又見金租公司大手筆增資。
2月20日，中信銀行（601998.SH/00998.HK）發(fā)布公告稱，董事會審議通過對全資子公司中信金租增資30億元，并同意中信金租將30億元未分配利潤轉(zhuǎn)增注冊資本。
此次增資完成后，中信金租注冊資本將由40億元增至100億元，且中信銀行(601998)仍持有公司100%股權(quán)。本次增資尚待有關(guān)監(jiān)管部門批準。
中信銀行表示，本次增資不存在損害本行及本行全體股東利益的情形，且對本行持續(xù)經(jīng)營能力、損益及資產(chǎn)狀況不構(gòu)成重要影響。
2024年，中信集團通過內(nèi)部股權(quán)騰挪，以119.98億元收購中信金融資產(chǎn)旗下華融金租60%股權(quán)。
此次交易完成后，中信金融資產(chǎn)持有華融金租約25.03億股股份，占比19.92%，華融金租成為中信金融資產(chǎn)的聯(lián)營企業(yè)，不再是財務并表的附屬公司。
而中信金租為中信銀行全資子公司，兩者同屬“中信系”，中信集團具備統(tǒng)籌能力?。此前，中信銀行曾在公告中提到，本次收購完成后，華融金租與中信金租在金融租賃業(yè)務上存在一定的業(yè)務重合情況。
對此，有業(yè)內(nèi)人士告訴時代周報記者，中信集團大概率采取“分階段業(yè)務協(xié)同→股權(quán)合并”模式，初期以差異化分工為主，后期通過資產(chǎn)注入或股權(quán)置換實現(xiàn)全面整合?。
兩家金租公司或存同業(yè)競爭
對比中信集團旗下的兩張金租牌照來看，華融金租的總資產(chǎn)規(guī)模遠超中信金租。
華融金租是中國首批金融租賃公司之一，源自1986年成立的浙江省租賃有限公司，2001年改制為浙江金租，2006年由中國華融控股。2008年-2023年，華融金租歷經(jīng)多次增資，當前注冊資本為125.64億元。
2016年，華融金租資產(chǎn)規(guī)模突破1000億元，2020年資產(chǎn)規(guī)模達到1382.80億元后，一度縮水至2022年的1079.00億元。之后，該公司資產(chǎn)規(guī)模逐步回升，截至2024年末，華融金租資產(chǎn)總額為1392.78億元，創(chuàng)下新高。
盡管資產(chǎn)規(guī)模有所回升，但華融金租近幾年的業(yè)績卻大幅下滑。
2020-2023年，華融金租實現(xiàn)營業(yè)收入分別為82.45億元、76.65億元、75.39億元、58.29億元，同比下降1.09%、7.04%、1.65%、22.68%；凈利潤分別為15.60億元、15.14億元、12.14億元、1.58億元，同比下降10.86%、2.96%、19.86%、86.98%。
2024年，華融金租業(yè)績回升，全年實現(xiàn)營業(yè)收入64.72億元，同比增長11.03%；凈利潤15.02億元，同比增長851%。
相比之下，中信金租資產(chǎn)規(guī)模較小。截至2021年末，該公司總資產(chǎn)為516.5億元，2022年末降至507.82億元。隨后兩年逐年攀升，截至2023年末，中信金租總資產(chǎn)603.83億元；截至2024年9月30日，中信金租總資產(chǎn)700.44億元。
2023年，中信金租實現(xiàn)營業(yè)收入17.84億元，同比下降1.68%；凈利潤8.38億元，同比增長18.31%。2024年前三季度，中信金租實現(xiàn)營業(yè)收入13.00億元，凈利潤7.49億元。
在中信集團完成收購華融金租后，兩家金租公司在金融租賃業(yè)務上難免存在一定程度的業(yè)務重合。
2024年5月，中信集團出具《關(guān)于避免同業(yè)競爭的承諾函》表示，將力爭自取得華融金租控制權(quán)之日起5年內(nèi)，綜合運用資產(chǎn)重組、資產(chǎn)處置、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、業(yè)務調(diào)整、委托管理等多種方式，穩(wěn)妥推進相關(guān)業(yè)務整合以解決同業(yè)競爭問題。
從租賃業(yè)務來看，中信金租業(yè)務聚焦在“兩大兩小優(yōu)中間”，即在“大”資產(chǎn)端發(fā)力船舶、飛機等主流租賃業(yè)務，在“小”資產(chǎn)端聚焦戶用光伏、乘用車等普惠租賃業(yè)務，在“中間”端鞏固綠色能源、公用事業(yè)、高端裝備等租賃業(yè)務。而華融金租則聚焦細分領(lǐng)域，比如氫能儲能設備租賃。
有業(yè)內(nèi)人士向時代周報記者表示，參考“中信系”證券業(yè)務整合經(jīng)驗，中信金租和華融金租可能采取?漸進式業(yè)務重組?，或通過業(yè)務板塊拆分實現(xiàn)互補?。
透視“中信系”金融全牌照
作為國內(nèi)首批金控集團，中信集團是少數(shù)擁有金融全牌照的集團企業(yè)，旗下涵蓋銀行、證券、保險、基金、信托、期貨等金融子公司。
2022年3月，中信金控成立，是首批獲中國人民銀行頒發(fā)牌照的金融控股公司，承接中信集團旗下的金融牌照和資產(chǎn)。
銀行方面，中信金控直接控股中信銀行。截至2024年年末，中信銀行資產(chǎn)規(guī)模超過9.5萬億元。2024年，中信銀行實現(xiàn)營業(yè)總收入2136.46億元，同比增長3.76%；歸母凈利潤685.76億元，同比增長2.33%。
2017年，中信銀行和百度聯(lián)合發(fā)起成立國內(nèi)首家獨立法人直銷銀行——中信百信銀行股份有限公司。
按照“一參一控”的政策，中信集團在證券板塊擁有中信證券(600030)（600030.SH/06030.HK）和中信建投(601066)（601066.SH/06066.HK）兩位重要成員。
其中，中信證券成立于1995年10月，2003年在上交所掛牌上市，2011年在香港聯(lián)交所上市，是國內(nèi)第一家A+H股上市的證券公司，第一大股東為中信金控。
中信建投成立于2005年11月2日，2016年在香港聯(lián)交所上市，2018在上交所主板上市，主要股東有北京金融控股集團有限公司、中央?yún)R金投資有限責任公司與中信證券。
除此之外，中信集團持有的金融牌照還包括基金、期貨、消費金融和財務公司。
例如，中信證券持有華夏基金62.2%股份，是其第一大股東；中信證券持有中信期貨100%股份。在消費金融板塊，中信消費金融是監(jiān)管批準成立的第24家持牌消費金融機構(gòu)，目前中信金控持股70%。
來源：中信集團官網(wǎng)
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