11月1日,國家金融監(jiān)督管理總局公布《商業(yè)銀行資本管理辦法》。其中規(guī)定,商業(yè)銀行的杠桿率不得低于4%。
據(jù)悉,《資本辦法》將杠桿率的監(jiān)管要求、計算方法等納入正文,將杠桿率分母即調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額計算方法作為附件,主要考慮是杠桿率作為風險中性指標,是對基于風險的資本充足率指標的有效補充。
每經(jīng)記者 劉嘉魁 每經(jīng)編輯 馬子卿
11月1日,國家金融監(jiān)督管理總局公布《商業(yè)銀行資本管理辦法》(以下簡稱《資本辦法》)。其中規(guī)定,商業(yè)銀行的杠桿率不得低于4%。
原銀監(jiān)會時期,杠桿率就作為商業(yè)銀行安全、穩(wěn)健運行的一把標尺而存在。時隔多年,這項監(jiān)管指標被納入《資本辦法》,并作為資本充足率指標的補充,成為商業(yè)銀行信息披露的重要內(nèi)容之一。這體現(xiàn)了怎樣的監(jiān)管思路?有何價值和意義?相較2015年的《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》,《資本辦法》中關于杠桿率的監(jiān)管規(guī)定有何更迭?對商業(yè)銀行提出了哪些要求和挑戰(zhàn)?
何為商業(yè)銀行杠桿率?杠桿率是指是指商業(yè)銀行持有的、符合《資本辦法》規(guī)定的一級資本凈額與調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額之間的比率。
根據(jù)《資本辦法》規(guī)定,商業(yè)銀行的一級資本包括核心一級資本和其他一級資本。其中,核心一級資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、一般風險準備、未分配利潤、累計其他綜合收益、少數(shù)股東資本可計入部分等。其他一級資本包括其他一級資本工具及其溢價、少數(shù)股東資本可計入部分。
《資本辦法》規(guī)定,調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額=調(diào)整后表內(nèi)資產(chǎn)余額(不包括表內(nèi)衍生工具和證券融資交易)+衍生工具資產(chǎn)余額+證券融資交易資產(chǎn)余額+調(diào)整后表外項目余額-一級資本扣除項。
其中,從調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額中扣減的一級資本扣除項不包括商業(yè)銀行因自身信用風險變化導致其負債公允價值變化帶來的未實現(xiàn)損益。
簡而言之,一級資本是指商業(yè)銀行最核心的資本,包括股本、公積金、其他綜合收益等。調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額是指商業(yè)銀行的總資產(chǎn)減去現(xiàn)金、中央銀行存款、政府債券等低風險資產(chǎn),再加上信用轉換因子調(diào)整后的表外業(yè)務余額。
值得注意的是,商業(yè)銀行的資本監(jiān)管指標包括資本充足率和杠桿率。
據(jù)悉,《資本辦法》將杠桿率的監(jiān)管要求、計算方法等納入正文,將杠桿率分母即調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額計算方法作為附件,主要考慮是杠桿率作為風險中性指標,是對基于風險的資本充足率指標的有效補充。此外,調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額也是商業(yè)銀行差異化資本監(jiān)管制度中檔次劃分的主要參考指標。
圖片來源:國家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站
由此可見,杠桿率作為資本充足率的重要補充,二者共同構成了商業(yè)銀行的資本監(jiān)管指標,旨在保障商業(yè)銀行的資本充足性,防范金融風險,維護金融穩(wěn)定。
《資本辦法》規(guī)定,商業(yè)銀行的杠桿率不得低于4%。“商業(yè)銀行的一級資本必須占到調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的4%以上,否則將被視為不符合監(jiān)管標準,可能面臨限期補充一級資本、控制表內(nèi)外資產(chǎn)規(guī)模、限制分紅、限制擴張等監(jiān)管措施!币晃徊辉妇呙谋O(jiān)管專家對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示,最低杠桿率要求是一個統(tǒng)一的標準,適用于所有商業(yè)銀行,無論其規(guī)模、類型、地域等差異。
《資本辦法》同時規(guī)定,系統(tǒng)重要性銀行在滿足最低杠桿率要求的基礎上,還應滿足附加杠桿率要求。國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行的附加杠桿率要求由中國人民銀行會同國家金融監(jiān)督管理總局另行規(guī)定。“這意味著系統(tǒng)重要性銀行需要有更高的資本緩沖,以應對更大的潛在風險!睂<冶硎。
據(jù)悉,資本充足率和杠桿率共同構成了資本監(jiān)管指標。此次《資本辦法》要求,將杠桿率作為商業(yè)銀行信息披露的重要內(nèi)容之一。
《資本辦法》第九章“信息披露”規(guī)定,對國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行,信息披露內(nèi)容應至少包括信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、杠桿率等十七條。
對非國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行(除第三檔商業(yè)銀行外),信息披露內(nèi)容應至少包括風險管理、關鍵審慎監(jiān)管指標和風險加權資產(chǎn)概覽,資本構成,杠桿率的相關定性和定量信息等。
其中,《資本辦法》規(guī)定,第三檔商業(yè)銀行是指并表口徑調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額小于100億元人民幣且境外債權債務余額為0的商業(yè)銀行。
根據(jù)要求,商業(yè)銀行應在年度結束后的四個月內(nèi)向國家金融監(jiān)督管理總局或其派出機構提交內(nèi)部資本充足評估報告。此外,《資本辦法》對商業(yè)銀行第三支柱信息披露頻率作出明確規(guī)定,包括臨時、季度、半年及年度披露!斑@意味著商業(yè)銀行需要有自主管理和透明化的意識和能力,及時向監(jiān)管機構和公眾提供真實、完整、準確的數(shù)據(jù)和信息!鄙鲜鰧<冶硎尽
值得注意的是,上述監(jiān)管專家在接受采訪時對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。“杠桿率反映了商業(yè)銀行的資本對風險資產(chǎn)的覆蓋程度,越高越安全。”那么,杠桿率指標作為資本充足率指標的補充,有哪些意義和價值?
該專家認為,杠桿率指標可以反映商業(yè)銀行的整體負債水平,而不受風險權重的影響。這樣可以避免商業(yè)銀行通過低風險權重的資產(chǎn)來規(guī)避資本要求,也可以防止商業(yè)銀行在風險權重不準確或者不及時調(diào)整的情況下出現(xiàn)資本不足的問題。杠桿率指標可以作為一個簡單、直觀、易于比較的監(jiān)管工具,有利于提高監(jiān)管效率和透明度。同時,杠桿率指標也可以作為一個市場約束的工具,有利于提高商業(yè)銀行的信息披露質(zhì)量和市場信用評級水平。
“不僅如此,杠桿率指標可以作為一個宏觀審慎的工具,有利于監(jiān)測和控制銀行業(yè)的整體杠桿水平和系統(tǒng)性風險。特別是在經(jīng)濟周期波動或者金融危機發(fā)生時,杠桿率指標可以起到一個穩(wěn)定器的作用,防止商業(yè)銀行過度擴張或者過度收縮。”
實際上,原銀監(jiān)會時期,杠桿率就作為商業(yè)銀行安全、穩(wěn)健運行的一把標尺而存在。2015年,原銀監(jiān)會頒布了《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》(下稱《杠桿辦法》)。其中,對杠桿率的定義與計算方式,《杠桿辦法》與《資本辦法》幾乎一致。《資本辦法》發(fā)布后,《杠桿辦法》同時廢止。
那么,時隔八年,杠桿率這一監(jiān)管指標,經(jīng)歷了怎樣的變遷?兩則《辦法》關于杠桿率的監(jiān)管規(guī)定有何變化?
上述專家認為,“從監(jiān)管指標和要求來看,《杠桿辦法》規(guī)定了商業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于4%,而《資本辦法》則將杠桿率納入了商業(yè)銀行各級資本充足率的監(jiān)管要求之一!睆谋O(jiān)管方法和手段來看,《杠桿辦法》主要采用了第一支柱和第三支柱的方式,而《資本辦法》則全面運用了第一支柱、第二支柱和第三支柱的方式。
從監(jiān)管目的和意義來看,《杠桿辦法》是為了防范商業(yè)銀行過度杠桿化帶來的系統(tǒng)性風險,而《資本辦法》則是為了促進商業(yè)銀行優(yōu)化資產(chǎn)結構,加大服務實體經(jīng)濟力度。兩者都是為了提高商業(yè)銀行的抗風險能力和發(fā)展質(zhì)效。
《資本辦法》的修訂,主要圍繞構建差異化資本監(jiān)管體系,修訂重構第一支柱下風險加權資產(chǎn)計量規(guī)則、完善調(diào)整第二支柱監(jiān)督檢查規(guī)定,全面提升第三支柱信息披露標準和內(nèi)容。
國家金融監(jiān)督管理總局表示,《資本辦法》構建了差異化資本監(jiān)管體系,按照銀行規(guī)模和業(yè)務復雜程度,劃分為三個檔次,匹配不同的資本監(jiān)管方案。差異化資本監(jiān)管不降低資本要求,在保持銀行業(yè)整體穩(wěn)健的前提下,激發(fā)中小銀行的金融活水作用,減輕銀行合規(guī)成本。
梳理杠桿率指標歷史沿革發(fā)現(xiàn),這項指標的意義和作用日益重要。那么,此番《資本辦法》修訂,以及商業(yè)銀行杠桿率的監(jiān)管要求,體現(xiàn)了怎樣的監(jiān)管思路?
上述專家認為,“以資本為核心,是此次修訂最主要的導向。資本是商業(yè)銀行的生命線,是抵御風險的最后一道防線。監(jiān)管機構通過設定最低杠桿率要求,強化了商業(yè)銀行的資本約束,促進了商業(yè)銀行提高資本充足性,增強了商業(yè)銀行的風險承受能力和抗沖擊能力!
以風險為導向。風險是商業(yè)銀行經(jīng)營的本質(zhì),也是監(jiān)管的重點。監(jiān)管機構通過調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額,綜合考量了商業(yè)銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務的風險敞口,避免了商業(yè)銀行通過轉移或隱藏風險來規(guī)避監(jiān)管。監(jiān)管機構還通過對系統(tǒng)重要性銀行實施附加杠桿率要求,區(qū)別對待不同類型和規(guī)模的銀行,實現(xiàn)了差異化和分層次的監(jiān)管。
以市場為基礎。監(jiān)管機構通過要求商業(yè)銀行設定目標杠桿率和報送披露杠桿率信息,鼓勵了商業(yè)銀行根據(jù)自身的經(jīng)營策略和市場條件,合理確定和調(diào)整自己的杠桿水平,提高了商業(yè)銀行的市場競爭力和適應能力。同時,監(jiān)管機構也通過公開透明的信息披露,增加了市場對商業(yè)銀行的約束和激勵作用,提高了市場的效率和穩(wěn)定性。
此次《資本辦法》修訂,杠桿率備受重視。那么,這對商業(yè)銀行提出了哪些要求和挑戰(zhàn)呢?
“商業(yè)銀行需要滿足最低或者更高的杠桿率要求,這就要求商業(yè)銀行提高自身的資本水平,增加一級資本或者減少調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額!鄙鲜霰O(jiān)管專家對記者表示,這可能會影響商業(yè)銀行的盈利能力、成本效率、市場份額等指標,也可能會影響商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營模式、創(chuàng)新動力等因素。
他認為,商業(yè)銀行需要根據(jù)不同類型和規(guī)模的表內(nèi)外資產(chǎn)的風險特征和信用轉換因子,優(yōu)化自己的資產(chǎn)結構,平衡收益和風險之間的關系。這就要求商業(yè)銀行有精細化的風險管理體系和方法,能夠有效識別、評估、控制、轉移各類風險,保持良好的資產(chǎn)質(zhì)量。
“完善信息系統(tǒng),增強信披透明度,也是此次《資本辦法》修訂的內(nèi)容之一。”他說道,商業(yè)銀行需要及時披露杠桿率信息,這就要求商業(yè)銀行有完善的信息系統(tǒng)和流程,還要保證信息的真實性、一致性、可比性。同時,商業(yè)銀行還要接受市場的監(jiān)督和評價,這就要求商業(yè)銀行增強信披透明度,提高自己的信譽和聲譽,建立良好的市場形象和品牌效應。
上述專家對記者表示,《資本辦法》的修訂,體現(xiàn)了監(jiān)管部門對商業(yè)銀行資本監(jiān)管規(guī)則的全面完善和創(chuàng)新,將有助于提升商業(yè)銀行的風險管理水平和競爭力,促進商業(yè)銀行更好地服務實體經(jīng)濟和社會發(fā)展。
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