轉貸款給小微商戶派禮包，百億免息券第一批18分鐘搶光

　　三大政策性銀行聯(lián)合網(wǎng)商銀行，向小微商家和個體工商戶發(fā)放百億貸款免息權益。

　　繼消費券后，5月21日，全國81城貸款“免息券”在支付寶進行發(fā)放，有營業(yè)執(zhí)照的小商家可上支付寶直接領取。記者從網(wǎng)商銀行獲悉，僅18分鐘，第一批“免息券”已全部被搶完，下一批將在下周一（5月25日）進行發(fā)放。

　　據(jù)了解，“免息券”是在銀保監(jiān)會指導下，由國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等三大政策性銀行聯(lián)合網(wǎng)商銀行，向小微商家和個體工商戶發(fā)放的百億貸款免息權益。

　　此前，在國務院新聞發(fā)布會上，銀保監(jiān)會首席檢查官楊麗平表示，鼓勵政策性銀行、商業(yè)銀行加強與主要依靠互聯(lián)網(wǎng)運營的民營銀行的業(yè)務合作，為小微企業(yè)精準滴灌，提高復產(chǎn)小微企業(yè)的貸款可獲得性。

　　國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛對第一財經(jīng)表示，轉貸款業(yè)務可以做成常態(tài)化的合作模式，一方面發(fā)揮政策性銀行資金成本低的優(yōu)勢，另一方面發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)銀行資產(chǎn)端獲客、場景以及大數(shù)據(jù)等方面的能力。

　　貸款利率方面，轉貸行可以在轉貸利率上加點賺取利差，但加點后的的貸款利率不得高于地方法人銀行小微企業(yè)貸款的平均利率。

　　銀行創(chuàng)新同業(yè)合作

　　專家認為，免息券是繼消費券后另一項刺激經(jīng)濟的重要舉措，消費券和免息券相輔相成，能夠更大程度地提振經(jīng)濟，幫扶小商家復工復產(chǎn)。

　　具體來說，有營業(yè)執(zhí)照的小商家小店們，可以在支付寶上搜索免息券，通過信用風控評估，有貸款額度的用戶都可領取免息券，第一批每人可以領取2張，每張代表1萬元貸款的1個月免息權利。

　　領取后，商家就可以在支付寶APP直接取用無接觸貸款，并憑借免息券享受相應的利息減免。舉例來看，小王有5萬元貸款額度，想貸款一個月用來進貨，領取免息券后，只需為其中3萬元支付利息。

　　3月26日，銀保監(jiān)會發(fā)布《中國銀保監(jiān)會辦公廳關于加強產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同復工復產(chǎn)金融服務的通知》，明確鼓勵“主要依靠互聯(lián)網(wǎng)運營的銀行可運用大數(shù)據(jù)風控技術加強對產(chǎn)業(yè)鏈上民營小微企業(yè)線上貸款支持，鼓勵大中型銀行、政策性銀行按照市場化、法治化原則加強與此類銀行的業(yè)務合作”。

　　這次免息券的大規(guī)模發(fā)放正是三大政策性銀行與網(wǎng)商銀行合作的成果。農(nóng)發(fā)行方面表示，小微企業(yè)是中國經(jīng)濟的毛細血管，網(wǎng)商銀行是全球服務小微企業(yè)最多的銀行，希望利用低成本的資金，與網(wǎng)商銀行發(fā)揮各自優(yōu)勢，加速幫扶小商家，助力他們打贏經(jīng)濟仗。

　　“因為這些主要依靠互聯(lián)網(wǎng)運營的民營銀行手中有大量的大數(shù)據(jù)，它們經(jīng)營上的特點主要是借助互聯(lián)網(wǎng)運營，可能在資金來源特別是存款資金來源上，不如傳統(tǒng)的商業(yè)銀行有這么多網(wǎng)點，吸存能力可能會弱一點。那么我們就鼓勵政策性銀行和商業(yè)銀行，通過給民營銀行轉貸款，給它資金，然后利用民營銀行的大數(shù)據(jù)了解它的客戶，特別是很多小微企業(yè)，有些還是個體工商戶，通過它來精準滴灌到這些用戶�！睏铥惼秸f。

　　為了刺激消費，拉動經(jīng)濟，早前全國已經(jīng)大范圍向消費者發(fā)放消費券。五一期間，有800萬小店甚至在消費券刺激下，完成了同比增長，率先打贏經(jīng)濟仗。網(wǎng)商銀行行長金曉龍表示，“此次我們優(yōu)先選擇在已發(fā)放消費券的81個城市發(fā)放免息券，正是希望消費券和免息券雙管齊下，共同促進小店的進一步回暖。”

　　“轉貸款”推動企業(yè)復工復產(chǎn)

　　作為支持中小微企業(yè)的創(chuàng)新同業(yè)合作模式，已有多家銀行陸續(xù)開展小微企業(yè)銀行轉貸款業(yè)務，及時滿足小微企業(yè)資金需求，對促進復工復產(chǎn)、穩(wěn)崗就業(yè)起到了促進作用。

　　例如，此前，國家開發(fā)銀行深圳市分行與深圳前海微眾銀行就以轉貸款方式支持小微企業(yè)項目正式達成合作，合作金額共計20億元，用于微眾銀行向小微企業(yè)發(fā)放貸款，預計覆蓋6000家小微企業(yè)，著力緩解小微企業(yè)融資難、融資貴問題。

　　據(jù)悉，小微企業(yè)銀行轉貸款是政策性銀行根據(jù)轉貸行申請，政策性銀行以提供批發(fā)資金形式向轉貸行發(fā)放轉貸款，再由其轉貸給小微企業(yè)，由轉貸行對貸款承擔還本付息責任的批發(fā)資金業(yè)務，用以補充轉貸行資金來源，降低小微企業(yè)貸款成本，拓展小微企業(yè)的融資渠道。

　　記者了解到，目前政策性銀行合作的轉貸行主要為地方性法人銀行，包括城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機構、民營銀行等。按照規(guī)定，小微企業(yè)的貸款資金投向應符合國家政策，不得用于資本市場或房地產(chǎn)市場投資。

　　貸款利率方面，轉貸行可以在轉貸利率上加點賺取利差，但加點后的的貸款利率不得高于地方法人銀行小微企業(yè)貸款的平均利率。這意味著，轉貸款業(yè)務可以更大范圍地惠及服務實體經(jīng)濟的小微企業(yè)。

　　轉貸款業(yè)務拓寬了政策性銀行對中小企業(yè)的金融支持渠道。西南財經(jīng)大學金融學院數(shù)字經(jīng)濟研究中心主任陳文對第一財經(jīng)表示，中小微企業(yè)貸款業(yè)務對象多、分布廣。政策性銀行具有資金成本低的優(yōu)勢，但其分支機構網(wǎng)點和人員數(shù)量不足；中小銀行基層網(wǎng)點多、服務面廣、客群優(yōu)勢明顯，但其獲取存款的渠道較為匱乏。二者相結合能夠實現(xiàn)一加一大于二的效應。

　　值得注意的是，雖然該種模式可以增加中小銀行的資金來源渠道，但由于轉貸款業(yè)務并非聯(lián)合貸款模式，計入表內，資本約束較嚴，最終能夠撬動多大的資金量支持中小微企業(yè)還有待觀察。

　　陳文稱，受制于中小銀行自己的資本金規(guī)模，轉貸款體現(xiàn)為中小銀行的負債，在杠桿率、資本充足率上均存在約束。

　　小微企業(yè)銀行轉貸款作為政策性銀行支持小微企業(yè)的創(chuàng)新舉措，有助于進一步擴大金融服務實體經(jīng)濟的杠桿效應。但銀行、監(jiān)管機構對于該業(yè)務操作流程、資金監(jiān)控、報送統(tǒng)計等方面還存在不同的監(jiān)管尺度。

　　此前，中國進出口銀行山西省分行行長吳皖中曾發(fā)文提出，可以探索通過建立信息系統(tǒng)的方式，與轉貸行的信貸管理信息系統(tǒng)、資金系統(tǒng)進行對接，實時更新小微企業(yè)轉貸款的審批、發(fā)放、支付等情況，實現(xiàn)放款的精準性；另外，建立合理的貸款行及轉貸行風險共擔機制可提高轉貸行開展該業(yè)務的積極性，一定程度上提高雙方信息共享的積極性，同時提升小微企業(yè)風險管控的力度，降低小微企業(yè)貸款風險。