在基金代銷領(lǐng)域，銀行主力軍的作用不可否認，但在展業(yè)過程中的合規(guī)性問題也不容忽視。7月23日，北京商報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，開年至今已有20余家銀行因基金代銷違規(guī)被監(jiān)管“點名”，“無證上崗”、銷售誤導(dǎo)、合規(guī)風(fēng)控管理不到位等成為違規(guī)“重災(zāi)區(qū)”。
對此，分析人士指出，近年來，基金代銷業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時也暴露出一系列問題，銀行在開展相關(guān)業(yè)務(wù)時存在專業(yè)人員配備不齊等違規(guī)行為，但隨著監(jiān)管質(zhì)效的提升，未來銀行代銷業(yè)務(wù)會逐步向規(guī)范化方向發(fā)展，在合規(guī)代銷的基礎(chǔ)上，銀行還應(yīng)持續(xù)提升基金代銷能力。
25家銀行“踩紅線”
銀行頻頻因基金代銷違規(guī)被監(jiān)管“點名”，7月23日，北京商報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，年內(nèi)已有工商銀行江西省分行、郵儲銀行河北省分行、平安銀行(000001)�？诜中小�中信銀行(601998)昆明分行、興業(yè)銀行(601166)、渤海銀行、恒豐銀行、杭州銀行(600926)、重慶銀行、溫州銀行、重慶農(nóng)商行、溫州甌海農(nóng)商行等25家銀行及分支機構(gòu)因基金代銷違規(guī)，被監(jiān)管責令改正。
從違規(guī)行為來看，“無證上崗”成為基金代銷違規(guī)的“重災(zāi)區(qū)”，超七成銀行被監(jiān)管“點名”的問題涵蓋基金銷售業(yè)務(wù)負責人或合規(guī)管理人員未取得基金從業(yè)資格。以溫州銀行為例，近日，該行因基金銷售業(yè)務(wù)部門負責人、部分分支機構(gòu)基金銷售業(yè)務(wù)負責人、部分基金銷售合規(guī)風(fēng)控人員未取得基金從業(yè)資格等問題，被浙江證監(jiān)局責令改正，并記入證券期貨市場誠信檔案。
除“無證上崗”外，在基金代銷的過程中，部分銀行存在銷售不合規(guī)的問題也較為突出。例如，唐山銀行存在內(nèi)部相關(guān)“營銷指引”中對基金推介的話術(shù)設(shè)計不規(guī)范，部分用詞可能對投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)等問題。
風(fēng)險防控是基金代銷業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵所在，部分中小銀行因合規(guī)風(fēng)控管理不到位也被“警示”。例如，臨商銀行存在因未制定完善的基金銷售業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制與風(fēng)險管理制度等問題，齊商銀行則因未對代銷的基金產(chǎn)品進行審慎調(diào)查和風(fēng)險評估被“點名”。
“在銀行代銷基金業(yè)務(wù)快速拓展的過程中，存在合規(guī)重視程度不夠、銷售人員專業(yè)性不足等問題，從而被違規(guī)和警示”，厚雪研究首席研究員于百程表示，近一年多市場波動較大，基金投資者虧損的情況增加，從保護投資者權(quán)益的角度出發(fā)，監(jiān)管方可能也加大了基金代銷中違規(guī)行為的查處力度。
保有規(guī)模占比“縮水”
長期以來基金代銷格局呈現(xiàn)出銀行、證券公司、獨立基金銷售機構(gòu)三足鼎立的局面，二由于網(wǎng)點較多、客戶黏性較強，銀行往往位居代銷“C位”。
根據(jù)近日中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（中基協(xié)）公布的2023年二季度基金銷售機構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模前100強名單，“股票+混合”公募基金保有規(guī)模合計56012億元，環(huán)比減少3.34%；非貨幣市場公募基金保有規(guī)模合計84995億元，環(huán)比增加3.09%。
其中，銀行依舊占據(jù)基金代銷保有規(guī)模的“半壁江山”，但規(guī)模占比卻有所回落。截至二季度末，銀行“股票+混合”公募基金保有規(guī)模合計為27746億元，較一季度減少5.64%，占據(jù)100家銷售機構(gòu)總保有規(guī)模的49.54%，環(huán)比下降1.2個百分點；非貨幣基金保有總規(guī)模合計為39123億元，環(huán)比增加0.49%，但占比由一季度的47.22%降至46.03%。
“銀行由于具有網(wǎng)點和客戶群優(yōu)勢，一直是基金代銷中的絕對主力，相比于獨立基金銷售機構(gòu)和券商，銀行可以代銷的理財產(chǎn)品類型豐富，包括基金、銀行理財和保險等，因此在基金代銷專注性和專業(yè)性上要弱于另外二者。” 于百程認為，但在資本市場疲弱時，基金銷售難度增加，銀行在基金代銷上的動力不足，轉(zhuǎn)而推廣其他產(chǎn)品，可能是影響基金代銷份額下降的主要原因。
仍需提升服務(wù)專業(yè)性
銀行雖仍是基金代銷的主力軍，但隨著證券公司不斷發(fā)力、獨立基金銷售機構(gòu)快速成長，也面臨著不小的挑戰(zhàn)。在2023年二季度基金銷售機構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模前100強名單中，證券公司基金代銷保有規(guī)模有所提升。證券公司“股票+混合”公募基金保有規(guī)模合計為13160億元，占據(jù)100家銷售機構(gòu)總保有規(guī)模的23.49%，環(huán)比上漲1.31個百分點；非貨幣市場公募基金保有規(guī)模達15308億元，占比由一季度的17.73%提升至18.01%。
與此同時，公募基金銷售保有規(guī)模前100強中，獨立基金銷售機構(gòu)較一季度新增1家至22家，而銀行則對應(yīng)減少1家至25家，證券公司數(shù)量未發(fā)生變動，為51家，另有2家保險代理公司。
業(yè)內(nèi)人士認為，在基金銷售格局日益激烈的當下，銀行應(yīng)該在合規(guī)代銷的基礎(chǔ)上，持續(xù)提升基金代銷能力。光大銀行(601818)金融市場部分析師周茂華指出，近年來，隨著基金代銷業(yè)務(wù)快速發(fā)展，也暴露出一系列問題，銀行機構(gòu)在開展基金代銷業(yè)務(wù)方面存在專業(yè)人員配備不齊、業(yè)務(wù)風(fēng)控管理制度不夠健全和規(guī)范等違規(guī)行為引起了監(jiān)管部門的重視，銀行需要嚴格落實落細基金代銷業(yè)務(wù)監(jiān)管要求，加快補齊內(nèi)控制度短板，配備專業(yè)、綜合素質(zhì)高的銷售人員，健全風(fēng)控體系，落實好投資者適當性管理要求。
談及后續(xù)基金銷售格局以及銀行該如何穩(wěn)固代銷“C位”，中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英表示，未來基金代銷仍會呈現(xiàn)多元化格局，商業(yè)銀行要提高代銷規(guī)模，首先要建立比較好的激勵制度，其次要利用金融科技的手段大力發(fā)展App等互聯(lián)網(wǎng)金融銷售方式，此外，還要提升投資者教育方式，從而進一步提高銷售份額。
“對于銀行來說，基金代銷是重要的非利息凈收入業(yè)務(wù)，并與其他財富管理類的業(yè)務(wù)形成協(xié)同”，于百程認為，銀行一方面繼續(xù)強化傳統(tǒng)網(wǎng)點和客戶的優(yōu)勢，另一方面提升數(shù)字化的運營能力，用更好的體驗，更準確地識別用戶畫像和需求，匹配合理的產(chǎn)品，以技術(shù)賦能基金代銷服務(wù)。
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