又有銀行“出手”升級基金定投風(fēng)控。近日，光大銀行(601818)宣布擬于12月19日起調(diào)整基金定投業(yè)務(wù)規(guī)則，執(zhí)行定投扣款時，將增加客戶風(fēng)險承受能力匹配度校驗。在此之前，交通銀行、興業(yè)銀行(601166)已相繼在基金定投扣款時增加風(fēng)險等級匹配判斷。12月17日，北京商報記者通過手機銀行App測評發(fā)現(xiàn)，基金定投新增風(fēng)險等級判斷涉及的問題主要涵蓋投資經(jīng)驗、金融資產(chǎn)收入等內(nèi)容。
在分析人士看來，基金定投扣款時增加風(fēng)險等級匹配判斷主要是為投資者匹配風(fēng)險承受能力范圍內(nèi)的產(chǎn)品，更好地保護投資者的權(quán)益，避免引發(fā)糾紛。銀行應(yīng)該在風(fēng)險管控與投資便利性之間找到平衡點，做好投資者教育，讓購買基金產(chǎn)品的投資者能夠認(rèn)識到資本市場的風(fēng)險，審慎投資。
又有銀行升級基金定投風(fēng)控
近日，光大銀行發(fā)布公告稱，為加強銷售適當(dāng)性管理，保護投資者權(quán)益，該行擬于12月19日起調(diào)整基金定投業(yè)務(wù)規(guī)則，執(zhí)行定投扣款時，將增加客戶風(fēng)險承受能力匹配度校驗。如果客戶出現(xiàn)風(fēng)險承受能力評估結(jié)果失效或低于擬定投的產(chǎn)品風(fēng)險等級的情況，請客戶及時進行風(fēng)險承受能力評估。如未進行，客戶將會在單筆定投委托扣款達到6次后，被暫停定投協(xié)議。在定投協(xié)議恢復(fù)前，該行不再進行定投扣款。
12月17日，北京商報記者從光大銀行客服人員處獲悉，此次調(diào)整基金定投業(yè)務(wù)規(guī)則就是在扣款時增加了一個風(fēng)險評估提示，若6次之后客戶沒有進行風(fēng)險評估，將被暫停定投協(xié)議，沒有辦法再進行定投扣款。新增風(fēng)險評估提示與此前購買基金時的風(fēng)險評估內(nèi)容相似，若客戶評估風(fēng)險等級與購買產(chǎn)品不匹配則可能無法購買相應(yīng)產(chǎn)品。
對于如何恢復(fù)已暫停的基金定投協(xié)議，光大銀行在公告中指出，客戶重新進行風(fēng)險承受能力評估且評估結(jié)果不低于擬定投的基金產(chǎn)品風(fēng)險等級，客戶被暫停的定投協(xié)議將恢復(fù)。若客戶風(fēng)險承受能力評估結(jié)果處于有效期但評估結(jié)果低于目前客戶已定投的產(chǎn)品風(fēng)險等級，客戶可選擇對暫停的定投協(xié)議進行超風(fēng)險確認(rèn)，恢復(fù)定投協(xié)議。
“基金定投扣款時增加風(fēng)險等級匹配判斷主要是為投資者匹配風(fēng)險承受能力范圍內(nèi)的產(chǎn)品，更好地保護好投資者權(quán)益，避免引發(fā)糾紛�！敝袊ㄏ愀郏┙鹑谘苌吠顿Y研究院院長王紅英表示，如果客戶風(fēng)險承受能力與所投資的產(chǎn)品風(fēng)險等級不匹配，就容易導(dǎo)致投資者利益受損，也埋下了糾紛隱患，因此銀行方面加大了相應(yīng)基金定投的風(fēng)險管理。
涉及投資經(jīng)驗等風(fēng)險評估內(nèi)容
據(jù)了解，基金定投業(yè)務(wù)是指投資者通過向基金銷售機構(gòu)提交申請，約定每期扣款時間和扣款金額，由銷售機構(gòu)于每期約定扣款日在投資者指定資金賬戶內(nèi)自動完成扣款和基金申購申請的一種投資方式，能夠通過定期投資分散風(fēng)險，避免追漲殺跌等情緒性交易帶來的損失。
自2022年起，多家銀行相繼加強基金銷售適當(dāng)性管理，在基金定投扣款時增加風(fēng)險等級匹配判斷。交通銀行(601328)自2022年9月起在基金定投扣款、快溢通自動轉(zhuǎn)入扣款發(fā)起時增加風(fēng)險等級判斷；興業(yè)銀行自2022年11月起調(diào)整基金定投業(yè)務(wù)規(guī)則，在基金定投扣款時增加風(fēng)險等級匹配判斷。兩家銀行均表示，若客戶的風(fēng)險承受能力評估結(jié)果已失效或與擬定投的產(chǎn)品風(fēng)險等級不匹配，系統(tǒng)將不會進行扣款。
北京商報記者通過手機銀行App測評發(fā)現(xiàn)，基金定投風(fēng)險等級判斷涉及的問題主要涵蓋投資經(jīng)驗、金融資產(chǎn)收入等內(nèi)容。以交通銀行為例，該行基金定投新增風(fēng)險測評內(nèi)容以問卷的形式呈現(xiàn)，涉及9個問題，包括年齡、投資經(jīng)驗、金融產(chǎn)品占投資資產(chǎn)比重、風(fēng)險承受度、投資年限、年收入、投資目的等內(nèi)容。
“做好風(fēng)險提示是投資者適當(dāng)性管理的重要體現(xiàn)，也是基金等金融銷售機構(gòu)以身作則，落實相關(guān)監(jiān)管部門保護消費者權(quán)益的重要舉措，這會使得投資者在確定自身風(fēng)險的前提下審慎投資。”王紅英說道。
平衡風(fēng)險管控與投資便利性
根據(jù)《公開募集證券投資基金銷售機構(gòu)監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的規(guī)定，了解投資人信息，堅持投資人利益優(yōu)先和風(fēng)險匹配原則，根據(jù)投資人的風(fēng)險承擔(dān)能力銷售不同風(fēng)險等級的產(chǎn)品，把合適的基金產(chǎn)品銷售給合適的投資人。
基金銷售規(guī)范展業(yè)歷來是監(jiān)管關(guān)注重點。北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，此前，不少銀行因基金銷售人員未告知個別投資者適當(dāng)性匹配意見、未做好投資者適當(dāng)性管理、部分客戶在購買基金產(chǎn)品時未對其進行風(fēng)險測評等違規(guī)行為被監(jiān)管“點名”。
王紅英表示，在基金代銷的過程中，一些銀行基金銷售人員受業(yè)績驅(qū)動夸大了收益、隱瞞了風(fēng)險，存在銷售不規(guī)范的行為，銀行仍需要強化對銷售人員的教育約束，同時，也需要強化對投資者保護相關(guān)內(nèi)容的考核。
對于銀行如何在基金銷售過程中進一步強化銷售適當(dāng)性管理，王紅英進一步指出，銀行應(yīng)在銷售基金產(chǎn)品的過程中符合監(jiān)管規(guī)定，按照相關(guān)的監(jiān)管流程進行銷售，銷售人員應(yīng)該有銷售資質(zhì)，不應(yīng)承諾投資者任何權(quán)益保障，也不能誘導(dǎo)投資者購買與之適應(yīng)能力不相匹配的產(chǎn)品，同時做好投資者教育，讓購買基金產(chǎn)品的投資者能夠認(rèn)識到資本市場的風(fēng)險，審慎投資。
“銀行基金定投增加風(fēng)險等級匹配是提升風(fēng)險識別能力，提高投資者適當(dāng)性，做與風(fēng)險匹配投資的表現(xiàn)。”財經(jīng)評論員郭施亮表示，銀行應(yīng)該在風(fēng)險管控與投資便利性之間找到平衡點，基金需要在銷售過程中為投資者表明風(fēng)險，為投資者做好風(fēng)險識別，讓投資者了解投資的風(fēng)險性。
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