業(yè)績分化補血難 民營銀行直面“成長的煩惱”

2024-05-14 03:16:44 證券時報 

數(shù)據(jù)來源:民營銀行2003年年報 圖蟲創(chuàng)意/供圖 謝忠翔/制表 彭春霞/制圖

證券時報記者 謝忠翔

2024年,是民營銀行在國內(nèi)運行的第10個年頭。作為立足服務(wù)民營經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)和居民消費的一支金融隊伍,民營銀行在近年來的發(fā)展中依然面臨著不少“成長的煩惱”。

近日,證券時報記者梳理18家民營銀行2023年年報發(fā)現(xiàn),過去一年,民營銀行經(jīng)營業(yè)績延續(xù)“馬太效應(yīng)”,盈利能力和規(guī)模增速表現(xiàn)出較大的分化——頭部民營銀行發(fā)展迅速、盈利穩(wěn)健,隊伍中的“腰部”“尾部”機構(gòu)仍承受經(jīng)營壓力、資本補充壓力以及監(jiān)管壓力。

有業(yè)內(nèi)分析人士指出,民營銀行應(yīng)找準(zhǔn)戰(zhàn)略定位,提升持續(xù)創(chuàng)新和錯位競爭能力,逐漸形成自己的差異化發(fā)展特色。

“強者恒強”勢頭延續(xù)

2023年,在商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績整體承壓的背景下,作為中小金融機構(gòu)的民營銀行整體維持營業(yè)收入和凈利潤“雙增長”,且較2022年有明顯改善。不過,此前的一大趨勢仍在延續(xù)——位于第一梯隊的民營銀行占據(jù)了整個隊伍的大部分收入,“強者恒強”趨勢不減。

最新年報數(shù)據(jù)顯示,民營銀行中營收、凈利潤排名前二的仍是微眾銀行、網(wǎng)商銀行,兩家銀行的營業(yè)收入、凈利潤分別占18家已公布數(shù)據(jù)民營銀行的64%、71%。其中,微眾銀行2023年凈利潤首次突破百億元,達(dá)108億元,同比增長21%;網(wǎng)商銀行凈利潤同比增長約19%至42億元。

從數(shù)據(jù)上看,民營銀行之間拉開的差距正在加大。相較于營收規(guī)模位居第三的四川新網(wǎng)銀行,微眾銀行、網(wǎng)商銀行的營收分別超出近6倍、近2.4倍,與尾部民營銀行的營收差距甚至達(dá)到約120倍。

盡管在盈利、規(guī)模方面不及頭部機構(gòu),但就自身發(fā)展而言,多數(shù)民營銀行過去一年仍迎來了較快發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示,有7家民營銀行的營收同比增長超過20%,其中上海華瑞銀行、四川新網(wǎng)銀行、無錫錫商銀行和梅州客商銀行等的營收增幅甚至超出50%。凈利潤方面,有9家民營銀行的凈利潤同比增幅超20%,福建華通銀行、吉林億聯(lián)銀行、四川新網(wǎng)銀行和無錫錫商銀行的凈利潤同比增長均在40%以上。不過,部分銀行業(yè)績指標(biāo)的高增長,得益于上一年的低基數(shù)。

值得一提的是,2023年仍有多家民營銀行的業(yè)績指標(biāo)顯著承壓。其中,遼寧振興銀行是上述18家民營銀行中唯一出現(xiàn)營收下滑的,同比下降約11%;安徽新安銀行、北京中關(guān)村(000931)銀行、天津金城銀行和湖南三湘銀行等4家機構(gòu)出現(xiàn)了凈利潤同比下降,安徽新安銀行凈利潤僅錄得0.44億元,同比減少近72%,北京中關(guān)村銀行的凈利潤同比降幅也達(dá)到了30%。

從盈利能力來看,民營銀行陣容也出現(xiàn)了顯著分化。對比各銀行的凈資產(chǎn)收益率,頭部民營銀行該項水平超過20%,高于A股上市銀行平均水平,但北京中關(guān)村銀行、重慶富民銀行等多家機構(gòu)的該項指標(biāo)則不足10%。

存款端壓力不減

事實上,從凈息差來看,民營銀行總體水平顯著高于其他商業(yè)銀行。據(jù)金融監(jiān)管總局披露,2023年四季度末民營銀行平均凈息差達(dá)4.39%,顯著高于商業(yè)銀行1.69%的平均水平。

“民營銀行客戶相對下沉,客戶資質(zhì)相對一般,因此息差相對更高。同時,民營銀行體量較小,凈息差受頭部民營銀行影響較大,實際上排名靠后的民營銀行仍承受著一定的經(jīng)營壓力!闭新(lián)首席研究員董希淼對證券時報記者表示,民營銀行凈息差能否繼續(xù)擴大,存在一定不確定性。2024年,在銀行業(yè)加大對實體經(jīng)濟(jì)減費讓利的情況下,民營銀行凈息差存在回落的可能。

盡管凈息差水平仍保持顯著優(yōu)勢,但從存款端來看,民營銀行仍面臨著不小的負(fù)債壓力。由于大多數(shù)民營銀行受網(wǎng)點少、線上渠道窄等因素限制,獲客和攬儲壓力顯著大于其他類型的商業(yè)銀行。因此,相對較高的存款利率成為民營銀行吸儲的重要方式,部分銀行定期存款類利率甚至高達(dá)4%,吸引了不少“存款特種兵”。

然而,受近年息差持續(xù)收窄和存款利率“降息潮”影響,加上監(jiān)管部門嚴(yán)控民營銀行互聯(lián)網(wǎng)存款渠道異地展業(yè),民營銀行獲取存款的難度也在增加。今年以來,已有多家民營銀行宣布下調(diào)定期存款利率以控制負(fù)債成本。證券時報記者梳理多家民營銀行存款增速后發(fā)現(xiàn),相對靠后的民營銀行,存款增速明顯更低。

“與國有大中型銀行相比,民營銀行的品牌知名度、客戶基礎(chǔ)和吸收存款能力均處于劣勢。此外,由于監(jiān)管政策和市場環(huán)境的不同,民營銀行的業(yè)務(wù)模式較為激進(jìn),也可能會引發(fā)社會公眾的誤解和擔(dān)憂!惫谲孀稍儎(chuàng)始人周毅欽對證券時報記者表示。

對資金的渴求,是多數(shù)民營銀行面臨的一大壓力。數(shù)據(jù)顯示,民營銀行主要通過發(fā)行同業(yè)存單來緩解對資金的需求,并且對這一工具的依賴度進(jìn)一步增加。Wind數(shù)據(jù)顯示,2023年民營銀行實際發(fā)行同業(yè)存單規(guī)模1726.1億元,較2022年的1344.1億元增加28.42%。

資本補充“有心無力”

長期以來,民營銀行對資本金的渴求更甚于其他商業(yè)銀行。然而,無論是通過股東增資,還是依靠資本工具進(jìn)行補充,民營銀行在融資方面仍陷“有心無力”的局面。

根據(jù)證券時報記者梳理的年報數(shù)據(jù),2023年末,有9家民營銀行的資本充足率較上年有所下降,2家持平,僅有6家有所增長,另有4家資本充足率低于12%。

從商業(yè)銀行的整體角度來看,民營銀行隊伍的平均資本充足率均低于行業(yè)平均水平。金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,2023年末民營銀行平均資本充足率為12.32%,低于商業(yè)銀行整體15.06%的平均水平,也低于國有大行(17.55%)、股份行(13.43%)、城商行(12.63%)的水平。

董希淼認(rèn)為,隨著資產(chǎn)規(guī)模擴大,資本約束成為民營銀行發(fā)展的掣肘之一。在大力鼓勵支持民營企業(yè)發(fā)展背景下,應(yīng)采取更多措施,支持民營銀行多渠道補充資本,提升其對實體經(jīng)濟(jì)尤其是民營企業(yè)的服務(wù)能力。

不過,在資本補充渠道上,民營銀行仍然受到一定限制。以增資擴股為例,除了頭部的微眾銀行和網(wǎng)商銀行,以及眾邦銀行等近年獲得了增資,鮮有其他民營銀行增資擴股成功。這其中主因即是受制于業(yè)績表現(xiàn)、股東實力和監(jiān)管政策等影響。

證券時報記者從業(yè)內(nèi)了解到,民營銀行股東增資存在一條隱性監(jiān)管規(guī)定,即第一大股東持股比例不超過30%,在受制于30%上限的情形下,部分民營銀行的大股東無法繼續(xù)增資。

“民營銀行第一大股東往往有能力、有動力進(jìn)行增資,但受限于30%的隱性限制,若其他中小股東沒有同比例增資,第一大股東突破限制后難以獲批。”董希淼認(rèn)為,加上近年來部分中小民營股東經(jīng)營壓力大,民營銀行增資擴股的難度進(jìn)一步增加。

董希淼建議,針對民營銀行的增資擴股,除了簡化審批流程、提高審批效率外,應(yīng)及時調(diào)整相應(yīng)規(guī)定,取消第一大股東持股比例不超過30%等隱形約束,破除增資擴股的隱形障礙,鼓勵有實力、有意愿的民營企業(yè)加大對民營銀行發(fā)展的長期持續(xù)投入。董希淼還建議,應(yīng)適當(dāng)修改相關(guān)規(guī)定,鼓勵民營銀行通過發(fā)行更多的資本補充債券來補充資本。

實際上,在資本工具的使用方面,民營銀行也相對受限。截至2023年末,在證券時報記者所統(tǒng)計的19家民營銀行中,僅有網(wǎng)商銀行發(fā)行了2筆共計40億元的永續(xù)債,完成了對其他一級資本的補充;另外18家銀行的其他一級資本均為0,未見有其他途徑的資本注入。

找準(zhǔn)定位差異發(fā)展

截至目前,監(jiān)管機構(gòu)對民營銀行實行“一行一店”政策,因此民營銀行實體網(wǎng)點較少。同時,監(jiān)管部門還進(jìn)一步要求民營銀行增加對小微企業(yè)的信貸投放。在此背景下,如何在支持實體經(jīng)濟(jì)的同時實現(xiàn)自身的快速穩(wěn)健發(fā)展,成為民營銀行面臨的一大挑戰(zhàn)。

招商證券銀行業(yè)首席分析師廖志明曾在研報中梳理了民營銀行的四種經(jīng)營模式,分別為個存小貸、小存小貸、公存公貸、特定區(qū)域存貸款,其中微眾銀行、網(wǎng)商銀行、四川新網(wǎng)銀行和吉林億聯(lián)銀行等4家銀行為純線上經(jīng)營。各民營銀行產(chǎn)品主要圍繞普惠金融展開,之前產(chǎn)品中納稅貸款、信用貸款是主流,近年來又陸續(xù)推出農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥等特色領(lǐng)域的產(chǎn)品,貨架逐漸豐富。

對于民營銀行的進(jìn)一步發(fā)展,董希淼建議,應(yīng)找準(zhǔn)戰(zhàn)略定位并保持定力,不斷夯實客戶基礎(chǔ),提升持續(xù)創(chuàng)新、錯位競爭的能力。在此基礎(chǔ)上,充分發(fā)揮股東資源及體制機制等優(yōu)勢,大力運用金融科技和5G等技術(shù),加強和深化同業(yè)合作,探索形成獨特的發(fā)展模式,是民營銀行下一步發(fā)展的主要方向。

周毅欽也建議,未來,民營銀行可從產(chǎn)品創(chuàng)新與個性化服務(wù)方向發(fā)力,不宜在主流賽道上和國有大中型銀行“硬碰硬”。例如,面向中小微企業(yè)制訂專屬的貸款方案、為個人客戶量身定制財富管理服務(wù)等。同時,也要發(fā)力技術(shù)創(chuàng)新與數(shù)字化轉(zhuǎn)型,這是民營銀行發(fā)展的關(guān)鍵方向之一。他還表示,要加強風(fēng)險管理與合規(guī)建設(shè),打造百年老店需要建立一套完善的風(fēng)險管理體系,加強對各類風(fēng)險的識別、評估和控制,確保業(yè)務(wù)運營的安全穩(wěn)定。

(責(zé)任編輯:張曉波 )
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