德銀重大戰(zhàn)略重組：縮減投行規(guī)模、退出股票交易業(yè)務(wù)，總成本削減1/4

　　7月7日，德意志銀行（下稱“德銀”）宣布將實(shí)施重大戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，措施包括大幅縮減投資銀行規(guī)模、退出股票銷售和交易業(yè)務(wù)，減少固定收益銷售和交易業(yè)務(wù)的資金使用量等。德銀同時(shí)宣布了新的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)和管理架構(gòu)安排。

　　為實(shí)施轉(zhuǎn)型，德銀將大幅縮減投資銀行規(guī)模，并計(jì)劃到2022年將總成本削減四分之一。措施涉及調(diào)整現(xiàn)有運(yùn)營業(yè)務(wù)、大幅降低成本提升回報(bào)、為股東釋放資本等多個(gè)方面。

　　新戰(zhàn)略的目標(biāo)是通過集中業(yè)務(wù)的核心優(yōu)勢來提高可持續(xù)盈利能力。“德意志銀行正在徹底轉(zhuǎn)變其商業(yè)模式，以提高盈利能力，提高股東回報(bào)，并推動(dòng)長期增長�！钡裸y方面表示。

　　第一財(cái)經(jīng)記者獲悉，德銀改革的部分具體措施包括：創(chuàng)立第四個(gè)業(yè)務(wù)部門，稱為企業(yè)銀行部，將由全球交易銀行和德國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)組成；退出股票銷售和交易業(yè)務(wù)，減少固定收益銷售和交易業(yè)務(wù)的資金使用量，特別是利率業(yè)務(wù)；第三、向股東返還50億歐元的資金，通過一個(gè)新的資本發(fā)布單元（CRU）的銀行計(jì)劃，將大約2880億歐元約20%的德意志銀行的杠桿風(fēng)險(xiǎn)，以及740億歐元的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)逐漸減少或處理。

　　對于改革重組的資金成本，德銀方面表示，將在不需要籌集額外資本的情況下實(shí)施重組。通過現(xiàn)有資源為轉(zhuǎn)型提供資金，包括將普通股一級資本比率維持在至少12.5%。因此，杠桿率預(yù)計(jì)將在2020年升至4.5%，從2022年起約為5%。

　　德銀預(yù)計(jì)，改革的目標(biāo)時(shí)點(diǎn)為2022年，到時(shí)將實(shí)現(xiàn)多個(gè)目標(biāo)，包括調(diào)整后的成本將減少約60億歐元至170億歐元，比目前的成本基礎(chǔ)或可減少四分之一；有形資產(chǎn)回報(bào)率將達(dá)到8%；將獲得130億歐元的技術(shù)支持，以提高效率，進(jìn)一步改善產(chǎn)品和服務(wù)。

　　對于實(shí)施此項(xiàng)改革的成本，德銀預(yù)計(jì)，重組在今年的費(fèi)用方面總影響約為51歐元，其中二季度約為30億歐元，到2022年一次性支出包括減損、重組的成本等約74億歐元。

　　“這是德意志銀行幾十年來最根本的改革。我們正在解決釋放我們真正潛力所必需解決的問題：商業(yè)模式、成本、資本和管理團(tuán)隊(duì)。我們也正在發(fā)揮我們的優(yōu)勢。為了客戶、員工和投資者的長遠(yuǎn)利益，這是德意志銀行一次重啟的機(jī)會(huì)�！钡裸y首席執(zhí)行官克里斯蒂安·澤溫（Christian Sewing）表示。

　　德德監(jiān)事會(huì)主席保羅·阿赫萊特納（Paul Achleitner）表示，資本的大幅回報(bào)是新戰(zhàn)略的重要組成部分�！斑^去10年，德銀經(jīng)歷了一段艱難時(shí)間。這一根本性轉(zhuǎn)變是對金融業(yè)重大變化和挑戰(zhàn)的正確回應(yīng)。”

　　在改革措施發(fā)布的同時(shí)，德銀宣布了新的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)和新的管理架構(gòu)，從8月1日起，德銀將采用這一治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理，新的集團(tuán)管理委員會(huì)將包括管理層董事會(huì)成員以及業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人。

　　德意志銀行相關(guān)人士表示，該行將繼續(xù)發(fā)力亞太地區(qū)，包括投資銀行業(yè)務(wù)。據(jù)亞太區(qū)首席執(zhí)行官內(nèi)部員工信內(nèi)容，德意志銀行將保持服務(wù)亞歐經(jīng)貿(mào)往來的領(lǐng)先地位。重組轉(zhuǎn)型后，投資銀行整體規(guī)模的確有所縮減，但將更加穩(wěn)健，并持續(xù)助力德銀在亞太地區(qū)的發(fā)展。

　　據(jù)悉，德意志銀行亞太地區(qū)2019年一季度業(yè)績實(shí)現(xiàn)新高，不過內(nèi)部員工信未透露更多內(nèi)容。