銀保監(jiān)會(huì)曹宇：審慎監(jiān)管不是機(jī)械化的過程，同樣應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)逆周期性

　　5月15日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)副主席曹宇在中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào)撰文稱，從系統(tǒng)重要性視角完善差異化監(jiān)管，維護(hù)金融體系穩(wěn)定。

　　其中，曹宇表示，結(jié)合金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和金融風(fēng)險(xiǎn)特征，全面準(zhǔn)確識(shí)別系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)。識(shí)別國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)，既要考慮金融市場(chǎng)規(guī)模結(jié)構(gòu)和復(fù)雜性，以及各類金融業(yè)關(guān)聯(lián)度和可替代性，也要兼顧對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增長(zhǎng)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響等因素。有必要按照系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)評(píng)估識(shí)別機(jī)制，充分運(yùn)用監(jiān)管判斷，將具有較強(qiáng)業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)性和風(fēng)險(xiǎn)外溢性的金融機(jī)構(gòu)納入系統(tǒng)重要性監(jiān)管范疇，在附加資本、杠桿率、流動(dòng)性、逆周期措施以及公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理、壓力測(cè)試、數(shù)據(jù)治理、現(xiàn)場(chǎng)檢查等方面實(shí)施差異化監(jiān)管。

　　曹宇表示，強(qiáng)化分類監(jiān)管，防止區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的傳染擴(kuò)散。近年來，一些中小金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)跨區(qū)域、跨市場(chǎng)、跨業(yè)態(tài)的特點(diǎn)十分突出，單一機(jī)構(gòu)的區(qū)域性和系統(tǒng)性影響急劇上升，風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的外溢性和傳染性。包商銀行、錦州銀行等問題金融機(jī)構(gòu)案例表明，在經(jīng)歷同業(yè)、理財(cái)、表外等高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)野蠻發(fā)展，影子銀行業(yè)務(wù)和交叉金融產(chǎn)品迅速增長(zhǎng)后，金融機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)度和脆弱性大幅提高，銀行與非銀行機(jī)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)度也在增加。一些中小銀行在負(fù)債端過度依賴同業(yè)融資，在資產(chǎn)端同業(yè)投資占比過高，其風(fēng)險(xiǎn)外溢足以超越其經(jīng)營(yíng)區(qū)域。對(duì)于這些暫時(shí)可能未達(dá)到國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)基于前瞻性、全局性的視角，將其適當(dāng)納入宏觀審慎視野，參照系統(tǒng)重要性監(jiān)管框架，強(qiáng)化監(jiān)督管理。

　　曹宇強(qiáng)調(diào)，壓實(shí)各方責(zé)任，完善風(fēng)險(xiǎn)處置框架。金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置的頂層設(shè)計(jì)還有待進(jìn)一步完善，在處置授權(quán)、處置工具、程序和分工、資金來源等方面仍需更明確的制度化安排。下一步，需要進(jìn)一步強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)主體責(zé)任、金融管理部門監(jiān)管責(zé)任和地方政府屬地責(zé)任。要壓實(shí)金融機(jī)構(gòu)自救主體責(zé)任，督促指導(dǎo)制定恢復(fù)處置計(jì)劃，建立處置框架安排，開展可處置性評(píng)估；要健全損失分擔(dān)與問責(zé)制度，在市場(chǎng)化、法治化原則下，通過多種方式，實(shí)現(xiàn)對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)的有序處置；還要落實(shí)地方政府屬地責(zé)任，將改革重組和風(fēng)險(xiǎn)化解作為防控地方金融風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)，防止小風(fēng)險(xiǎn)積聚成大風(fēng)險(xiǎn)，區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)演變?yōu)橄到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　曹宇表示，統(tǒng)籌考慮多方配合，強(qiáng)化跨業(yè)跨境監(jiān)管協(xié)調(diào)合作。金融風(fēng)險(xiǎn)“牽一發(fā)而動(dòng)全身”，要從更廣的范圍、更前瞻的思路加強(qiáng)監(jiān)管合作。在完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)則方面，要加強(qiáng)與金融穩(wěn)定理事會(huì)和國(guó)際監(jiān)管組織的交流合作，推動(dòng)國(guó)別框架與國(guó)際準(zhǔn)則對(duì)標(biāo)接軌。在完善跨境并表監(jiān)管方面，要鞏固與母國(guó)和東道國(guó)的跨境監(jiān)管合作機(jī)制，強(qiáng)化信息共享和監(jiān)管協(xié)作。要進(jìn)一步深化國(guó)內(nèi)監(jiān)管部門、中央銀行、財(cái)政部門等之間的橫向合作以及中央金融管理部門與地方政府之間的縱向合作，形成合力。除了銀行業(yè)，還要統(tǒng)籌考慮保險(xiǎn)業(yè)和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范化解，及時(shí)識(shí)別評(píng)估保險(xiǎn)公司、信托公司、證券公司、基金管理公司、金融控股公司，甚至私募基金等機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)重要性。要將系統(tǒng)重要性作為確定監(jiān)管強(qiáng)度和配置監(jiān)管資源的重要考慮，落實(shí)差異化監(jiān)管，對(duì)所有可能因經(jīng)營(yíng)失敗而嚴(yán)重影響金融體系安全穩(wěn)定的機(jī)構(gòu)，都要加大監(jiān)管強(qiáng)度和深度，有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　曹宇指出，把握監(jiān)管的節(jié)奏和力度，有效維護(hù)金融穩(wěn)定。審慎監(jiān)管不是機(jī)械化的過程，同樣應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)逆周期性。監(jiān)管政策要保持充分的彈性和靈活性，在維護(hù)金融穩(wěn)定、保持銀行保險(xiǎn)體系穩(wěn)健和維護(hù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行之間保持適當(dāng)平衡。在強(qiáng)化系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的同時(shí)，需要積極培育金融市場(chǎng)和豐富資本補(bǔ)充及損失吸收工具，評(píng)估銀行資本補(bǔ)充的壓力和支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需要。應(yīng)當(dāng)定期審查評(píng)估框架的科學(xué)性、合理性和可操作性，動(dòng)態(tài)把握分組和附加監(jiān)管要求。審慎監(jiān)管的節(jié)奏和力度，應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)與財(cái)政政策和貨幣政策的協(xié)調(diào)配合，應(yīng)當(dāng)與金融風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)狀況實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)平衡，保證金融機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管者都有足夠的資源和能力，應(yīng)對(duì)極端情況下的負(fù)面沖擊，實(shí)現(xiàn)維護(hù)金融穩(wěn)定的最終目標(biāo)。