多家銀行四季度很忙!一邊保息差沖營收,一邊儲備明年開門紅

2024-12-03 10:10:35 券商中國 微信號

商業(yè)銀行凈息差在今年三季度繼續(xù)下探至1.53%,再創(chuàng)歷史新低。

事實上,不論是拆解今年前三季度凈息差的環(huán)比情況,還是與去年同期相比,商業(yè)銀行凈息差降幅已在縮小,不再呈現(xiàn)陡峭的降幅坡度,滑向了更為平緩的收窄區(qū)間。

可不管數(shù)據(jù)如何呈現(xiàn)良性企穩(wěn)趨勢,一個現(xiàn)實是——12月已至,留給銀行將全年營收拉回至正增長軌道的時間僅剩一個月。同時從銀行資產(chǎn)端來看,今年的“開門紅”顯得與往年不太相同:遇上了化債用途的地方政府再融資債券密集發(fā)行,信貸投放注定不能重規(guī)模而應(yīng)重結(jié)構(gòu)。

息差要保、“開門紅”要旺,多家銀行四季度過得實在不輕松。

凈息差還在下探,但坡度放緩

我國商業(yè)銀行在2023年四季度的凈息差為1.69%,而今年三季度為1.53%。也就是說,今年前三季度我國的銀行業(yè)凈息差縮窄了16個BP。

再引入前一年同期數(shù)據(jù):2022年四季度商業(yè)銀行凈息差為1.91%,2023年三季度為1.73%,也即去年前三季度縮窄了18個BP。

數(shù)據(jù)來源:國家金融監(jiān)管總局

所以同比去年商業(yè)銀行凈息差的降幅是在縮小的。再拆解今年環(huán)比表現(xiàn),前三季度商業(yè)銀行凈息差共計下降16個BP,而其中有15個BP是在一季度發(fā)生的(一季度末凈息差為1.54%),第二季度凈息差持平不動,第三季度僅減少了1個BP。

這也就是為什么說商業(yè)銀行凈息差確實仍處下行通道,但降幅已經(jīng)在縮窄了。分主體具體來看:

大型商業(yè)銀行的今年前三季度僅下探2個BP,下探幅度低于2023年的同期(3個BP)以及2023年全年(7個BP),亦低于2022年全年(8個BP)。

數(shù)據(jù)來源:國家金融監(jiān)管總局

股份制銀行2024年三季度的凈息差與二季度持平,維持在1.63%,僅比一季度下行了1個BP,低于2023年同期下行的幅度(2個BP)和2023年全年幅度(7個BP)。

數(shù)據(jù)來源:國家金融監(jiān)管總局

城商行三季度凈息差為1.43%,低于大型銀行、股份制銀行和農(nóng)商行,是主流銀行中凈息差下行最低的銀行類型,收窄幅度亦收窄。

與上述銀行不同,農(nóng)商行凈息差一季度直接從上年的1.9%,環(huán)比下行了18個BP至1.72%,下探幅度較大。不過,今年以來維持較為平穩(wěn)的狀態(tài)。

歸納銀行凈息差企穩(wěn)的原因,主要在于隨著貸款收益降低,商業(yè)銀行紛紛啟動降本增效的調(diào)整,對負債端成本進行了大幅壓降。

根據(jù)Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù),截至2024年上半年上市銀行計息負債成本率相較2023年四季度下降了6個BP,是近兩年下降幅度最大的時間段。

數(shù)據(jù)來源:Wind

具體來看,今年銀行業(yè)進行了兩輪密集地下調(diào)存款利率的動作,時間集中在7月、10月兩個時間段,下調(diào)幅度、中小銀行跟進速度均高于往年。

當(dāng)前,多數(shù)銀行的6個月、1年期、2年期這類中短期利率已進入“1”字頭時代;部分銀行的長期限定期存款利率還保持在“3”以上;同時,大額存單這類以往攬儲利器,已難覓3%的利率。

同時,監(jiān)管部門、市場利率定價自律機制對市場存在的各類高息負債進行針對性規(guī)范。繼4月份禁止手工補息后,11月29日市場利率定價自律機制提出倡議,要求銀行針對對公客戶引入“利率調(diào)整兜底條款”。同天,市場利率定價自律機制發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化非銀同業(yè)存款利率自律管理的倡議》,要求將非銀同業(yè)存款利率納入自律管理,以壓縮套利空間。

券商中國記者從銀行業(yè)前線了解到,由于同業(yè)“內(nèi)卷”嚴重,一些商業(yè)銀行在儲備項目、沖刺旺季營銷時,均提及未來一年貸款議價能力來自于付息率下調(diào)的力度。

沖刺息差和營收“保衛(wèi)戰(zhàn)”

在二季度業(yè)績發(fā)布會上,平安銀行黨委書記、行長冀光恒坦言營收降幅帶給平安銀行很大壓力,但也進行了自我鼓勵,稱會努力將全年營收降幅收窄至10%左右或者更低。平安銀行前三季度的營收降幅是12.6%,也就是說,該行要在第四季度,將營收實現(xiàn)相應(yīng)幅度的正增長,才能對沖三季度營收降幅超出10%的部分。

一家大中型券商11月下旬舉辦的客戶交流會上,針對銀行業(yè)的分享環(huán)節(jié),就將一個分享主題直接設(shè)定成了“息差保衛(wèi)戰(zhàn)”,指出了存款利率下行對存款搬家的影響。

事實上“保息差”“穩(wěn)營收”此前就成了多家銀行三季度業(yè)績交流會的高頻主題詞。招行副行長兼財務(wù)負責(zé)人彭家文在三季度投資者交流會上呼吁,投資者和市場不應(yīng)只簡單關(guān)注各家銀行利潤是否為“正”,而應(yīng)關(guān)注趨勢。

“正和負其實是毫厘之間,重點還是看趨勢。從趨勢來看,我注意到大部分銀行都是趨勢向好的!迸砑椅恼f。

他還列舉了該行接下來的五大工作重點:一是積極推進大財富管理業(yè)務(wù),從產(chǎn)品層面、客戶經(jīng)理隊伍、資產(chǎn)配置體系等方面做更深入準備;二是針對投資業(yè)務(wù),抓住債券市場的波動和震蕩帶來的市場機遇,做好波段操作;三是做好資負管理,將資產(chǎn)端擺布配置結(jié)構(gòu)(比如信貸資產(chǎn)、投融資資產(chǎn)怎么配比),以及負債端保住低成本存款穩(wěn)定成長、穩(wěn)住活期占比的做法雙管齊下;四是采取各種措施化解重點領(lǐng)域風(fēng)險(包括房地產(chǎn)、地方政府融資平臺風(fēng)險)和控制零售信貸風(fēng)險;五是在創(chuàng)新方面加大投入。

興業(yè)銀行高管此前也在業(yè)績交流會上闡述了其重點工作:一是“做強負債”,一方面推動存款付息率下降,另一方面應(yīng)對資本市場活躍度提升、政府投資力度加大、居民消費信心復(fù)蘇等新變化,推動結(jié)算性存款可持續(xù)增長;二是“做優(yōu)資產(chǎn)”,以風(fēng)險調(diào)整資本回報率(RAROC)為導(dǎo)向,提升風(fēng)險可控、收益穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)占比;三是“做大中收”,重點是做大“大財富”類收入,包括加大主流寬基指數(shù)ETF產(chǎn)品、“固收+”產(chǎn)品推介力度等做法。

浙商銀行有關(guān)負責(zé)人此前在業(yè)績會上表示,一方面多措并舉穩(wěn)息差,資產(chǎn)端靠前發(fā)力,提前儲備好項目投放儲備;另一方面挖掘手續(xù)費收入藍海,抓好客群攻堅專項行動,提升其他非息收入。

華夏銀行有關(guān)負責(zé)人表示:將加大資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)優(yōu)化力度,完善定價精細化管理,減緩資產(chǎn)收益率下行幅度,嚴控負債成本,保持息差在合理水平。

摒棄高增長情結(jié)的“開門紅”

每年一季度是銀行信貸投放節(jié)奏最密集、投放量最大的重頭時段,而從上年末就開始的“開門紅”,是給一季度打基礎(chǔ)、做儲備的關(guān)鍵期。盡管這兩年“開門紅”形勢和宣傳力度在“平滑信貸投放月度波動”的要求下略有降溫,但仍是各家銀行內(nèi)部重點動員工作。

從11月中上旬開始,多家銀行重點區(qū)域分行就已開始了明年的“開門紅”儲備動員。僅記者粗略了解匯總,就有平安銀行、杭州銀行、瑞豐銀行、海安農(nóng)商行、江蘇如皋農(nóng)商銀行、浙江民泰銀行從分行或總行層面開展了開門紅動員會,形式多樣,有的叫零售春季業(yè)務(wù)競賽啟動會,有的叫開門紅誓師大會,有的叫“旺季營銷”。

浙商銀行此前在業(yè)績交流會介紹2025年度開門紅工作時,直接用“緊鑼密鼓找客戶、抓投放”來形容緊迫度。

“時間緊迫,我們四季度一邊沖營收,一邊儲備明年開門紅。不過還是開門紅更重要,我們大零售的重點是消費信貸、普惠、按揭!币幻麌写笮猩钲诘貐^(qū)支行分管零售的副行長告訴券商中國記者。

從銀行資產(chǎn)端來看,今年的“開門紅”顯得與往年不太相同—— 遇上了化債用途的地方政府再融資債券密集發(fā)行。

“從現(xiàn)在信貸投放環(huán)境來看,企業(yè)有效信貸需求整體仍偏弱。但是,一系列增量政策正在帶來有效信貸需求的形成,尤其是保障性項目的需求,這是我們開門紅的投放重點! 一名長三角城商行公司金融部人士告訴記者。

該行將其“開門紅”稱作“春耕”,投放重點是保障性項目!皟r格的話,我們給國企的綜合價格可以給到3.8%左右。當(dāng)然如果我們付息率還能再往下調(diào)的話,這個價格(指對國企貸款利率)還有進一步下降空間!痹撊耸客嘎。

該人士還表示,長三角城商行前幾年存、貸款增速一直較高,明年的初步計劃是,存、貸增量仍高于今年,但增幅略低于今年。

事實上,摒棄規(guī)模高增長情結(jié)的銀行,不只上述長三角城商行。另外兩名華南地區(qū)股份行人士告訴記者,2025年定下的信貸投放增量持平或略高于往年,但是增速會下調(diào),從“重規(guī)!鞭D(zhuǎn)向“重結(jié)構(gòu)”。對公業(yè)務(wù)是他們明年第一季度的工作重點,特別是在對公信貸投放方面,將重點支持那些與國家政策方向一致的實體經(jīng)濟領(lǐng)域,包括制造業(yè)、科技創(chuàng)新型企業(yè)以及綠色經(jīng)濟等關(guān)鍵行業(yè)。

上海銀行副行長俞敏華此前也曾透露,該行正在通過積極對接各級政府機構(gòu)、各類重點園區(qū)、各級協(xié)會商會摸排客戶,為“開門紅”獲取重大項目信息。目前資產(chǎn)項目儲備充實,其中約六成項目為科技金融、普惠金融、綠色金融等重點領(lǐng)域。

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(責(zé)任編輯:李悅 )

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