周評(píng):美聯(lián)儲(chǔ)9月降息50基點(diǎn)預(yù)期擾動(dòng)匯市!美元疲軟,日元飆升,歐元、英鎊走勢(shì)懸念再起

2024-09-14 11:03:13 匯通網(wǎng) 

匯通財(cái)經(jīng)APP訊——本周,外匯市場(chǎng)的焦點(diǎn)圍繞著美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期的波動(dòng),美元走勢(shì)受壓,日元表現(xiàn)突出,英鎊、歐元和加元的表現(xiàn)則受多方因素影響。以下將按主要貨幣品種進(jìn)行詳細(xì)分析。

美元:美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期波動(dòng)影響顯著

本周美元的走勢(shì)主要受美聯(lián)儲(chǔ)政策預(yù)期的影響,尤其是關(guān)于是否會(huì)在下周會(huì)議上大幅降息50個(gè)基點(diǎn)的猜測(cè)。媒體報(bào)道如《華爾街日?qǐng)?bào)》和《金融時(shí)報(bào)》提出美聯(lián)儲(chǔ)可能采取更激進(jìn)的降息策略,這使得市場(chǎng)預(yù)期發(fā)生顯著變化,導(dǎo)致美元兌主要貨幣下跌。尤其是美元兌日元匯率周五觸及近九個(gè)月低點(diǎn),報(bào)140.285日元。

根據(jù)富瑞全球外匯主管Brad Bechtel的觀點(diǎn),市場(chǎng)此前預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將降息25個(gè)基點(diǎn),然而媒體報(bào)道的干預(yù)使得降息50個(gè)基點(diǎn)的可能性再次升溫,令美元承壓。與此同時(shí),利率期貨市場(chǎng)的數(shù)據(jù)顯示,投資者預(yù)期2024年美聯(lián)儲(chǔ)累計(jì)降息117個(gè)基點(diǎn),這進(jìn)一步推高了美元的下行壓力。

然而,9月密歇根大學(xué)的消費(fèi)者信心數(shù)據(jù)有所改善,令美元稍作喘息,但不足以改變其本周的整體弱勢(shì)局面。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

紐約梅隆銀行外匯和宏觀策略師JohnVelis指出,隨著美聯(lián)儲(chǔ)可能采取更鴿派的政策,美元的走低是市場(chǎng)對(duì)其預(yù)期變化的直接反應(yīng)。

日元:表現(xiàn)強(qiáng)勁,市場(chǎng)聚焦日本央行政策

日元是本周外匯市場(chǎng)中表現(xiàn)最為強(qiáng)勁的貨幣。美元兌日元周五跌至近九個(gè)月來(lái)的最低點(diǎn),受美債收益率下滑以及美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期的雙重打壓。與此同時(shí),市場(chǎng)普遍預(yù)期日本央行在下周五的利率決定中將維持短期政策利率目標(biāo)不變,但也有官員表示,日本央行或在未來(lái)數(shù)個(gè)季度逐步收緊貨幣政策。

日本央行審議委員田村直樹(shù)的鷹派言論顯示,央行可能在下一財(cái)年下半年將利率上調(diào)至至少1%,這一預(yù)期進(jìn)一步強(qiáng)化了日元的升值動(dòng)力。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

Velis表示,市場(chǎng)普遍認(rèn)為日本央行的政策方向與美聯(lián)儲(chǔ)截然相反,這使得日元在市場(chǎng)預(yù)期收緊政策的背景下表現(xiàn)強(qiáng)勁。

英鎊:短暫走軟,英國(guó)央行決策引發(fā)關(guān)注

本周英鎊兌美元的波動(dòng)相對(duì)較小,微跌0.01%,報(bào)1.31235美元。雖然英鎊在本周初一度觸及一周高點(diǎn),但市場(chǎng)對(duì)英國(guó)央行下周會(huì)議的預(yù)期使其走勢(shì)趨于平穩(wěn)。市場(chǎng)普遍認(rèn)為英國(guó)央行將維持5%的關(guān)鍵利率不變,這與8月的25個(gè)基點(diǎn)降息一致,反映出英國(guó)央行在利率政策上的謹(jǐn)慎態(tài)度。

英國(guó)央行決策受到英國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的左右,尤其是通脹和薪資增長(zhǎng)的表現(xiàn),這也使得投資者對(duì)英國(guó)央行未來(lái)政策路徑的預(yù)期變得更加復(fù)雜。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

巴克萊銀行外匯策略師Shinichiro Kadota指出,英鎊的短期表現(xiàn)主要受英國(guó)央行政策預(yù)期的推動(dòng),市場(chǎng)仍在評(píng)估未來(lái)幾個(gè)月的利率走向。

歐元:歐洲央行鷹派行動(dòng)抑制歐元跌勢(shì)

歐元兌美元本周上漲0.08%,至1.1083美元。本周,歐洲央行如預(yù)期降息25個(gè)基點(diǎn),但歐洲央行總裁拉加德的講話削弱了市場(chǎng)對(duì)下個(gè)月繼續(xù)降息的預(yù)期,這使得歐元在周四降息后反彈。雖然歐元在本周初表現(xiàn)稍顯疲軟,但歐洲央行的行動(dòng)穩(wěn)定了市場(chǎng)信心,推動(dòng)歐元收復(fù)本周部分失地。

拉加德強(qiáng)調(diào),未來(lái)的利率決策將取決于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),而非預(yù)設(shè)路徑,這為歐元提供了一定的支撐。市場(chǎng)預(yù)期歐洲央行年底前再降息33個(gè)基點(diǎn),略低于之前預(yù)期的36個(gè)基點(diǎn)。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

荷蘭國(guó)際集團(tuán)貨幣策略師FrancescoPesole認(rèn)為,歐元在歐洲央行相對(duì)穩(wěn)健的政策下有望繼續(xù)保持強(qiáng)勁,尤其是在市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期升溫的情況下。

加元:受油價(jià)波動(dòng)影響,走勢(shì)波動(dòng)較大

加元的表現(xiàn)受到油價(jià)波動(dòng)的直接影響。本周,油價(jià)的上漲為加元提供了支撐,盡管美元的整體弱勢(shì)也對(duì)加元形成了利好。市場(chǎng)預(yù)計(jì),加拿大央行將繼續(xù)關(guān)注全球大宗商品市場(chǎng)的動(dòng)向,尤其是原油價(jià)格,這將對(duì)加元走勢(shì)產(chǎn)生直接影響。

然而,全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景的不確定性,尤其是與美聯(lián)儲(chǔ)政策走向相關(guān)的外部因素,仍將對(duì)加元形成一定壓力。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

加拿大皇家銀行外匯策略師指出,加元的未來(lái)走勢(shì)將與全球大宗商品市場(chǎng)的表現(xiàn)密切相關(guān),尤其是油價(jià)的波動(dòng)將繼續(xù)主導(dǎo)加元的短期走勢(shì)。

總結(jié):美聯(lián)儲(chǔ)和日本央行政策預(yù)期左右市場(chǎng)情緒

總體來(lái)看,本周外匯市場(chǎng)的波動(dòng)主要源于對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)和日本央行政策預(yù)期的變化。美元在降息預(yù)期中承壓,日元因日本央行的鷹派立場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勁,而歐元和英鎊則分別受歐洲央行和英國(guó)央行政策的影響。未來(lái)一周,隨著美聯(lián)儲(chǔ)和日本央行的利率決策公布,市場(chǎng)可能出現(xiàn)更大的波動(dòng)。市場(chǎng)交易者需密切關(guān)注主要央行的政策聲明,以應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的匯率變動(dòng)。

來(lái)源:匯通網(wǎng)

(責(zé)任編輯:宋政 HN002)

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