資管新規(guī)促變市場(chǎng)格局 私行業(yè)務(wù)加速轉(zhuǎn)型

　　在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化以及金融監(jiān)管趨嚴(yán)等背景下，私人銀行作為抗周期性強(qiáng)、資本占用低的業(yè)務(wù)模塊，逐漸成為銀行零售金融轉(zhuǎn)型的發(fā)力重點(diǎn)。

　　“私人銀行和信用卡業(yè)務(wù)是未來銀行零售金融發(fā)展的兩大重要抓手，特別是資管新規(guī)出臺(tái)之后，行業(yè)格局巨變，未來三年是高凈值客戶重新選擇和分配的重要時(shí)間窗口，對(duì)于商業(yè)銀行而言，應(yīng)該抓住機(jī)遇，升級(jí)自身的財(cái)富管理能力�！苯�日，興業(yè)銀行(601166)私人銀行部總經(jīng)理戴敘賢在接受《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)(博客,微博)》記者采訪時(shí)表示。

　　普益標(biāo)準(zhǔn)研報(bào)指出，面對(duì)高凈值客戶的私人銀行業(yè)務(wù)，正作為銀行資管的細(xì)分領(lǐng)域異軍突起。然而，私人銀行在面對(duì)藍(lán)海機(jī)遇的同時(shí)，也同樣面臨著來自同業(yè)以及其他金融機(jī)構(gòu)的激烈競(jìng)爭(zhēng)。

　　窗口機(jī)遇期浮現(xiàn)

　　華泰證券(601688)研報(bào)稱，資管新規(guī)出臺(tái)成為私人銀行重要性凸顯的關(guān)鍵催化劑。鑒于私人銀行業(yè)務(wù)在大資管、大零售、大投行的交叉口屬性，賦予其輕型業(yè)務(wù)典型特征，資本占用小，貢獻(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入，抗周期性較強(qiáng)，將成為輕型銀行轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵突破口。

　　在資管新規(guī)的指引下，銀行資產(chǎn)管理、財(cái)富管理能力都亟待提升，在戴敘賢看來，私人銀行主要承接財(cái)富管理的功能，也是財(cái)富管理和資產(chǎn)管理的樞紐。“簡(jiǎn)單而言，就是我們了解客戶的資產(chǎn)管理需求，然后在行內(nèi)或行外尋求合適的金融產(chǎn)品來幫助客戶構(gòu)建合適的資產(chǎn)組合，這就是所謂的樞紐作用�！贝鲾①t表示，“資管新規(guī)的出臺(tái)有利于銀行對(duì)客戶的分層管理，我們可以專注地服務(wù)于高凈值客戶�！�

　　在談到資管新規(guī)對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)的具體影響，戴敘賢認(rèn)為，資管新規(guī)出臺(tái)后，將是高凈值客戶重新選擇和分配的最佳時(shí)期。私人銀行不僅可以聯(lián)同資產(chǎn)管理部等銀行其他部門提供更多符合資管新規(guī)的多元化配套產(chǎn)品，還可以圍繞客戶生活需求，提供如信用卡、出國(guó)旅游、美容、酒店定制、醫(yī)療咨詢等方面的高端增值服務(wù)。

　　同樣，某股份行總行私行產(chǎn)品經(jīng)理也表示：“資管新規(guī)出臺(tái)之后，對(duì)私行業(yè)務(wù)是重大利好。私行業(yè)務(wù)本身跟資管新規(guī)的精神是非常契合的，且隨著我國(guó)高凈值人群的增加，私行業(yè)務(wù)的發(fā)展前景和空間都是巨大的�！�

　　除資管新規(guī)等政策助推外，我國(guó)高凈值人群及財(cái)富的增長(zhǎng)也為私人銀行的發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。瑞士信貸銀行發(fā)布的《2018年全球財(cái)富報(bào)告》指出，中國(guó)家庭總財(cái)富已超過50萬億美元，已穩(wěn)居全球財(cái)富榜第二位。未來五年中國(guó)的財(cái)富將進(jìn)一步增長(zhǎng)23萬億美元，到 2023年將占據(jù)全球財(cái)富的19%。在過去一年中，中國(guó)新增超高凈值成人640名，超高凈值總?cè)藬?shù)列居全球第二。

　　“以興業(yè)銀行為例，未來3年，我行將繼續(xù)以‘資產(chǎn)管理+顧問咨詢’為驅(qū)動(dòng)，實(shí)現(xiàn)私人銀行管理客戶資產(chǎn)規(guī)模每年增長(zhǎng)20%的目標(biāo)。”戴敘賢表示。

　　業(yè)務(wù)發(fā)展仍存挑戰(zhàn)

　　麥肯錫研究曾指出，如果說過去十年是中國(guó)私人銀行的跑馬圈地階段，那下一個(gè)十年就是行業(yè)洗牌的關(guān)鍵時(shí)期。只有真正建立起迎合客戶需求和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的玩家才能脫穎而出，主導(dǎo)中國(guó)私行市場(chǎng)。

　　談及如何“差異化”經(jīng)營(yíng)以在同業(yè)中脫穎而出，戴敘賢表示，一是增值服務(wù)差異化，有針對(duì)性地選擇不同場(chǎng)景，通過與行內(nèi)其他部門或行外機(jī)構(gòu)合作擴(kuò)展服務(wù)場(chǎng)景的覆蓋面和深度；二是基于興業(yè)自身長(zhǎng)期以來在投行、資管業(yè)務(wù)方面的長(zhǎng)足優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)進(jìn)行差異化布局；三是建立一支強(qiáng)大的專業(yè)服務(wù)團(tuán)隊(duì)。

　　而前述股份行產(chǎn)品經(jīng)理也表示：“我們現(xiàn)在處于一個(gè)信息多元化的時(shí)代，客戶的需求越來越豐富且更新?lián)Q代速度很快，如何以最快的速度把握客戶的需求，給客戶提供一站式的服務(wù)，將是私行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的重要表現(xiàn)�！�

　　面對(duì)高凈值人群的不斷擴(kuò)大，私人銀行服務(wù)也會(huì)碰到相應(yīng)的難點(diǎn)。在戴敘賢看來，一線從業(yè)人員的專業(yè)能力還需提高，對(duì)客戶信息的整合分析還需進(jìn)一步強(qiáng)化，只有這樣才能逐漸完善私行服務(wù)。“我們是近幾年才提出客戶分層的概念，分行層面客戶分層管理體系還在逐漸完善中，這也是未來我們面臨的重要任務(wù)�！� 戴敘賢表示。

　　銀行在發(fā)展業(yè)務(wù)的同時(shí)，應(yīng)將風(fēng)控?cái)[在首位。在宏觀經(jīng)濟(jì)下行以及金融業(yè)逐漸出清風(fēng)險(xiǎn)的背景下，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是否會(huì)傳導(dǎo)到私人銀行業(yè)務(wù)是值得關(guān)注的。

　　在談到財(cái)富管理的風(fēng)險(xiǎn)問題，戴敘賢表示：“第一，銀行應(yīng)提高投研能力，秉承為客戶負(fù)責(zé)的理念進(jìn)行財(cái)富管理及資產(chǎn)配置。興業(yè)在這方面具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，我們通過集團(tuán)旗下專業(yè)的研究公司興業(yè)研究公司，可以對(duì)市場(chǎng)、區(qū)域、行業(yè)等進(jìn)行前瞻性分析和判斷；第二，在資產(chǎn)配置方面，通過風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，規(guī)避市場(chǎng)變化帶來的一些不確定性。”