存款利率下行：硝煙再起，定存難搶

來源：財經(jīng)五月花

近期，部分中小銀行對存款利率進(jìn)行“補降”。面對未來可能出現(xiàn)的存款利率進(jìn)一步下調(diào)，居民存款習(xí)慣會否發(fā)生新變化

“最后沖刺，完成指標(biāo)任務(wù)的時間不多了。”春節(jié)后的一個普通工作日，涂然接到了來自領(lǐng)導(dǎo)的任務(wù)安排，掛掉手中電話，已是晚上8時。

雖然沒有奮斗在網(wǎng)點一線，但對于已在國有大行某支行個人業(yè)務(wù)有近八年工作經(jīng)驗的涂然來說，今年“開門紅”壓力進(jìn)一步加大，“任務(wù)更多了，現(xiàn)在我身上就背了20多個指標(biāo)要完成，存款任務(wù)上億元”。

此前便已開啟的銀行“開門紅”，在節(jié)后進(jìn)入了沖刺階段。從加大回饋力度，到上新產(chǎn)品以吸引客戶，銀行正積極“爭奪”客戶的春節(jié)紅包。

不過，對于愛好存錢的銀行客戶來而言，下行的存款利率卻時刻牽動著他們的神經(jīng)。

近期，繼2023年末國有大行及股份制銀行調(diào)降存款掛牌利率后，部分中小銀行對存款利率進(jìn)行了“補降”。在業(yè)內(nèi)人士看來，未來存款利率將進(jìn)一步下行。對于銀行客戶來說，存款習(xí)慣會否發(fā)生新變化？

硝煙再起，瞄準(zhǔn)春節(jié)紅包

“年前排隊取錢，年后排隊存錢�！贝汗�(jié)過后，遍地的“紅包殘骸”成為銀行網(wǎng)點的特定風(fēng)景。

據(jù)華中地區(qū)某國有大行支行工作人員介紹，自大年初四起，其所在網(wǎng)點業(yè)務(wù)便開始增多，“每天都特別忙，大部分是來存錢的�；�本上一個網(wǎng)點每天存兩三百萬元，有時候現(xiàn)金太多還得存放到上一級銀行的金庫里。”

龐大的存款需求下，攬儲硝煙亦在銀行間彌漫——除了常規(guī)的線下禮品贈送及抽獎活動，銀行用于吸引客戶的活動層出不窮。

以某國有大行節(jié)后在線上推出的“資產(chǎn)提升+保有禮”為例，根據(jù)該行宣傳信息，“本月較上月日均資產(chǎn)提升達(dá)1萬元及以上金額，即為達(dá)標(biāo)，有資格領(lǐng)取對應(yīng)檔位CC豆獎勵（即銀行推出的一種數(shù)字資產(chǎn)，可用于兌換各種權(quán)益）”，同時，“本月日均資產(chǎn)不低于上月即為達(dá)標(biāo)，有資格領(lǐng)取對應(yīng)檔位購物卡獎勵”。

例如，若客戶在1月新增資產(chǎn)30萬-50萬元，并在2月-12月連續(xù)持有資產(chǎn)，全年累計可獲得1500元權(quán)益�！叭站�資產(chǎn)、時點資產(chǎn)，再加上抽獎，這三項權(quán)益加起來很可觀，我準(zhǔn)備把春節(jié)期間拿到的‘紅包’放進(jìn)去存著�！币幻�銀行客戶表示。

“壓歲錢”亦成為不少銀行盯上的目標(biāo)，就此專門推出兒童專屬的銀行卡和金融產(chǎn)品。以某城商行針對壓歲錢及紅包禮金而推出的定期整存整取存款產(chǎn)品“小京壓歲寶”為例，1000元起存，五年期年化利率可達(dá)2.65%。

此外，更有部分中小銀行“逆勢”提高存款利率以吸引客戶。

以河南地區(qū)某農(nóng)商行為例，根據(jù)該行2月22日的微信公眾號推文，該行對存款利率進(jìn)行了階段性上調(diào)，兩年及三年的年利率分別為2.35%及2.7%。需要注意的是，這一調(diào)整為銀行的限時活動，待結(jié)束后將恢復(fù)原利率。

定存難搶，門檻上升

銀行盯準(zhǔn)“紅包”，背后是居民對于存錢巨高不下的熱情。

Wind（萬得）數(shù)據(jù)顯示，從2020年初到2024年1月，居民存款累計凈增長58.24萬億元，相當(dāng)于2009年到2019年新增居民存款的總和。另據(jù)東吳證券(601555)研報，近年來居民定期存款走高。

不過，在降息背景下，想要覓得心儀的存款利率早已不再容易。

“終于存上了，在當(dāng)?shù)嘏芰撕脦准毅y行，找到了一家利率能達(dá)到3%的銀行�！鄙鲜龇窒碣N所提存款行，是華中地區(qū)某城商行。春節(jié)過后，社交平臺的存款分享貼漸多，從多數(shù)人反饋的情況來看，3%左右的利率幾乎成為目前的“天花板”配置。

通過翻閱各銀行App，國有大行及股份行中，普通整存整取存款利率已經(jīng)全部在3%以下，其中五年期存款利率僅為2%出頭。而在通常利率較高的大額存單中，2.5%的利率都已經(jīng)難尋。

由于利率的差異，部分用戶將目光由原來熟悉的大行轉(zhuǎn)至中小銀行，“有些客戶沖著高利率把錢存去別的小銀行也攔不住�！蹦硣�有大行工作人員表示。

然而即使是中小銀行，亦受“降息潮”影響。據(jù)一名用戶分享，一年的時間里，其在某農(nóng)商行的存款利率已經(jīng)降了55個基點——2023年2月其存入的三年期整存整取產(chǎn)品年化利率為3.4%；2023年6月，同樣類型和期限的存款產(chǎn)品年化利率降至3.3%；到了2024年2月，上述產(chǎn)品的年化利率已降至2.85%。

“再也回不去了，現(xiàn)在定存要靠搶的�！币幻�銀行客戶表示，春節(jié)前曾收到客戶經(jīng)理發(fā)來的一款“三年定存，利率2.95%”存款產(chǎn)品宣傳，本打算節(jié)后有閑錢再存的她，被告知該產(chǎn)品早已售罄。

除了額度有限，部分銀行還設(shè)置了資金門檻。據(jù)某城商行客戶經(jīng)理表示，目前該行有售兩年期定存產(chǎn)品，1萬元起存，利率可達(dá)2.8%，但僅供春節(jié)新資金專享。

利率調(diào)降延續(xù)，以“穩(wěn)”為先

當(dāng)高利率已成往事，利率下行的趨勢在未來將進(jìn)一步延續(xù)。

2月20日，市場迎來超強非對稱降息——中國人民銀行公布2月貸款市場報價利率（LPR）報價，一年期LPR維持3.45%；五年期以上LPR從4.2%降至3.95%，下降25個基點，創(chuàng)單次最大幅度。

另據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局公布的數(shù)據(jù)，截至2023年末，商業(yè)銀行重要指標(biāo)凈息差下滑至1.69%，首次跌破1.7%關(guān)口。

在此背景下，市場普遍預(yù)計今年銀行存款利率將繼續(xù)調(diào)降�！皬你y行今年的規(guī)劃上來看，大部分銀行已將降息情況預(yù)期在內(nèi)，將通過資產(chǎn)端結(jié)構(gòu)優(yōu)化等方式緩解息差降幅�！�中信建投(601066)研報分析稱。

值得注意的是，近期多家中小銀行“補降”存款利率（注：在此之前的2023年12月下旬，國有大行、股份制銀行對存款掛牌利率進(jìn)行下調(diào)）。在業(yè)內(nèi)人士看來，本次中小銀行跟進(jìn)的速度有所加快。

以廣西地區(qū)某村鎮(zhèn)銀行為例，該行2月21日起，調(diào)整人民幣“整存整取”定期存款產(chǎn)品的執(zhí)行利率，根據(jù)該行公眾號內(nèi)容，五年期定存利率調(diào)降幅度最大，由3.9%調(diào)整至3.2%。其余存款中，三年期、兩年期定存下調(diào)20個基點，三個月、六個月定存利率則下調(diào)10個基點。

某股份制銀行客戶經(jīng)理指出，新一輪降息就在不遠(yuǎn)處，“盡早鎖定收益，且存且珍惜。”

當(dāng)問及存款利率持續(xù)下行是否會對自己的存款習(xí)慣有所影響時，一名一直將存款作為主要理財方式的銀行客戶表示：“目前還是先存著，不排除未來把錢轉(zhuǎn)去別處投資，但前提是‘穩(wěn)’。目前我正在考慮要不要買點客戶經(jīng)理推薦的保險產(chǎn)品�！�

“存款利率下行，看看R1低風(fēng)險理財�！碑�(dāng)存款利率對于客戶的吸引力在下降，部分銀行將低波穩(wěn)健的理財產(chǎn)品作為爭奪資金的方向，一些產(chǎn)品收益“誘人”。

以某股份制銀行為例，其在宣傳頁主推代銷R1低風(fēng)險理財產(chǎn)品及貨幣基金，理財產(chǎn)品主投存款類資產(chǎn)及債權(quán)類資產(chǎn)，包括7日至3年封閉期不同期限。業(yè)績比較基準(zhǔn)在2.151%至3.217%（年化）之間。

另一家股份制銀行則推出“新資金專屬新理財”，據(jù)悉，該行代銷的理財產(chǎn)品具有“0權(quán)益，收益更穩(wěn)定”的特點，R2中低風(fēng)險等級四個月短期限，業(yè)績比較基準(zhǔn)（年化）在3.2%-3.3%之間。轉(zhuǎn)入新資金達(dá)10萬元第四個自然日即可享購買資格。

“目前大部分客戶的投資偏好還是穩(wěn)健為主�！鄙鲜龉煞葜沏y行客戶經(jīng)理表示。