國有大行補充資本迎來新措施!
10月12日,財政部部長藍佛安在國新辦新聞發(fā)布會上明確表示,按照9月26日召開的中央政治局會議部署,財政部在加快落實已確定政策的基礎上,圍繞穩(wěn)增長、擴內需、化風險,將在近期陸續(xù)推出一攬子有針對性增量政策舉措。發(fā)行特別國債支持國有大型商業(yè)銀行補充核心一級資本,提升這些銀行抵御風險和信貸投放能力,更好地服務實體經(jīng)濟發(fā)展。
財政部副部長廖岷指出,根據(jù)國務院授權,財政部負責集中統(tǒng)一履行國有金融資本出資人職責,其中就包括建立國有金融機構資本補充和動態(tài)調整機制。財政部將堅持市場化、法治化的原則,按照“統(tǒng)籌推進、分期分批、一行一策”的思路,積極通過發(fā)行特別國債等渠道籌集資金,穩(wěn)妥有序支持國有大型商業(yè)銀行進一步增加核心一級資本。
此外,廖岷補充說明稱,財政部已會同有關金融管理部門成立了跨部門工作機制,目前正在等待各家銀行提交資本補充具體方案,各項相關工作正在有序推進。各家銀行具體的資本補充計劃將按照有關規(guī)定,及時依法地進行信息披露。
積極應對金融業(yè)深度轉型新形勢
業(yè)內預計本次特別國債注資規(guī)模將達萬億
9月24日,國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤已在發(fā)布會上介紹了國有大行注資有關情況。他指出,為鞏固提升大型商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營發(fā)展的能力,更好地發(fā)揮服務實體經(jīng)濟的主力軍作用,計劃對六家大型商業(yè)銀行增加核心一級資本,將按照“統(tǒng)籌推進、分期分批、一行一策”的思路有序實施。
10月8日,國家發(fā)改委主任鄭柵潔在國新辦新聞發(fā)布會上表示,支持國有大型商業(yè)銀行補充核心一級資本,為經(jīng)營主體投融資、宏觀政策實施等創(chuàng)造更好的金融環(huán)境。
數(shù)據(jù)顯示,今年上半年,六大行核心一級資本充足率呈上升趨勢。除郵儲銀行外,其他五家銀行核心資本充足率均較去年年末增長。其中,建設銀行核心一級資本充足率在六大行中居于首位,達到14.01%,較去年年末上漲0.86個百分點。
招聯(lián)首席研究員董希淼指出,受經(jīng)濟下行和結構轉型等影響,大型商業(yè)銀行凈息差已降至歷史最低,低于商業(yè)銀行平均水平,資產(chǎn)質量壓力上升,盈利能力受到明顯沖擊,通過利潤留存進行內源資本補充的能力持續(xù)下降。因此,補充國有大行核心一級資本將進一步提升商業(yè)銀行經(jīng)營水平,是實現(xiàn)金融高質量發(fā)展的重要舉措。
據(jù)中金公司測算,在一定假設條件下,若注資提升六大行核心一級充足率0.5個百分點、1個百分點、2個百分點,隱含緩解銀行資本壓力2年、5年、10年,分別需要注資規(guī)模在0.5萬億元、1.1萬億元、2.1萬億元左右。
業(yè)內人士預計,本次用于補充國有大行核心一級資本的特別國債規(guī)模有可能達到1萬億左右。四季度新增人民幣貸款將扭轉此前較大幅度同比少增狀態(tài),恢復同比多增。這是當前穩(wěn)增長的一個重要發(fā)力點。
時隔26年重啟特別國債補充國有大行資本
進一步增強商業(yè)銀行服務實體經(jīng)濟能力
業(yè)內人士指出,在目前的經(jīng)濟形勢下,國有六大行通過內源性方式補充一級資本確有困難?紤]到上世紀末四大行補充資本金的先例,有關部門選擇再度發(fā)行特殊國債,為六大行“補血”,或許是當下最為合適的選擇。
早在1998年,財政部就曾以特別國債形式向四大國有行進行注資。數(shù)據(jù)顯示,1997年末,四大行不良貸款已超1萬億元,占其全部貸款的25.6%。超過四分之一的不良資產(chǎn)占比使得四大行積重難行。此外,同期四大行資本充足率約3.5%,遠低于巴塞爾協(xié)議8%的最低要求。
在此背景下,財政部決定發(fā)行30年期2700億元特別國債為四大行補充資本金。為發(fā)行2700億元的特別國債,央行先行將存款準備金率從13%下調至8%,四大行約2400億元存款準備金變成超額存款準備金,再加上此前的300億元超額準備金共計2700億元,四大行再以這些資金定向購買特別國債,財政部為四大行補充資金完成注資。
與26年前“背水一戰(zhàn)”不同的是,當前國有六大行經(jīng)營整體穩(wěn)健,資產(chǎn)質量均處于健康狀態(tài)。本次發(fā)行特別國債補充國有大行核心一級資本是為了進一步提升商業(yè)銀行經(jīng)營質效,發(fā)揮資本的杠桿撬動作用,增強信貸投放能力,進一步加大服務實體經(jīng)濟發(fā)展的力度,為推動宏觀經(jīng)濟持續(xù)回升向好、提振市場信心提供更加有力的支撐。
中小銀行如何應對資本補充問題?
探索合理補充中小銀行資本新途徑
在國有大行補充資本之外,中小銀行資本補充問題同樣需要關注。2020年7月,國務院常務會議首次提出,在2020年新增地方政府專項債限額中安排一定額度,允許地方政府依法依規(guī)通過認購可轉債等方式,探索合理補充中小銀行資本金的新途徑。
近年來,多地已啟動地方政府專項債為轄內中小銀行注資。據(jù)平安證券統(tǒng)計,2023年和2021年是中小銀行資本補充專項債實際發(fā)行金額較多的年份,分別為2249.8億元、1594億元,目前累計發(fā)行超過5000億元。今年以來,僅廣西發(fā)行了一期支持中小銀行發(fā)展的專項債券。
對于中小銀行資本補充問題,上海金融與發(fā)展實驗室主任、首席專家曾剛表示:“商業(yè)銀行尤其是中小銀行需要補充資本金以加快不良資產(chǎn)的處置,從而增強風險抵御能力。從中長期來看,中小銀行面臨著比大型銀行要更嚴峻的資本補充挑戰(zhàn)。”
面對中小銀行注資挑戰(zhàn),他指出,在中小銀行市場化外部融資渠道受限的情況下,地方專項債成為了重要的外部資本金來源,在推動中小銀行新一輪的改革化險方面發(fā)揮了重要的作用。需要注意的是,專項債作為特殊形式的財政資金,其運作并非基于市場化原則,更多考慮的是承擔風險化解時期的公共需要,并非中小銀行在經(jīng)營中可以依靠的長期資金來源。
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