湖州銀行目標(biāo)地為上交所主板;安徽馬鞍山農(nóng)商行、東莞銀行、廣東南海農(nóng)商行、廣東順德農(nóng)商行、廣州銀行、重慶三峽銀行旨在沖刺深交所主板。

資產(chǎn)規(guī)模方面,廣州銀行與東莞銀行相對(duì)靠前,分別超7200億元、5200億元,順德農(nóng)商行、湖北銀行超4200億元與3800億元;海安、馬鞍山、亳州藥都3家農(nóng)商行資產(chǎn)總額則均少于千億。

諸多銀行隊(duì)列在排中,也有銀行因各種緣由終止IPO。江蘇大豐農(nóng)商銀行審核不通過(guò)而終止;廈門(mén)農(nóng)商銀行、威海市商業(yè)銀行、哈爾濱銀行、盛京銀行、大連銀行終止審查;江蘇江南農(nóng)商銀行、溫州銀行、北京農(nóng)商銀行輔導(dǎo)備案終止,廣州農(nóng)商銀行撤回而終止。

德勤中國(guó)銀行(601988)業(yè)及資本市場(chǎng)主管合伙人曾浩在此前接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道采訪時(shí)稱,銀行目前通過(guò)A股進(jìn)行IPO融資面臨較大壓力,短期內(nèi)需要結(jié)合市場(chǎng)資金活躍度情況考慮。此外,宏觀環(huán)境下行之下,中小銀行本身也面臨挑戰(zhàn):雖業(yè)績(jī)?cè)鏊佥^快,但凈息差貢獻(xiàn)率與中收貢獻(xiàn)均下降。

曾浩稱,銀行盈利較高增長(zhǎng)的背后出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)變化,對(duì)正等候上市的區(qū)域性銀行帶來(lái)資產(chǎn)壓力等更大的挑戰(zhàn)。

曾浩表示,部分區(qū)域性銀行也曾于港股市場(chǎng)上市。然而,港股市場(chǎng)對(duì)中小銀行整體定價(jià)較A股偏低,銀行后續(xù)進(jìn)行配股或再融資操作時(shí)均面臨較大挑戰(zhàn)!按送猓愀凼袌(chǎng)基本流動(dòng)性很小,幾乎沒(méi)有太多交易量!彼a(bǔ)充,香港市場(chǎng)更多在短期內(nèi)增加了海外投資曝光度,但對(duì)補(bǔ)充資本金的效用卻并不大。

“對(duì)已過(guò)會(huì)或已上市銀行來(lái)說(shuō),預(yù)計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)不太會(huì)阻止資本債的發(fā)行!逼湔f(shuō),但對(duì)于未上市的銀行,仍需層層過(guò)關(guān)。

穆迪在其研報(bào)中稱,在監(jiān)管資本要求更為嚴(yán)格的情況下,資本狀況可能保持穩(wěn)定。其預(yù)計(jì),2023年四大國(guó)有商業(yè)銀行將首次發(fā)行TLAC非資本債券,到2024年發(fā)行穩(wěn)步增長(zhǎng)。風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增速放緩,銀行更多貸款投向多元化的零售客戶和風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較低的小微企業(yè),這將緩解留存收益增速放緩對(duì)資本狀況的不利影響。

(作者:胡天姣 編輯:辛繼召)

(責(zé)任編輯:馬金露 HF120)
看全文
寫(xiě)評(píng)論已有條評(píng)論跟帖用戶自律公約
提 交還可輸入500

最新評(píng)論

查看剩下100條評(píng)論

熱門(mén)閱讀

    和訊特稿

      推薦閱讀