中國銀行副行長張毅談息差管理：要持續(xù)推動(dòng)負(fù)債成本下降

4月2日，中國銀行(601988)在北京和香港同步召開2023年度業(yè)績發(fā)布會(huì)。

2023年，中國銀行集團(tuán)口徑凈息差為1.59%，同比下降16個(gè)基點(diǎn)。中國銀行副行長張毅表示，今年息差仍然面臨很大的壓力。也采取了一些主動(dòng)的管理措施，更加積極主動(dòng)加強(qiáng)凈息差的管控。

中國銀行2023年度業(yè)績發(fā)布會(huì)北京會(huì)場(chǎng) 每經(jīng)記者 張壽林 攝

外幣升息對(duì)息差形成正面支撐

2023年，中國銀行集團(tuán)口徑實(shí)現(xiàn)利息凈收入4,665.45億元，同比增加72.79億元，增長1.58%。其中，利息收入10,488.51億元，同比增加1,680.03億元，增長19.07%；利息支出5,823.06億元，同比增加1,607.24億元，增長38.12%。

2023年，中國銀行集團(tuán)口徑凈息差為1.59%，同比下降16個(gè)基點(diǎn)。對(duì)此，年報(bào)給出解釋，在人民幣貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）下行、存量房貸利率調(diào)整等導(dǎo)致人民幣貸款收益率下降的背景下，集團(tuán)通過加強(qiáng)主動(dòng)管理，息差降幅相對(duì)較小。

一是堅(jiān)持量價(jià)協(xié)同發(fā)展策略，優(yōu)化人民幣資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，人民幣客戶存、貸款在付息負(fù)債和生息資產(chǎn)中的占比提升，其中，內(nèi)地人民幣中長期貸款平均余額在內(nèi)地人民幣客戶貸款中的占比達(dá)到74.14%；二是抓住美聯(lián)儲(chǔ)加息時(shí)機(jī)，發(fā)揮本行外幣業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，外幣息差進(jìn)一步改善。

中國銀行副行長張毅進(jìn)一步指出，中行的外幣特色優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)發(fā)揮了作用，外幣業(yè)務(wù)在中行的資產(chǎn)占比超過1/4，去年外幣進(jìn)入升息通道，形成了正面支撐。

他說，今年息差仍然面臨很大的壓力。第一，人民幣資產(chǎn)收益率還將不斷走低。去年人民幣LPR下降兩次，對(duì)今年全年會(huì)形成影響。今年2月份，5年LPR下降25BP，對(duì)后面三個(gè)季度的定價(jià)影響也是顯而易見的。去年9月份，存量房貸利率的調(diào)整對(duì)今年全年也形成較大壓力，這是資產(chǎn)端收益率下降形成的影響。

第二，存款成本剛性的特征依然比較顯著。雖然2023年存款利率調(diào)降三次，但是存款的定期化、長期化趨勢(shì)特征明顯，同時(shí)市場(chǎng)競爭也加劇了成本下行的動(dòng)能。

第三，今年如果美聯(lián)儲(chǔ)加息周期接近尾聲進(jìn)入部分降息的通道，去年我們的優(yōu)勢(shì)，今年將變成一個(gè)劣勢(shì)，所以今年我行利潤壓力是比較大的。

加強(qiáng)凈息差管控

張毅進(jìn)一步表示，該行采取了主動(dòng)管理措施，更加積極主動(dòng)加強(qiáng)凈息差管控。

針對(duì)境內(nèi)資產(chǎn)和負(fù)債兩端的具體措施包括：

一是在資產(chǎn)端優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，充分保障實(shí)體的融資需求。要進(jìn)一步增強(qiáng)“五篇大文章”重點(diǎn)領(lǐng)域的支持力度，支持居民消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級(jí)，加大個(gè)人住房貸款和消費(fèi)貸款的投放。

個(gè)人住房貸款、消費(fèi)貸款等民生領(lǐng)域貸款是貸款投放中收益率高且資本占用少、風(fēng)險(xiǎn)成本低的貸款品種，今年這些方面的信貸資源配置將加大力度。加快盤活低效存量的信貸資源，例如，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、非金融銀行機(jī)構(gòu)借款方面會(huì)適當(dāng)壓縮。同時(shí)要加大債券投資力度，適當(dāng)拉大債券投資久期，同時(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性組合的精細(xì)化管理。

“在央行有3萬億元的存款，這方面我們加強(qiáng)資金的運(yùn)用，提高資產(chǎn)的收益率。”張毅說。

二是在負(fù)債端，要持續(xù)推動(dòng)負(fù)債成本下降，加大場(chǎng)景獲客力度，通過代發(fā)薪、快捷支付、司庫等業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，促進(jìn)低成本結(jié)算類資金占比不斷上升。

“同時(shí)，今年對(duì)高成本存款的壓降力度會(huì)非常大，包括協(xié)議存款、結(jié)構(gòu)性存款，三年期以上的大額存單，我們制定了一些合理的增長目標(biāo)，對(duì)這方面的占比會(huì)有適當(dāng)?shù)目刂啤！睆堃阃嘎丁?/p>

三是踐行以客戶為中心的經(jīng)營理念，提高綜合收益率，加強(qiáng)綜合服務(wù)，提高客戶貢獻(xiàn)。

海外方面，第一，資產(chǎn)方面，主要是要做大高息資產(chǎn)規(guī)模，增加貸款投資相應(yīng)的久期和規(guī)模。第二，負(fù)債方面，要加強(qiáng)主動(dòng)負(fù)債的管理。在降息周期中，適當(dāng)縮短負(fù)債久期，從而更加主動(dòng)把控收益率。同時(shí)，密切監(jiān)測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)等主要經(jīng)濟(jì)體貨幣政策動(dòng)向，做好前瞻性應(yīng)對(duì)，有效防范匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)凈息差的負(fù)面影響。