上演大反攻！
受政策利好刺激，今日A股開盤，三大指數(shù)全線高開高走，截至發(fā)稿，滬指漲0.84%，深成指漲2%，創(chuàng)業(yè)板指大漲超2.4%，近5000只個(gè)股錄得上漲。消息面上，證監(jiān)會(huì)依法批準(zhǔn)中證金融公司暫停轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)的申請(qǐng)，自今日起實(shí)施。機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，轉(zhuǎn)融券暫停并整體調(diào)高融券保證金率一定程度上有助于市場情緒提振。
香港股市亦全線狂飆，截至10:20，恒指漲幅擴(kuò)大至1.58%，恒生科技指數(shù)大漲2.1%；新能源汽車股集體走強(qiáng)，小鵬汽車暴漲超8%，理想汽車大漲超6%，蔚來漲超4%。
與此同時(shí)，外圍也傳來一則重大利好。隔夜，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾釋放降息信號(hào)，期貨市場預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)9月降息概率升至77%。中金公司認(rèn)為，降息交易迎來關(guān)鍵窗口期，美聯(lián)儲(chǔ)降息將減輕中國貨幣寬松的外部掣肘，有利于中國債市與匯率表現(xiàn)，降息同樣利好股票、商品等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。
全線大漲
7月11日，A股開盤，三大指數(shù)全線高開高走，截至發(fā)稿，滬指漲0.84%，深成指漲2%，創(chuàng)業(yè)板指大漲超2.4%，滬深北三市近5000只個(gè)股錄得上漲。
今日盤面集體走強(qiáng)的主要原因是，證監(jiān)會(huì)官宣的重大利好。7月10日，證監(jiān)會(huì)依法批準(zhǔn)中證金融公司暫停轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)的申請(qǐng)，自2024年7月11日起實(shí)施。各交易所也將融券保證金比例由不得低于80%上調(diào)至100%，私募證券投資基金參與融券的保證金比例由不得低于100%上調(diào)至120%，自7月22日起實(shí)施。
機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，轉(zhuǎn)融券暫停并整體調(diào)高融券保證金率一定程度上有助于提振市場信心。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來融券余額規(guī)模以及轉(zhuǎn)融券余額規(guī)模均穩(wěn)步下滑。截至7月10日，融券余額規(guī)模已從今年初的超700億元下降至318.51億元，轉(zhuǎn)融券余額規(guī)模已從今年初的超過1000億元下降至截至300億元。
截至7月10日，共有29只股票轉(zhuǎn)融券余額超過1億元，轉(zhuǎn)融券余額位居前十的股票分別為片仔癀(600436)、聯(lián)影醫(yī)療、南京銀行(601009)、海光信息、隆基綠能、萬泰生物、賽力斯、北汽藍(lán)谷(600733)、新易盛(300502)、愛美客，轉(zhuǎn)融券余額分別為3.9億元、3.0億元、2.8億元、2.6億元、2.5億元、2.5億元、2.3億元、2.2億元、1.9億元、1.9億元。
與此同時(shí)，香港股市亦全線狂飆，截至10:20，恒指漲幅擴(kuò)大至1.58%，恒生科技指數(shù)大漲2.1%；新能源汽車股集體走強(qiáng)，小鵬汽車暴漲超8%，理想汽車大漲超6%，蔚來漲超4%。
兩條主線狂飆
7月11日，A股的中報(bào)業(yè)績預(yù)增主線，全線大漲。其中，哈爾斯(002615)、日久光電、淳中科技(603516)競價(jià)漲停，佐力藥業(yè)(300181)、派林生物、龍泉股份(002671)、瑞芯微、伊戈?duì)?/a>(002922)、風(fēng)華高科(000636)、長城汽車(601633)等集體高開。
消息面上，多家上市公司昨日晚間發(fā)布中報(bào)預(yù)增公告，其中，日久光電預(yù)計(jì)，上半年凈利潤3000萬元—3600萬元，同比增長1536.8%—1864.2%；哈爾斯預(yù)計(jì)，上半年凈利1.16億元—1.49億元，同比增長154.6%—227.1%；淳中科技預(yù)計(jì)，2024半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為3700萬元到4070萬元，同比增長460.2%到516.2%。
另外，無人駕駛概念股亦持續(xù)走強(qiáng)，Wind無人駕駛指數(shù)大漲超2%，錦江在線、星網(wǎng)宇達(dá)(002829)斬獲3連板，好利科技漲停，天邁科技、中威電子(300270)、阿爾特漲超10%，大眾交通(600611)、長安汽車(000625)、江鈴汽車(000550)、銳明技術(shù)等跟漲。
消息面上，上海市發(fā)改委提出，將創(chuàng)新車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)賦能，推動(dòng)相關(guān)平臺(tái)、功能及政策優(yōu)先在嘉定、南匯、奉賢新城落地，有序開放新城智能網(wǎng)聯(lián)汽車應(yīng)用范圍，開展智能出租車、智能公交等場景的規(guī)�；瘧�(yīng)用。
中信證券研報(bào)認(rèn)為，近期，高級(jí)別自動(dòng)駕駛迎密集催化。政策方面，國家和各地方正在有序推進(jìn)立法和試點(diǎn)工作；產(chǎn)業(yè)方面，百度蘿卜快跑在武漢大規(guī)模鋪開，計(jì)劃年內(nèi)完成千臺(tái)部署，并有望于2025年進(jìn)入全面盈利；“成本下降+效率提升+規(guī)模效應(yīng)”下，Robotaxi在特定區(qū)域的商業(yè)模式有望得到初步驗(yàn)證。
中信證券指出，伴隨“政策開放+成本下降+效率提升”，高級(jí)別自動(dòng)駕駛產(chǎn)品投放正在加速，特斯拉入場后有望進(jìn)一步擴(kuò)大聲量，利好產(chǎn)業(yè)鏈，包括：1）自動(dòng)駕駛技術(shù)提供方；2）自動(dòng)駕駛頭部零部件供應(yīng)商；3）路側(cè)設(shè)備和云控平臺(tái)供應(yīng)商；4）整車代工服務(wù)提供商。
外圍的利好
中金公司在最新的報(bào)告中指出，美國大選交易可能在9月份之前進(jìn)入一段平緩期，市場或重新聚焦美國經(jīng)濟(jì)與政策。通脹與增長雙雙下行，可能為美聯(lián)儲(chǔ)更快啟動(dòng)降息創(chuàng)造條件。
中金公司預(yù)計(jì)，7—9月期間市場對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息的預(yù)期可能進(jìn)一步升溫，降息交易或迎來關(guān)鍵窗口期。當(dāng)前期貨市場計(jì)入美聯(lián)儲(chǔ)9月份降息概率為77%，12月再降一次息的概率為74%，對(duì)降息預(yù)期定價(jià)并不充分。
美東時(shí)間7月10，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾如期出席了美國眾議院半年度貨幣政策報(bào)告聽證會(huì)。鮑威爾表示，美聯(lián)儲(chǔ)在抗擊通脹方面取得了相當(dāng)大的進(jìn)展，且不需要等到通脹率降至2%才開始降息。
鮑威爾在聽證會(huì)上聲稱，最近的數(shù)據(jù)顯示出美國通脹取得了進(jìn)一步進(jìn)展，更多的良好數(shù)據(jù)將增強(qiáng)央行對(duì)通脹回到2%目標(biāo)的信心，沒有特定的通脹數(shù)字來確定降息�！拔覀儗⒒謴�(fù)到2%的通脹水平，我對(duì)此相當(dāng)有信心，不需要等到通脹率降至2%才開始降息。”
兩場聽證會(huì)，鮑威爾都未發(fā)表任何“鷹派”言論，市場對(duì)9月的降息預(yù)期進(jìn)一步升溫。有“新美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”之稱的知名財(cái)經(jīng)記者Nick Timiraos在最新文章中表示，本周鮑威爾前往國會(huì)，開始為降息奠定基礎(chǔ)，這次理由更強(qiáng)有力。
中金公司認(rèn)為，如果降息重回市場主線，將對(duì)全球股、債、商品、外匯等各類資產(chǎn)均形成利好。美聯(lián)儲(chǔ)降息將減輕中國貨幣寬松的外部掣肘，有利于中國債市與匯率表現(xiàn)，降息同樣利好股票、商品等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。
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