紐約社區(qū)銀行(NYCB.US)的信用等級被穆迪下調(diào)為垃圾級別，此前不到一周，這家地區(qū)性銀行通過削減派息和儲備金來彌補與商業(yè)房地產(chǎn)相關(guān)的問題貸款，引起了股東的恐慌。
在過去五個交易日中，該公司股價有四個交易日下跌了兩位數(shù)，2月7日紐約社區(qū)銀行再度下挫22%，累計跌幅達59.54%。鑒于對房地產(chǎn)風險的擔憂，紐約社區(qū)銀行的業(yè)績公布后，地區(qū)性銀行股普遍承壓，導(dǎo)致KBW地區(qū)性銀行指數(shù)今年以來下跌了約12%。
穆迪在周二的一份報告中寫道，紐約社區(qū)銀行正面臨著多方面的金融風險和治理挑戰(zhàn)，穆迪將該公司的長期發(fā)行人評級從投資級下調(diào)兩級至Ba2。該評級公司稱，如果情況惡化，可能會進一步下調(diào)評級。
紐約社區(qū)銀行上周宣布了削減股息和增加準備金的計劃，主要由于在過去18個月中通過兩次收購迅速膨脹，使總資產(chǎn)超過了1000億美元的門檻，從而帶來了更多的監(jiān)管審查。據(jù)媒體周一晚些時候報道，紐約社區(qū)銀行在承受了美國貨幣監(jiān)理署(Office of The Comptroller of The Currency)施加的越來越大的幕后壓力后，開始出臺這些措施。
此外，報道指出最近幾個月有兩名負責風險和審計的高管離職。穆迪寫道，風險和審計職能的領(lǐng)導(dǎo)層是銀行的“第二道和第三道防線”，對銀行風險了如指掌的控制職能是銀行信用實力的關(guān)鍵。
值得注意的是，近期，從法蘭克福到東京的銀行都傳遞出自身資產(chǎn)組合緊張的信號，人們長期以來對商業(yè)地產(chǎn)價值下滑或?qū)p害美國地區(qū)性銀行的擔憂在最近幾天尤為加劇。而這背后，是疫情引發(fā)的向遠程工作的轉(zhuǎn)變、一些市場對提高公寓租金的更嚴格規(guī)定，以及利率的上升使資金緊張的借款人再融資成本的進一步提升。
據(jù)了解，穆迪在權(quán)衡是否再次下調(diào)評級時，將重點關(guān)注紐約社區(qū)銀行商業(yè)地產(chǎn)投資組合的前景、盈利、資本化和批發(fā)資金的使用情況。此外，穆迪還將進一步評估該行的治理情況，包括風險和資產(chǎn)負債表管理。
穆迪表示，如果該行信貸表現(xiàn)疲軟、市場資金的使用相對于存款資金而言有所擴大、未能增強資本金或儲戶失去信心從而破壞流動性，那么該行的評級也可能被下調(diào)。
此外，鑒于此前幾筆收購使該行資產(chǎn)破千億美元，需面對更為嚴格的資本金規(guī)定，Bloomberg Intelligence以Arnold Kakuda為首的分析師稱，該行可能需要在一段時間內(nèi)出售40億至60億美元的額外債務(wù)，以滿足新的地區(qū)銀行債務(wù)要求。如果評級被降至垃圾級，這可能會變得更加困難。
“墮落天使”
被兩家信用評級機構(gòu)降至垃圾級的公司被稱為“墮落天使”，其債券會移至高收益?zhèn)笖?shù)，這可能會限制某些基金經(jīng)理對該公司的持有。目前，紐約社區(qū)銀行已成為“墮落天使”的一員。
上周五，惠譽評級將紐約社區(qū)銀行在此前基礎(chǔ)上下調(diào)一級，評級展望為負面。在此之前，該評級機構(gòu)對紐約社區(qū)銀行的評級定為BBB-，為投資級評級的最低等級。標普全球在2023年應(yīng)紐約社區(qū)銀行要求撤銷對該公司的評級后，不再對其進行評級。
然而，與此同時，金融機構(gòu)Piper Sandler分析師馬克·菲茨吉本(Mark Fitzgibbon)在給客戶的一份說明中寫道：“對于那些喜歡‘股價打折和具有扭虧潛力的故事’的投資者來說，股價下跌是一個機會�！盕itzgibbon稱，他不認為該行面臨著重大的存款壓力，該公司向他表示“業(yè)務(wù)一切照�！�。
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