9月24日,國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉行新聞發(fā)布會(huì),中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局局長(zhǎng)李云澤、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席吳清介紹金融支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)情況,并答記者問(wèn)。
央行將創(chuàng)設(shè)新的貨幣政策工具,支持股票市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展
發(fā)布會(huì)上,潘功勝表示,今年以來(lái),人民銀行堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨,堅(jiān)持支持性的貨幣政策立場(chǎng)和政策取向,在2月、5月、7月先后三次實(shí)施了比較重大的貨幣政策調(diào)整。
在貨幣政策的總量上,綜合運(yùn)用下調(diào)存款準(zhǔn)備金率、降低政策利率、引導(dǎo)貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率下行等多種貨幣政策工具,營(yíng)造良好的貨幣金融環(huán)境。
在貨幣政策的結(jié)構(gòu)上,著力于高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié),設(shè)立科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款,加大對(duì)科技創(chuàng)新和設(shè)備更新改造的金融支持。降低按揭貸款首付比例和按揭貸款利率、下調(diào)公積金貸款利率,并設(shè)立保障性住房再貸款,用市場(chǎng)化的方式加快推進(jìn)存量商品房去庫(kù)存。
在貨幣政策的傳導(dǎo)上,推動(dòng)改革金融業(yè)季度增加值核算方式,由之前主要基于存貸款增速的推算法改成了收入法核算,整治規(guī)范手工補(bǔ)息和資金空轉(zhuǎn),盤活存量低效的金融資源,提高資金使用效果,提升貨幣政策傳導(dǎo)效率。
在匯率上,堅(jiān)持市場(chǎng)在匯率形成之中的決定性作用,保持匯率彈性,強(qiáng)化預(yù)期引導(dǎo),保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。
貨幣政策的成效不斷顯現(xiàn),8月末社會(huì)融資規(guī)模同比增長(zhǎng)8.1%,人民幣貸款同比增長(zhǎng)8.5%,高于名義GDP增速約4個(gè)百分點(diǎn),融資成本也處于歷史的低位。
人民銀行將堅(jiān)定堅(jiān)持支持性的貨幣政策立場(chǎng),加大貨幣政策調(diào)控的強(qiáng)度,提高貨幣政策調(diào)控的精準(zhǔn)性,為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)和高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造良好的貨幣金融環(huán)境。
此外,潘功勝還宣布了下述幾項(xiàng)政策。第一,降低存款準(zhǔn)備金率和政策利率,并帶動(dòng)市場(chǎng)基準(zhǔn)利率下行。第二,降低存量房貸利率,并統(tǒng)一房貸的最低首付比例。第三,創(chuàng)設(shè)新的貨幣政策工具,支持股票市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展。
一是降低存款準(zhǔn)備金率和政策利率。近期將下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn),向金融市場(chǎng)提供長(zhǎng)期流動(dòng)性約1萬(wàn)億元;在今年年內(nèi)還將視市場(chǎng)流動(dòng)性的狀況,可能擇機(jī)進(jìn)一步下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.25—0.5個(gè)百分點(diǎn)。降低中央銀行的政策利率,即7天期逆回購(gòu)操作利率下調(diào)0.2個(gè)百分點(diǎn),從目前的1.7%調(diào)降至1.5%,同時(shí)引導(dǎo)貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率和存款利率同步下行,保持商業(yè)銀行凈息差的穩(wěn)定。
二是降低存量房貸利率和統(tǒng)一房貸最低首付比例。引導(dǎo)商業(yè)銀行將存量房貸利率降至新發(fā)放貸款利率的附近,預(yù)計(jì)平均降幅大約在0.5個(gè)百分點(diǎn)。統(tǒng)一首套房和二套房的房貸最低首付比例,將全國(guó)層面的二套房貸款最低首付比例由當(dāng)前的25%下調(diào)到15%。將5月份人民銀行創(chuàng)設(shè)的3000億元保障性住房再貸款,中央銀行資金的支持比例由原來(lái)的60%提高到100%,增強(qiáng)對(duì)銀行和收購(gòu)主體的市場(chǎng)化激勵(lì)。將年底前到期的經(jīng)營(yíng)性物業(yè)貸款和“金融16條”這兩項(xiàng)政策文件延期到2026年底。原來(lái)這兩份文件是今年底到期,人民銀行和金融監(jiān)管總局一起,把這兩份文件延長(zhǎng)到2026年底。
三是創(chuàng)設(shè)新的貨幣政策工具支持股票市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展。第一項(xiàng)是創(chuàng)設(shè)證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利,支持符合條件的證券、基金、保險(xiǎn)公司通過(guò)資產(chǎn)質(zhì)押,從中央銀行獲取流動(dòng)性,這項(xiàng)政策將大幅提升機(jī)構(gòu)的資金獲取能力和股票增持能力。第二項(xiàng)是創(chuàng)設(shè)股票回購(gòu)增持專項(xiàng)再貸款,引導(dǎo)銀行向上市公司和主要股東提供貸款,支持回購(gòu)和增持股票。
據(jù)悉,上述政策舉措將于近期在人民銀行網(wǎng)站上逐項(xiàng)發(fā)布政策文件或者是發(fā)布公告。
吳清:重點(diǎn)提高對(duì)中長(zhǎng)期資金權(quán)益投資的監(jiān)管包容性
有關(guān)方面也一直在呼吁和推動(dòng)長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資,下一步如何更好推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市,促進(jìn)投融資平衡?對(duì)此,吳清表示,長(zhǎng)錢確實(shí)非常重要。中長(zhǎng)期資金投資運(yùn)作專業(yè)化程度高,穩(wěn)定性強(qiáng),對(duì)于克服市場(chǎng)短期波動(dòng),發(fā)揮資本市場(chǎng)“穩(wěn)定器”“壓艙石”作用有著非常重要的意義。
近年來(lái),證監(jiān)會(huì)大力促進(jìn)發(fā)展權(quán)益類公募基金,會(huì)同有關(guān)方面持續(xù)推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市,取得了一些階段性成效。到今年8月底,權(quán)益類公募基金、保險(xiǎn)資金、各類養(yǎng)老金等專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者合計(jì)持有A股流通市值接近15萬(wàn)億元,較2019年初增長(zhǎng)了1倍以上,占A股流通市值比例從17%提高到22.2%。其中非常突出的是全國(guó)社;稹H珖(guó)社;鸪闪⒁詠(lái)在境內(nèi)的股票市場(chǎng)投資平均年化收益率在10%以上,成為A股市場(chǎng)長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資的典范。
當(dāng)前,資本市場(chǎng)中長(zhǎng)期資金總量不足、結(jié)構(gòu)不優(yōu)、引領(lǐng)作用發(fā)揮不夠充分等問(wèn)題依然比較突出,“長(zhǎng)錢長(zhǎng)投”的制度環(huán)境還沒(méi)有完全形成。為落實(shí)黨的二十屆三中全會(huì)精神,進(jìn)一步打通中長(zhǎng)期資金入市的痛點(diǎn)堵點(diǎn),最近在有關(guān)部委的大力支持下,證監(jiān)會(huì)等相關(guān)部門制定了《關(guān)于推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市的指導(dǎo)意見(jiàn)》,近日將印發(fā)。其中有一系列關(guān)于支持中長(zhǎng)期資金入市的安排,相信制度環(huán)境會(huì)不斷優(yōu)化?傮w是著眼于“長(zhǎng)錢更多、長(zhǎng)錢更長(zhǎng)、回報(bào)更優(yōu)”的目標(biāo),進(jìn)一步促進(jìn)中長(zhǎng)期資金入市。即將發(fā)布的《指導(dǎo)意見(jiàn)》重點(diǎn)提出了三方面舉措。
一是大力發(fā)展權(quán)益類公募基金。重點(diǎn)是督促基金公司進(jìn)一步端正經(jīng)營(yíng)理念,堅(jiān)持投資者回報(bào)導(dǎo)向,著力提升投研和服務(wù)能力,創(chuàng)設(shè)更多滿足老百姓需求的產(chǎn)品,努力為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期收益。近期,大家可能也關(guān)注到,新發(fā)行了10只中證A500ETF,很受市場(chǎng)歡迎,很快就達(dá)到了募集上限。下一步,證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步優(yōu)化權(quán)益類基金產(chǎn)品注冊(cè),大力推動(dòng)寬基ETF等指數(shù)化產(chǎn)品創(chuàng)新,適時(shí)推出更多包括創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板等中小盤ETF基金產(chǎn)品,更好地服務(wù)投資者,更好地服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。此外,證監(jiān)會(huì)將推動(dòng)公募基金行業(yè)穩(wěn)步降低綜合費(fèi)率,這也是近期被討論比較多的問(wèn)題,現(xiàn)在已經(jīng)走了兩步,后面還有一步。通過(guò)穩(wěn)步降低綜合費(fèi)率,更好讓利投資者、回報(bào)投資者。
二是完善“長(zhǎng)錢長(zhǎng)投”的制度環(huán)境。重點(diǎn)是提高對(duì)中長(zhǎng)期資金權(quán)益投資的監(jiān)管包容性,全面落實(shí)3年以上長(zhǎng)周期考核。打通影響保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資的制度障礙,促進(jìn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)做堅(jiān)定的價(jià)值投資者,為資本市場(chǎng)提供穩(wěn)定的長(zhǎng)期投資。同時(shí),引導(dǎo)多層次、多支柱養(yǎng)老保障體系與資本市場(chǎng)良性互動(dòng),完善全國(guó)社;、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)資金投資政策制度,鼓勵(lì)企業(yè)年金基金根據(jù)持有人不同年齡和風(fēng)險(xiǎn)偏好探索開(kāi)展不同類型的差異化投資。
三是持續(xù)改善資本市場(chǎng)生態(tài)。重點(diǎn)是多措并舉提高上市公司質(zhì)量和投資價(jià)值,完善機(jī)構(gòu)投資者參與上市公司治理等配套制度安排,同時(shí)嚴(yán)厲打擊各類違法違規(guī)行為,塑造中長(zhǎng)期資金“愿意來(lái)、留得住、發(fā)展得好”的良好市場(chǎng)生態(tài)。
吳清介紹,“下一步,我們將會(huì)同各相關(guān)部委、相關(guān)單位,一起加大工作推進(jìn)力度,確保各項(xiàng)措施能夠落實(shí)落地。”
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