假期無休！銀保監(jiān)會今日又作金融業(yè)對外開放表態(tài)！巨頭之后，“小而精”外資機構(gòu)迎來更多機會

　　5月2日，據(jù)新華網(wǎng)消息，銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人肖遠企解讀銀行業(yè)保險業(yè)對外開放新措施。5月1日，銀保監(jiān)會主席郭樹清在接受人民日報、新華社和經(jīng)濟日報采訪時提出了即將推出的12條對外開放新措施。

　　肖遠企表示，12條開放新措施旨在進一步完善金融領(lǐng)域外商投資和經(jīng)營環(huán)境，激發(fā)外資參與中國金融業(yè)發(fā)展的活力。本輪對外開放新措施將顯著提高銀行業(yè)和保險業(yè)的開放度和市場化程度。

　　為兼并收購中小銀行掃清股比限制障礙

　　郭樹清1日公布的12條金融業(yè)對外開放舉措具體包括如下：

　　（1）按照內(nèi)外資一致原則，同時取消單家中資銀行和單家外資銀行對中資商業(yè)銀行的持股比例上限；

　�。�2）取消外國銀行來華設(shè)立外資法人銀行的100億美元總資產(chǎn)要求和外國銀行來華設(shè)立分行的200億美元總資產(chǎn)要求；

　�。�3）取消境外金融機構(gòu)投資入股信托公司的10億美元總資產(chǎn)要求；

　　（4）允許境外金融機構(gòu)入股在華外資保險公司；

　�。�5）取消外國保險經(jīng)紀公司在華經(jīng)營保險經(jīng)紀業(yè)務需滿足30年經(jīng)營年限、總資產(chǎn)不少于2億美元的要求；

　�。�6）放寬中外合資銀行中方股東限制，取消中方唯一或主要股東必須是金融機構(gòu)的要求；

　�。�7）鼓勵和支持境外金融機構(gòu)與民營資本控股的銀行業(yè)保險業(yè)機構(gòu)開展股權(quán)、業(yè)務和技術(shù)等各類合作；

　�。�8）允許外國保險集團公司投資設(shè)立保險類機構(gòu)；

　�。�9）允許境內(nèi)外資保險集團公司參照中資保險集團公司資質(zhì)要求發(fā)起設(shè)立保險類機構(gòu)；

　　（10）按照內(nèi)外資一致原則，同時放寬中資和外資金融機構(gòu)投資設(shè)立消費金融公司方面的準入政策；

　　（11）取消外資銀行開辦人民幣業(yè)務審批，允許外資銀行開業(yè)時即可經(jīng)營人民幣業(yè)務；

　�。�12）允許外資銀行經(jīng)營“代理收付款項”業(yè)務。

　　針對第一項，實則去年就有提出。2018年6月，銀保監(jiān)會發(fā)布《中國銀行保險監(jiān)督管理委員會關(guān)于廢止和修改部分規(guī)章的決定（征求意見稿）》（以下簡稱《決定》），取消中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司外資持股比例限制，實施內(nèi)外資一致的股權(quán)投資比例規(guī)則，持續(xù)推進外資投資便利化。

　　其中，就刪去三部許可辦法相關(guān)條款中關(guān)于單個境外金融機構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方作為發(fā)起人或戰(zhàn)略投資者向單個中資商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行以及作為戰(zhàn)略投資者向單個金融資產(chǎn)管理公司的投資入股比例不得超過20%、多個境外金融機構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方投資上述機構(gòu)入股比例合計不得超過25%的規(guī)定。

　　因此，此次公布的12條即將對外開放新舉措中，第一條“同時取消單家中資銀行和單家外資銀行對中資商業(yè)銀行的持股比例上限”嚴格意義上講并非新舉措。

　　據(jù)肖遠企解釋，上一輪開放措施涉及法規(guī)修訂的，銀保監(jiān)會已按程序?qū)ⅰ锻赓Y銀行管理條例》和《外資保險公司管理條例》上報國務院，兩個條例的細則也已經(jīng)修改完成，擬于近期發(fā)布施行。本輪開放措施發(fā)布后，將適時啟動新一輪修法工作。

　　肖遠企表示，此前取消中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資持股比例限制措施發(fā)布后，符合條件的投資者入股大型銀行、金融資產(chǎn)管理公司的，均無持股比例限制。此次全面取消單家中資銀行和單家外資銀行入股股份制銀行、城市商業(yè)銀行等中小商業(yè)銀行的持股比例上限。

　　上海一外資行人士在接受券商中國記者采訪時表示，此前外資入股境內(nèi)銀行主要是大中型銀行，但從未來的趨勢看，隨著外資持股比例的取消，外資可能會更傾向于直接控股城商行等中小銀行。

　　國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛在接受上證報采訪時表示，本次明確取消單家中資銀行和單家外資銀行對中資商業(yè)銀行的持股比例上限，實際上給銀行機構(gòu)之間的收購、兼并打開了一個通道。一方面，為國內(nèi)銀行之間的并購、合并、相互投資，解決了一個障礙，因為收購兼并的時候涉及的股比可能會高一些；另一方面，可以增強對外資機構(gòu)的吸引力，緩解當下一些中小銀行難以引進新股東情況。未來國內(nèi)的其他銀行和境外的一些金融機構(gòu)，可能都會成為中小銀行、缺資本的銀行的重要資本來源。

　　對于一旦外資直接控股境內(nèi)已有的中小銀行，該銀行的監(jiān)管屬性和法律適用標準是否改為參照外資行？這一問題銀保監(jiān)會去年就有明確，即按照中外資同等對待的原則，明確境外金融機構(gòu)投資入股中資商業(yè)銀行和農(nóng)村中小金融機構(gòu)的，按入股時該機構(gòu)的機構(gòu)類型實施監(jiān)督管理，不因外資入股調(diào)整銀行的機構(gòu)類型。

　　肖遠企強調(diào)，銀保監(jiān)會將按照內(nèi)外資一致原則，進一步強化對商業(yè)銀行股東的穿透式監(jiān)管，從股東資質(zhì)、資金來源、資本分紅以及關(guān)聯(lián)交易等多個維度，加強對商業(yè)銀行股東的識別和審查，規(guī)范股東行為，堅決遏制虛假注資、循環(huán)注資、不當控制銀行、違規(guī)套取或占用銀行資源等行為，保障商業(yè)銀行穩(wěn)健運行，維護存款人及其他金融消費者合法權(quán)益。

　　吸引“小而美”外資機構(gòu)來華發(fā)展

　　受訪人士認為，本次公布的12條對外開放舉措中主要有兩方面亮點：一是取消外國銀行、外國保險經(jīng)紀公司、信托公司等來華開展業(yè)務的總資產(chǎn)要求，這給資產(chǎn)規(guī)模小但在專業(yè)領(lǐng)域突出的金融機構(gòu)來華參與競爭的機會；二是進一步“松綁”外資行在華開辦人民幣業(yè)務的限制，這也是外資行呼吁已久，最期待開放舉措之一。

　　“此前外國銀行來華設(shè)立外資法人銀行或分行時，監(jiān)管對總資產(chǎn)有較高標準，這實際是通過設(shè)置資產(chǎn)門檻，將不少中小外資行拒之門外，取消總資產(chǎn)要求后，會給有意向進軍中國開展業(yè)務的外資中小銀行提供機會�！鄙鲜鐾赓Y行人士稱。

　　人民大學重陽金融研究院副院長董希淼也對券商中國記者表示，此前中國引入的外資基本上是頂級特大規(guī)模知名外資機構(gòu)，規(guī)模限制的取消有利于引入外資中規(guī)模相對較小，尤其是發(fā)展較好、“小而美”、“小而精”的中小外資進入中國。

　　“中小外資機構(gòu)的引入，一方面有利于金融業(yè)對外開放中主體層次的豐富，另一方面，有利于滿足金融業(yè)和實體經(jīng)濟發(fā)展需求，尤其支持民營企業(yè)和小微企業(yè)�！倍�希淼稱。

　　肖遠企也表示，這一措施旨在吸引更多經(jīng)營穩(wěn)健、具有自身特色的外國銀行來華經(jīng)營，提升我國銀行機構(gòu)多元化程度。不過，取消資產(chǎn)規(guī)模限制將為規(guī)模較小但具有特色和專長的外國銀行來華設(shè)立機構(gòu)提供可能性，這并不意味著監(jiān)管標準降低，而是更加注重外國銀行的業(yè)務經(jīng)營能力、質(zhì)量和效益。

　　“銀保監(jiān)會將從審慎性角度,繼續(xù)加強對擬來華設(shè)立機構(gòu)的外國銀行經(jīng)營業(yè)績、資產(chǎn)質(zhì)量、風險管理等方面的考量，把好風險防范的第一道關(guān)口�！毙みh企稱。

　　外資呼吁已久 人民幣業(yè)務再松綁

　　對已在華開展業(yè)務的外資行，近年來之所以出現(xiàn)在華資產(chǎn)規(guī)模占比“倒退”、業(yè)務拓展不佳的尷尬境地，一個很重要的原因在于，在開展人民幣業(yè)務方面受到較多監(jiān)管要求的掣肘。也因此，放松開展人民幣業(yè)務的諸多要求，實現(xiàn)與中資銀行公平競爭的機會，是外資行呼吁已久的開放舉措。

　　“對于監(jiān)管部門的改革舉措，最為期待的還是對人民幣業(yè)務準入的放寬，希望《外資行管理條例實施細則》能放開一些口子�！鼻笆鐾赓Y行人士稱，“市場準入方面的限制對外資行在華開展業(yè)務影響還是次要的，主要的影響還是對境內(nèi)居民吸收存款的限制和網(wǎng)點的經(jīng)濟規(guī)模難以做大，這導致了外資行的資金成本相對較高，削弱了外資行的競爭力。加之外資行本身資產(chǎn)負債表相對小一些，杠桿操作的空間有限，進一步造成惡性循環(huán)，這些問題是近年來外資行在華占比逐漸降低的主要原因。”

　　另一前外資行人士對券商中國記者透露，他此前所在的外資行在華法人銀行設(shè)立分行時，開展每一項新業(yè)務幾乎都要逐一報監(jiān)管審批，分行成立近三年半后才被允許開展人民幣業(yè)務。

　　肖遠企表示，上一輪開放措施已經(jīng)取消了外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務的等待期，允許其在申請開業(yè)的同時，同步申請經(jīng)營人民幣業(yè)務，但仍保留了經(jīng)營人民幣業(yè)務的審批。為進一步優(yōu)化外資營商環(huán)境，減少事前審批，加強事中事后監(jiān)管，此次將取消外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務（包括對公和零售業(yè)務）審批，允許其開業(yè)時即可同步開展本外幣業(yè)務（包括外資法人銀行可直接經(jīng)營人民幣零售業(yè)務）。該措施將為在華新設(shè)的外資銀行展業(yè)提供便利，使條件成熟、準備充分的外資銀行一開業(yè)即可全面提供本外幣服務。

　　曾剛也認為，這是一項非常值得關(guān)注的舉措，是體現(xiàn)準入前國民待遇具體落地的一個措施。準入前國民待遇，一方面是股權(quán)上的一致性；另一方面是業(yè)務上也要實現(xiàn)準入的一致性。這個舉措意味著，外資銀行開業(yè)時，人民幣業(yè)務不用再單獨審批，實現(xiàn)了人民幣業(yè)務準入方面和國內(nèi)銀行的完全一致。

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