近日，招商銀行發(fā)布2024年半年度報(bào)告。今年上半年，招商銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1729.45億元，同比下降3.09%；歸母凈利潤(rùn)747.43億元，同比下降1.33%。
招商銀行(600036)行長(zhǎng)王良在今年上半年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，當(dāng)前銀行業(yè)面臨有效信貸需求不足、貸款定價(jià)下行等，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，且往往以降低價(jià)格作為營(yíng)銷(xiāo)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的方式。面對(duì)此種情況，招商銀行會(huì)保持定力、理性發(fā)展，以防控風(fēng)險(xiǎn)作為前提，實(shí)現(xiàn)質(zhì)量效益規(guī)模結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)發(fā)展。
凈利息收益率方面，上半年，招商銀行凈利息收益率為2%，同比下降23個(gè)基點(diǎn)。招商銀行副行長(zhǎng)彭家文指出，上半年息差降幅雖有所收窄，但壓力仍然較大。不過(guò)，招商銀行凈息差已呈現(xiàn)兩大積極趨勢(shì)，一是季度環(huán)比逐漸收窄；二是與去年同期相比，降幅持續(xù)收窄。
上半年?duì)I收凈利“雙降”
大財(cái)富管理收入同比降超20%
據(jù)招商銀行2024年半年度報(bào)告，上半年，該行營(yíng)業(yè)收入為1729.45億元，同比下降3.09%；歸母凈利潤(rùn)747.43億元，同比下降1.33%。據(jù)了解，此雙降為該行2009年同期以來(lái)的首次下降。
從占比情況看，該行凈利息收入占比60.39%，比上年同期下降0.69個(gè)百分點(diǎn)；非利息凈收入占比39.61%，同比上升0.69個(gè)百分點(diǎn)。
具體從凈利息收入方面看，上半年該行實(shí)現(xiàn)利息收入1879.97億元，同比增長(zhǎng)0.35%，主要是由于生息資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)拉動(dòng)所致，但同比增速不及利息支出。同時(shí)，該行利息支出為835.48億元，同比增長(zhǎng)6.65%，主要是計(jì)息負(fù)債規(guī)模增長(zhǎng)所致。
事實(shí)上，該行營(yíng)業(yè)收入同比出現(xiàn)下滑除受到凈利息收入同比下降影響，亦受到手續(xù)費(fèi)及傭金收入下降影響。報(bào)告顯示，該行手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比下降17.11%。
上半年，該行凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入為383.28億元，同比下降18.61%。值得注意的是，該行上半年大財(cái)富管理收入（包括財(cái)富管理、資產(chǎn)管理和托管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金收入）197.79億元，同比下降23.47%。
在凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入中，該行上半年財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入114.37億元，同比下降32.51%。其中，代理保險(xiǎn)收入39.5億元，同比下降57.34%，主要是保險(xiǎn)降費(fèi)效應(yīng)延續(xù)；代銷(xiāo)理財(cái)收入36.36億元，同比增長(zhǎng)40.39%，主要是代銷(xiāo)規(guī)模增長(zhǎng)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化雙重因素拉動(dòng)；代理基金收入21.32億元，同比下降25.35%，主要是受基金降費(fèi)和權(quán)益類(lèi)基金保有規(guī)模及銷(xiāo)量下降影響；代理信托計(jì)劃收入10.64億元，同比下降37.52%，主要是代銷(xiāo)信托規(guī)模下降；代理證券交易收入4.93億元，同比增長(zhǎng)31.82%，主要是香港資本市場(chǎng)客戶(hù)證券交易需求提升所致。
同時(shí)，資產(chǎn)管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入58.58億元，同比下降2.61%，主要是子公司招銀理財(cái)和招商基金管理費(fèi)收入減少；托管業(yè)務(wù)傭金收入24.84億元，同比下降13.9%，主要是受權(quán)益類(lèi)基金托管規(guī)模及費(fèi)率下降影響；銀行卡手續(xù)費(fèi)收入86.34億元，同比下降14.1%，主要是信用卡線下交易手續(xù)費(fèi)下降；結(jié)算與清算手續(xù)費(fèi)收入78.59億元，同比增長(zhǎng)0.74%，主要是電子支付收入增長(zhǎng)。
另外，對(duì)于未推出中期分紅的問(wèn)題，王良表示，會(huì)認(rèn)真對(duì)待、高度重視開(kāi)展中期分紅的研究，同時(shí)亦需關(guān)注其他同業(yè)中期分紅的成效來(lái)做出招行的方案。招行一向重視為投資者帶來(lái)價(jià)值，提供穩(wěn)定回報(bào)，會(huì)根據(jù)資本充足率、業(yè)績(jī)發(fā)展要求，以及投資者在該方面的意見(jiàn)，充分論證和研究中期分紅方案。
上半年凈息差為2%
高管稱(chēng)未來(lái)對(duì)凈息差有信心
招商銀行半年報(bào)顯示，上半年，該行凈利差為1.88%，同比下降24個(gè)基點(diǎn)；凈利息收益率2%，同比下降23個(gè)基點(diǎn)。
從數(shù)據(jù)看，該行上半年生息資產(chǎn)年化平均收益率3.6%，同比下降23個(gè)基點(diǎn)，主要受到貸款收益率下降34個(gè)基點(diǎn)和投資收益率下降11個(gè)基點(diǎn)等影響。同時(shí)，計(jì)息負(fù)債年化平均成本率為1.72%，同比上升1個(gè)基點(diǎn)。其中，雖然存款利率同比下降1個(gè)基點(diǎn)，但未能抵消同業(yè)和其他金融機(jī)構(gòu)存拆放款項(xiàng)、向中央銀行借款負(fù)債成本率上升，從而最終致使凈利息收益率下降。
對(duì)于凈利息收益率下降的主要原因，該行從兩方面解釋?zhuān)嘿Y產(chǎn)端，一是受上年存量房貸利率下調(diào)、LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）下降及有效信貸需求不足影響，新發(fā)放貸款定價(jià)持續(xù)下行，貸款平均收益率繼續(xù)走低；二是市場(chǎng)利率中樞持續(xù)下行，帶動(dòng)債券投資和票據(jù)貼現(xiàn)等市場(chǎng)化資產(chǎn)收益率繼續(xù)下降。負(fù)債端，企業(yè)和居民資金活化不足，低成本活期存款增長(zhǎng)承壓，存款定期化趨勢(shì)持續(xù)，存款成本率維持相對(duì)剛性。
為保持凈利息收益率的相對(duì)穩(wěn)定，該行上半年加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債組合管理。資產(chǎn)端，持之以恒加大有效資產(chǎn)組織力度，強(qiáng)化大類(lèi)資產(chǎn)的協(xié)同管理；負(fù)債端，著力推動(dòng)低成本核心存款的增長(zhǎng)，靈活安排市場(chǎng)化資金的吸收，保持負(fù)債成本優(yōu)勢(shì)。
該行半年報(bào)指出，當(dāng)前市場(chǎng)利率中樞持續(xù)下移，低利率環(huán)境給銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)較大壓力，行業(yè)整體凈利息收益率處于歷史較低水平，短期內(nèi)仍面臨一定下行壓力。
彭家文在招商銀行上半年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示：“上半年息差降幅雖有所收窄，但壓力仍大�！�
展望下半年，該行在半年報(bào)中表示，凈利息收益率仍將承壓，與此同時(shí)也存在有利因素。壓力方面，資產(chǎn)端，影響資產(chǎn)收益率的存量政策性因素仍需時(shí)間消化，有效資產(chǎn)需求仍顯不足，預(yù)計(jì)下半年資產(chǎn)收益率將延續(xù)下降趨勢(shì)；負(fù)債端，存款定期化趨勢(shì)不減，負(fù)債成本管控壓力仍存。有利因素方面，一是隨著宏觀政策“組合拳”成效不斷顯現(xiàn)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)回升向好態(tài)勢(shì)持續(xù)鞏固，有利于改善市場(chǎng)主體的信心和預(yù)期，帶動(dòng)銀行業(yè)基本面的修復(fù)；二是存款利率在市場(chǎng)化因素推動(dòng)下穩(wěn)中趨降，同時(shí)利率自律機(jī)制加強(qiáng)了對(duì)市場(chǎng)非理性競(jìng)爭(zhēng)行為的約束，為存款成本管控提供了有利的外部環(huán)境。
彭家文指出，招商銀行凈息差已呈現(xiàn)兩個(gè)積極趨勢(shì)，一是季度環(huán)比逐漸收窄，二是與去年同期相比，降幅持續(xù)收窄，且三、四季度仍會(huì)延續(xù)此趨勢(shì)。雖然壓力仍然存在，但邊際會(huì)得到改善，如果外部環(huán)境不發(fā)生大變化，預(yù)計(jì)明年會(huì)逐漸趨穩(wěn)。
彭家文表示：“未來(lái)對(duì)凈息差有信心。一方面，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)復(fù)蘇勢(shì)頭是確立的，預(yù)計(jì)明年供求關(guān)系比今年趨于好轉(zhuǎn)；另一方面，一季度商業(yè)銀行息差到1.54%，已是十分低的水平，監(jiān)管部門(mén)對(duì)此很重視，未來(lái)在政策上可能會(huì)更多兼顧資產(chǎn)、負(fù)債兩端。”
不良率下降0.01個(gè)百分點(diǎn)
行長(zhǎng)回應(yīng)存量房貸
從資產(chǎn)規(guī)�？�，截至今年上半年末，該行資產(chǎn)總額為115747.83億元，較上年末增長(zhǎng)4.95%。其中，貸款和墊款總額67478.04億元，較上年末增長(zhǎng)3.67%，占資產(chǎn)總額的比例為58.3%，較上年末下降0.72個(gè)百分點(diǎn)。
同時(shí)，該行負(fù)債總額104577.58億元，較上年末增長(zhǎng)5.18%，主要是由于客戶(hù)存款規(guī)模較上年末穩(wěn)步增長(zhǎng)所致。其中，客戶(hù)存款總額86628.86億元，較上年末增長(zhǎng)6.22%，占負(fù)債總額的82.84%，為主要資金來(lái)源。
從生息資產(chǎn)看，經(jīng)計(jì)算，該行上半年生息資產(chǎn)同比增長(zhǎng)6.31%，其中貸款同比增長(zhǎng)6.38%，占比達(dá)63.1%；投資同比增長(zhǎng)9.22%，占比25.35%。由此可見(jiàn)，生息資產(chǎn)同比出現(xiàn)增長(zhǎng)主要是貸款和投資增長(zhǎng)拉動(dòng)。
從計(jì)息負(fù)債看，經(jīng)計(jì)算，該行上半年計(jì)息負(fù)債同比增長(zhǎng)5.98%，其中客戶(hù)存款同比增長(zhǎng)6.5%，占比85.18%；向央行借款同比增長(zhǎng)36.2%，占比2.36%。由此可見(jiàn)，負(fù)債同比增長(zhǎng)主要是存款和向央行借款增長(zhǎng)拉動(dòng)。
資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至今年上半年末，該行不良貸款余額為634.27億元，較上年末增加18.48億元；不良貸款率0.94%，較上年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率434.42%，較上年末下降3.28個(gè)百分點(diǎn)；貸款撥備率4.08%，較上年末下降0.06個(gè)百分點(diǎn)。
半年報(bào)顯示，該行關(guān)注類(lèi)貸款、逾期貸款均有所上升。招商銀行副行長(zhǎng)鐘德勝介紹，今年上半年關(guān)注和逾期貸款有所上升是行業(yè)性情況，客觀上是部分行業(yè)在經(jīng)濟(jì)下行的背景下，流動(dòng)性有進(jìn)一步的壓力，還款出現(xiàn)一定逾期情況。例如，房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)整仍在持續(xù)進(jìn)行中，銷(xiāo)售尚未完全恢復(fù)，客戶(hù)存在短期流動(dòng)性方面的壓力。
截至6月末，招行零售不良貸款余額320.42億元，較上年末增加14.55億元；不良貸款率0.9%，較上年末上升0.01個(gè)百分點(diǎn)。
招商銀行副行長(zhǎng)王穎表示，預(yù)測(cè)下半年及未來(lái)一段時(shí)間，零售信貸資產(chǎn)質(zhì)量管控仍面臨挑戰(zhàn)，不良率、關(guān)注率、逾期率估計(jì)仍略有上升，但整體零售信貸風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定可控。
關(guān)于下一階段零售信貸發(fā)力點(diǎn)，王穎表示，在房貸業(yè)務(wù)中，二手房業(yè)務(wù)是招行新的發(fā)力點(diǎn)，小微貸和消費(fèi)貸仍是重要的品種；在信用卡業(yè)務(wù)中，新的發(fā)力點(diǎn)是分期業(yè)務(wù)，汽車(chē)分期、新能源汽車(chē)分期均是新的發(fā)力點(diǎn)。
當(dāng)被問(wèn)及“存量房貸轉(zhuǎn)按揭”時(shí)，王良表示，沒(méi)有接到任何相關(guān)通知，政策還未得到確認(rèn)。如果相關(guān)政策推出，會(huì)對(duì)銀行業(yè)存量按揭利率帶來(lái)一定負(fù)面影響。宏觀管理部門(mén)應(yīng)該會(huì)做好充分的論證和研究來(lái)推出政策。
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