重磅!轉(zhuǎn)融券"T+0"變成"T+1"!

2024-03-13 11:18:27 券商中國 微信號

券商中國記者獨家獲悉,部分券商已收到中證金融通知,將于3月16日(周六)進行暫停轉(zhuǎn)融通借入證券實時可用業(yè)務(wù)通關(guān)測試。

今年1月28日,證監(jiān)會進一步優(yōu)化了融券機制,其中之一是將轉(zhuǎn)融券市場化約定申報由實時可用調(diào)整為次日可用,對融券效率進行限制。因涉及系統(tǒng)調(diào)整等因素,自3月18日起實施。

轉(zhuǎn)融券由“T+0”變成“T+1”進入通關(guān)測試階段

根據(jù)中國證券金融股份有限公司(簡稱“中證金融”)通知,為做好暫停轉(zhuǎn)融通借入證券實時可用技術(shù)準備工作,現(xiàn)定于2024年3月16日在生產(chǎn)環(huán)境組織轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)通關(guān)測試。

通知要求各證券公司高度重視,做好系統(tǒng)、流程、人員等各方面準備,按照《暫停轉(zhuǎn)融通借入證券實時可用業(yè)務(wù)通關(guān)測試方案》(簡稱“測試方案”)認真做好測試工作。測試結(jié)束后,券商需做好環(huán)境恢復工作,并根據(jù)測試方案要求反饋測試情況。

測試方案顯示,在此次測試中將模擬轉(zhuǎn)融通1個交易日的交易和結(jié)算。測試內(nèi)容涵蓋市場化轉(zhuǎn)融券約定借入和撤單、轉(zhuǎn)融券非約定借入和撤單、市場化轉(zhuǎn)融通證券出借、非約定申報轉(zhuǎn)融通證券出借、展期和提前了結(jié)申報和撤單、市場化轉(zhuǎn)融資借入申報和撤單、擔保證券繳存提取、擔保品買賣、行情接收與展示、清算交收等業(yè)務(wù)處理。

此次業(yè)務(wù)測試重點包括:市場化轉(zhuǎn)融資申報/撤單、市場化轉(zhuǎn)融券約定借入和撤單、轉(zhuǎn)融券非約定借入和撤單、市場化轉(zhuǎn)融通證券出借、非約定申報轉(zhuǎn)融通證券出借、保證金交易,以及上述業(yè)務(wù)的清算等業(yè)務(wù)處理。

證監(jiān)會于今年1月28日表示,為貫徹“以投資者為本”的監(jiān)管理念,加強對限售股出借的監(jiān)管,證監(jiān)會經(jīng)充分論證評估,進一步優(yōu)化了融券機制:一是全面暫停限售股出借,自1月29日起實施;二是將轉(zhuǎn)融券市場化約定申報由實時可用調(diào)整為次日可用,對融券效率進行限制。因涉及系統(tǒng)調(diào)整等因素,自3月18日起實施。

據(jù)悉,券商已開展了一段時間的業(yè)務(wù)仿真測試。根據(jù)中證金融此前通知,為支持暫停轉(zhuǎn)融通借入證券實時可用,中證金融定于2月19日至3月1日,組織具有轉(zhuǎn)融券及做市借券業(yè)務(wù)資格的證券公司開展業(yè)務(wù)仿真測試。

營造更加公平的市場環(huán)境

據(jù)了解,暫停轉(zhuǎn)融通借入證券實時可用,主要是為了營造更加公平的機制。

證監(jiān)會在1月28日表示,此次優(yōu)化融券機制,主要體現(xiàn)以下監(jiān)管意圖:一是突出公平合理,降低融券效率,制約機構(gòu)在信息、工具運用方面的優(yōu)勢,給各類投資者更充足的時間消化市場信息,營造更加公平的市場秩序。二是突出從嚴監(jiān)管,階段性限制所有限售股出借,進一步加強對限售股融券監(jiān)管,同時,堅決打擊借融券之名行繞道減持、套現(xiàn)之實的違法違規(guī)行為。

國泰君安證券非銀首席劉欣琦在研報中表示,優(yōu)化融券機制旨在貫徹以投資者為本的監(jiān)管理念,將切實保護廣大投資者的合法權(quán)益。其中,轉(zhuǎn)融券約定申報出借的證券從供融券投資者實時賣出改為次日可用后,前一日的出借信息通過交易所和中證金融網(wǎng)站公開,次一日起才可用于融券,給各類投資者充足時間消化市場信息。

此外,今年以來,優(yōu)化融券機制成為監(jiān)管重點。

2月6日,證監(jiān)會新聞發(fā)言人就“兩融”融券業(yè)務(wù)有關(guān)情況答記者問。證監(jiān)會表示,經(jīng)研究決定,證監(jiān)會對融券業(yè)務(wù)提出三方面進一步加強監(jiān)管的措施:一是暫停新增轉(zhuǎn)融券規(guī)模,以現(xiàn)轉(zhuǎn)融券余額為上限,依法暫停新增證券公司轉(zhuǎn)融券規(guī)模,存量逐步了結(jié);二是要求證券公司加強對客戶交易行為的管理,嚴禁向利用融券實施日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易(變相T+0交易)的投資者提供融券;三是持續(xù)加大監(jiān)管執(zhí)法力度,我會將依法打擊利用融券交易實施不當套利等違法違規(guī)行為,確保融券業(yè)務(wù)平穩(wěn)運行。

諸多券商也紛紛跟進落實。今年2月底,中信證券(600030)等券商發(fā)布了《關(guān)于落實證監(jiān)會“嚴禁向利用融券實施日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易(變相T+0交易)的投資者提供融券”要求的提示》。提示稱,為落實證監(jiān)會的相關(guān)要求,該公司將嚴禁向利用融券實施日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易(變相T+0交易)的投資者提供融券。

    本文首發(fā)于微信公眾號:券商中國。文章內(nèi)容屬作者個人觀點,不代表和訊網(wǎng)立場。投資者據(jù)此操作,風險請自擔。

(責任編輯:宋政 HN002)
看全文
寫評論已有條評論跟帖用戶自律公約
提 交還可輸入500

最新評論

查看剩下100條評論

熱門閱讀

    和訊特稿

      推薦閱讀