周二，美國短期利率期貨的大宗交易量創(chuàng)下歷史最高紀(jì)錄，并推動美國國債市場上漲。數(shù)據(jù)顯示，7.5萬份2024年12月?lián)８粢谷谫Y利率(SOFR)期貨通過大宗交易易手。芝加哥商品交易所(CME)證實(shí)，這是迄今為止該產(chǎn)品交易量最大的一次。
SOFR期貨于2018年5月推出，已成為對美聯(lián)儲設(shè)定的利率進(jìn)行押注的主要工具。大宗交易是私下協(xié)商的、單一價格的、滿足最低規(guī)模門檻的交易。期貨價格隨后上漲，暗示交易是由買方發(fā)起的，美債收益率則進(jìn)一步跌向日低。
如果將于周三公布的美國3月CPI數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好，該期貨的完全多頭倉位將增加，從而引發(fā)對美聯(lián)儲今年可能三次降息的預(yù)期復(fù)蘇。還有一種可能是，在數(shù)據(jù)公布之前，買入該期貨是為了回補(bǔ)空頭頭寸，從而降低風(fēng)險。
道富環(huán)球投資管理公司周二預(yù)測，美聯(lián)儲最早將于6月大幅降息50個基點(diǎn)。與此同時，美國白宮國家經(jīng)濟(jì)委員會主任布雷納德(Lael Brainard)在接受采訪時表示，預(yù)計未來幾個月通脹將穩(wěn)步取得進(jìn)展。周二晚些時候，掉期市場顯示，美聯(lián)儲到今年年底可能降息65個基點(diǎn)左右。
美國勞工統(tǒng)計局將于4月10日公布3月CPI數(shù)據(jù)，這將是一份對金融市場具有重大影響的關(guān)鍵數(shù)據(jù)。美國1、2月CPI數(shù)據(jù)均超出市場預(yù)期，顯示出通脹可能仍具粘性。在一些市場參與者指出季節(jié)性因素可能導(dǎo)致年初通脹數(shù)據(jù)表現(xiàn)出粘性之后，經(jīng)濟(jì)學(xué)家將密切關(guān)注3月通脹是否會回歸下降趨勢。如果3月CPI數(shù)據(jù)再度超出預(yù)期，美聯(lián)儲的首次降息可能會來得更晚一些。
最新評論