人大代表王天宇：應(yīng)加強(qiáng)銀行與AMC合作，加快不良資產(chǎn)處置

　　商業(yè)銀行與AMC在不良資產(chǎn)處置合作中，存在一些問(wèn)題。

　　金融活，經(jīng)濟(jì)活；金融穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)。經(jīng)濟(jì)是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮。商業(yè)銀行始終把服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，回歸本源、專注主業(yè)。

　　全國(guó)人大代表、鄭州銀行董事長(zhǎng)王天宇稱，當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩，企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展中遇到不少困難和問(wèn)題，周轉(zhuǎn)資金或者借新還舊無(wú)法正常進(jìn)行而出現(xiàn)資金鏈的斷裂，貸款、債券違約增多，股權(quán)質(zhì)押融資平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)上升，導(dǎo)致商業(yè)銀行不良資產(chǎn)大幅增加，對(duì)此他提出了應(yīng)對(duì)建議。

　　不良資產(chǎn)處置存在的問(wèn)題

　　加快處置不良資產(chǎn)，盤活存量貸款，是商業(yè)銀行增加信貸供給的重要方式。2012年，財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)共同下發(fā)《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》；2016年,銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于適當(dāng)調(diào)整地方資產(chǎn)管理公司有關(guān)政策的函》，放寬地方AMC相關(guān)限制，允許每省設(shè)置兩家地方AMC；放寬不良貸款批量轉(zhuǎn)讓門檻，加快了商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)進(jìn)程。

　　王天宇表示，目前商業(yè)銀行與資產(chǎn)管理公司在不良處置合作過(guò)程中，依然存在一些問(wèn)題。例如，不良處置市場(chǎng)化推進(jìn)緩慢。目前,國(guó)有四大資產(chǎn)管理公司的管理機(jī)制較為成熟，業(yè)務(wù)開展也較為全面，客戶主要為國(guó)有大型商業(yè)銀行及全國(guó)性股份制商業(yè)銀行。中小銀行特別是區(qū)域性商業(yè)銀行不良資產(chǎn)主要由地方資產(chǎn)管理公司處置，他們只能在省內(nèi)開展業(yè)務(wù)，處置渠道較為單一，導(dǎo)致中小銀行不良資產(chǎn)處置進(jìn)程緩慢。同時(shí)，根據(jù)《關(guān)于適當(dāng)調(diào)整地方資產(chǎn)管理公司有關(guān)政策的函》《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》等規(guī)定，僅允許持牌的資產(chǎn)管理公司承接3戶以上的不良資產(chǎn)組包，個(gè)人類貸款不得進(jìn)行批量轉(zhuǎn)讓。在不良?jí)毫Τ掷m(xù)增加的趨勢(shì)下，資產(chǎn)管理公司的業(yè)務(wù)范圍及經(jīng)營(yíng)模式難以滿足商業(yè)銀行對(duì)不良快速處置化解的需求。

　　在當(dāng)前商業(yè)銀行不良資產(chǎn)不斷增加的情況下，王天宇認(rèn)為，資產(chǎn)管理公司收購(gòu)意愿并不強(qiáng)烈。原因在于資產(chǎn)管理公司的資金主要是通過(guò)商業(yè)銀行貸款或發(fā)行債券等市場(chǎng)化方式籌集，資金成本受到市場(chǎng)利率的影響，并且負(fù)債的持續(xù)時(shí)間一般不超過(guò)5年。面對(duì)市場(chǎng)和股東壓力，資產(chǎn)管理公司利用市場(chǎng)化資金收購(gòu)不良資產(chǎn)需要在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)盈利，否則將面臨虧損和較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。目前，不良資產(chǎn)處置周期較長(zhǎng)，長(zhǎng)期資產(chǎn)和短期負(fù)債之間的錯(cuò)配限制了資產(chǎn)管理公司收購(gòu)不良資產(chǎn)的意愿，導(dǎo)致在不良資產(chǎn)打包處置方面與商業(yè)銀行合作不充分。

　　另外，不良資產(chǎn)估值定價(jià)準(zhǔn)確性不足。不良資產(chǎn)估值定價(jià)是不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓的重要環(huán)節(jié)，直接決定了轉(zhuǎn)讓價(jià)格的高低。目前，不良資產(chǎn)估值定價(jià)涉及的債務(wù)人企業(yè)大多是資不抵債的關(guān)、停、倒閉企業(yè)，許多企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料不連續(xù)、不完整、不健全，由于獲取資料和數(shù)據(jù)難度大、準(zhǔn)確性低，同時(shí)缺乏不良資產(chǎn)估值定價(jià)模型支持，資產(chǎn)管理公司主要是憑主觀判斷或委托中介評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估。

　　當(dāng)前，作為受讓方的資產(chǎn)管理公司地位強(qiáng)勢(shì)，削弱了商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓時(shí)的議價(jià)能力。目前市場(chǎng)上不良貸款批量轉(zhuǎn)讓的折價(jià)幅度基本都超過(guò)70%，導(dǎo)致商業(yè)銀行損失較大，實(shí)施不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓的主動(dòng)性不高。

　　對(duì)不良資產(chǎn)處置的建議

　　對(duì)于存在的問(wèn)題，王天宇提出建議，完善不良資產(chǎn)管理相關(guān)政策。建議監(jiān)管部門放寬資產(chǎn)管理公司對(duì)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的受讓規(guī)定，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，允許資產(chǎn)管理公司受讓商業(yè)銀行逾期60天以上非不良資產(chǎn)及個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款，確保商業(yè)銀行及時(shí)有效化解風(fēng)險(xiǎn)，釋放商業(yè)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)活力；建議完善《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》，放寬不良處置市場(chǎng)化準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，允許符合資格的非持牌資產(chǎn)管理公司承接商業(yè)銀行不良資產(chǎn)包，拓寬不良處置渠道，加快處置進(jìn)程。

　　其次，建議監(jiān)管部門明確資產(chǎn)管理公司的功能定位，支持其發(fā)揮核心優(yōu)勢(shì)。對(duì)放開市場(chǎng)準(zhǔn)入的地方資產(chǎn)管理公司，賦予其金融屬性，同時(shí)由監(jiān)管部門加強(qiáng)對(duì)其業(yè)務(wù)指導(dǎo)和監(jiān)管，規(guī)范市場(chǎng)秩序，支持更好地服務(wù)于化解區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)；鼓勵(lì)金融資產(chǎn)投資公司、金融資產(chǎn)管理公司等更多地開展真實(shí)債轉(zhuǎn)股，積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)；建議成立針對(duì)中小微企業(yè)的資產(chǎn)管理公司，專項(xiàng)對(duì)中小微企業(yè)發(fā)生的不良資產(chǎn)按照資產(chǎn)類型、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行打包，投放到資產(chǎn)證券市場(chǎng)，進(jìn)而債券募集資金。

　　不良資產(chǎn)處置周期拉長(zhǎng)，相應(yīng)增大了商業(yè)銀行與資產(chǎn)管理公司的融資成本和資本占用，導(dǎo)致資產(chǎn)管理公司在受讓不良資產(chǎn)時(shí)“心有余而力不足”，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置受阻。王天宇建議降低商業(yè)銀行與資產(chǎn)管理公司融資成本及資本占用，例如證監(jiān)會(huì)及發(fā)改委等相關(guān)部委進(jìn)一步優(yōu)化商業(yè)銀行及資產(chǎn)管理公司發(fā)債融資審批流程，提高發(fā)債融資效率，增加流動(dòng)性；降低商業(yè)銀行及資產(chǎn)管理公司實(shí)施債轉(zhuǎn)股的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，釋放資金用于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。