近日,全國(guó)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制發(fā)布《關(guān)于在存款服務(wù)協(xié)議中引入“利率調(diào)整兜底條款”的自律倡議》(以下簡(jiǎn)稱《自律倡議》)!蹲月沙h》指出,銀行應(yīng)在同客戶簽署的存款服務(wù)協(xié)議中加入“利率調(diào)整兜底條款”,確保協(xié)議存續(xù)期間,銀行存款掛牌利率或存款利率內(nèi)部授權(quán)上限等的調(diào)整,能及時(shí)體現(xiàn)在按協(xié)議發(fā)生的實(shí)際存款業(yè)務(wù)中。
記者關(guān)注到,市場(chǎng)上出現(xiàn)了一些對(duì)此倡議的誤讀,即認(rèn)為如果存款掛牌利率下調(diào)了,那么此前已存的3年期、5年期定期存款利率也要下調(diào)。據(jù)了解,前述倡議是針對(duì)少數(shù)企業(yè)和機(jī)構(gòu)作出規(guī)范,在存款利率調(diào)整后,客戶可選擇接受或提前終止協(xié)議,而個(gè)人定期存款利率則不受此影響。
《自律倡議》中所提及的“存款服務(wù)協(xié)議”,是指對(duì)公客戶存款存入前涉及存款利率的有效書面材料,包括報(bào)價(jià)單、相關(guān)投標(biāo)文件、服務(wù)協(xié)議、承諾函以及定價(jià)單等。實(shí)踐中,部分銀行與對(duì)公客戶簽訂期限較長(zhǎng)的存款服務(wù)協(xié)議,鎖定存款利率并缺乏“利率調(diào)整兜底條款”,一定程度上阻礙了利率傳導(dǎo),也不利于銀行管理利率風(fēng)險(xiǎn)。
記者從華東地區(qū)一家股份行支行行長(zhǎng)處了解到,銀行為了維護(hù)一些大客戶資源,會(huì)和企業(yè)簽訂存款服務(wù)協(xié)議,約定好一定時(shí)間內(nèi)的企業(yè)存款利率。比如,約定好在5年內(nèi)企業(yè)的存款利率均按照1年期2%計(jì)息,即使后期銀行存款掛牌利率下調(diào)了,企業(yè)新增存款的利率水平依然會(huì)按照2%來(lái)執(zhí)行。
這種情況下,如果存款利率上限下行較多,可能會(huì)出現(xiàn)服務(wù)協(xié)議存續(xù)期內(nèi),約定的存款利率高于存款利率上限,影響存款利率傳導(dǎo)。
而在存款服務(wù)協(xié)議中引入“利率調(diào)整兜底條款”后,協(xié)議有效期內(nèi),若利率相關(guān)的法律法規(guī)、規(guī)章政策調(diào)整,或中國(guó)人民銀行存款基準(zhǔn)利率、存款自律約定、銀行總行存款利率內(nèi)部授權(quán)上限等發(fā)生調(diào)整,導(dǎo)致協(xié)議約定的利率水平超出允許范圍,銀行應(yīng)在按本協(xié)議約定存款業(yè)務(wù)開辦前及時(shí)通知客戶銀行存款利率調(diào)整情況。
客戶有權(quán)提前終止本協(xié)議,并以書面形式告知。若客戶選擇繼續(xù)執(zhí)行本協(xié)議,則自相應(yīng)調(diào)整生效當(dāng)日起,新辦理存款業(yè)務(wù)執(zhí)行利率按不超過(guò)最新允許范圍上限的利率執(zhí)行!蹲月沙h》指出,若協(xié)議涉及的存款品種為單位活期存款或協(xié)定存款的,計(jì)息期間遇利率調(diào)整應(yīng)分段計(jì)息,自相應(yīng)調(diào)整生效當(dāng)日起,按不超過(guò)最新允許范圍上限的利率分段計(jì)息。
招商證券研報(bào)指出,引入“利率調(diào)整兜底條款”,預(yù)計(jì)影響最大為對(duì)公協(xié)定存款利率。對(duì)公協(xié)定存款為類活期存款,其期限偏短,占比較高,且前期掛牌利率偏高,因此在存款利率下行周期中,涉及存款服務(wù)協(xié)議的部分難以快速調(diào)整。今年以來(lái)協(xié)定存款掛牌利率下調(diào)較多,國(guó)有行對(duì)公協(xié)定存款平均下調(diào)幅度達(dá)54bp,預(yù)計(jì)引入“利率調(diào)整兜底條款”后,對(duì)公協(xié)定存款利率和對(duì)公活期存款成本率將會(huì)有明顯下降。
《自律倡議》指出,為做好在協(xié)議中加入“利率調(diào)整兜底條款”有關(guān)工作,銀行應(yīng)積極做好協(xié)議文本修訂、系統(tǒng)改造、客戶溝通等工作。對(duì)不符合本倡議的存量協(xié)議,原則上應(yīng)自此倡議發(fā)布之日起,一年內(nèi)完成新協(xié)議或補(bǔ)充協(xié)議的簽訂工作。
值得一提的是,《自律倡議》是針對(duì)少數(shù)企業(yè)和機(jī)構(gòu)作出規(guī)范,并不涉及個(gè)人儲(chǔ)戶。央行旗下《金融時(shí)報(bào)》此前刊文稱,此次《倡議》針對(duì)的是長(zhǎng)期合同下,對(duì)公客戶存入的增量資金利率變化。這類資金隨時(shí)會(huì)存入銀行,國(guó)際上也是通行慣例,新增存入的資金要按照當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)利率,避免利率風(fēng)險(xiǎn)。但是只要資金已經(jīng)存入銀行,不管老百姓(603883)還是對(duì)公存款,都按存入時(shí)的利率執(zhí)行到底,在存期內(nèi)是不變的,老百姓對(duì)此無(wú)需擔(dān)心。
年內(nèi)主要商業(yè)銀行存款掛牌利率已經(jīng)歷兩輪調(diào)降,最近一次是在10月18日,國(guó)有大行活期存款利率下調(diào)5個(gè)基點(diǎn),從0.15%調(diào)整為0.1%;三個(gè)月、六個(gè)月、一年、兩年、三年和5年定期存款利率均下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)。隨后,股份行、城商行、農(nóng)商行等陸續(xù)跟進(jìn)下調(diào)存款掛牌利率。
據(jù)融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù),當(dāng)前,國(guó)有大行存款利率各期限已經(jīng)全面進(jìn)入“1”字頭時(shí)代,國(guó)有股份行的只有3年和5年定期存款利率還在“2”以上,中小銀行中短期利率也已進(jìn)入“1”字頭時(shí)代。
存款利率持續(xù)下行的背后是銀行業(yè)愈發(fā)凸顯的息差壓力。據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù),今年三季度商業(yè)銀行凈息差降至1.53%,較二季度下降0.01個(gè)百分點(diǎn),處于歷史低位。在此背景下,業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)存款利率仍有進(jìn)一步下調(diào)的空間。
招商證券研報(bào)提及,“利率調(diào)整兜底條款”的引入既有助于緩解銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管控壓力,又可改善降低負(fù)債成本,尤其高企且剛性的對(duì)公活期存款成本,呵護(hù)銀行凈息差,保障其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力,同時(shí),利率傳導(dǎo)機(jī)制進(jìn)一步疏通,有助于推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降。
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