江西廣豐農(nóng)商銀行擬定向募資1.8億元 不良率高達(dá)10.99%

　　5月29日，據(jù)中國證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露，江西廣豐農(nóng)商銀行擬定向發(fā)行不超過9000萬股（含），發(fā)行價(jià)格為每股2元，募集資金不超過1.8億元人民幣（含）。

　　根據(jù)發(fā)行安排，本次定向發(fā)行是為了進(jìn)一步防范化解風(fēng)險(xiǎn)，補(bǔ)充資本充足水平，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，提升整體盈利能力和核心競爭力。

　　不良貸款率高達(dá)10.99% 盈利能力堪憂

　　據(jù)定增說明書披露，廣豐農(nóng)商銀行總資產(chǎn)和總負(fù)債總體上均呈穩(wěn)步增長趨勢(shì)，截至2020年3月末，資產(chǎn)總額增至88.35億元，負(fù)債總額增至85.60億元。

　　雖然資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長，但資產(chǎn)質(zhì)量承壓。截至2018年末、2019年末及2020年一季度末，廣豐農(nóng)商銀行不良貸款率分別為20.96%、8.29%和10.99%。撥備覆蓋率分別為43.30%、61.33%和59.56%。

　　廣豐農(nóng)商銀行表示，2018年將本金或利息逾期90天以上貸款全部調(diào)整為不良貸款，導(dǎo)致2018年末不良貸款率較高。2020年一季度末，受新型冠狀病毒疫情影響，公司不良貸款上升，導(dǎo)致不良貸款率上升到10.99%。對(duì)于撥備覆蓋率不符合監(jiān)管要求，該行稱主要是由于不良貸款占比過高，無足額貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提。

　　不良貸款率走高，廣豐農(nóng)商銀行盈利能力堪憂。2018年度、2019年度和2020年1-3月，該行營業(yè)收入分別為1.57億元、2.19億元和0.59億元；凈利潤分別為-1.23億元、-0.25億元和-0.91億元。

　　對(duì)于凈利潤波動(dòng)較大的原因，廣豐農(nóng)商銀行解釋為2018年及2019年因監(jiān)管要求，90天以上逾期貸款需計(jì)入不良貸款，農(nóng)商行需對(duì)不良貸款計(jì)提撥備，當(dāng)年資產(chǎn)減值損失沖減利潤。2020年一季度凈利潤遠(yuǎn)低于同期水平，是因?yàn)槭艿叫滦凸跔畈《痉窝滓咔橛绊�，吸收存款大幅攀升，但發(fā)放貸款及墊款并無過大變化。

　　對(duì)于反應(yīng)企業(yè)盈利能力的另外兩項(xiàng)指標(biāo)資產(chǎn)利潤率和資本利潤率，2018年、2019年和2020年一季度，廣豐農(nóng)商銀行資產(chǎn)利潤率分別為0.00%、0.01%和0.00%，資本利潤率分別為0.00%、0.18%和0.00%，該行表示指標(biāo)兩項(xiàng)指標(biāo)未達(dá)標(biāo)的原因是凈利潤全額計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金。

　　增資擴(kuò)股后資本充足水平仍低于監(jiān)管要求

　　廣豐農(nóng)商銀行資本充足水平同樣值得擔(dān)憂。2018年末、2019年末和2020年3月末，該行資本充足率分別為10.24%、6.86%和5.71%，一級(jí)資本充足率分別為10.24%、6.86%和5.71%，核心一級(jí)資本充足率分別為10.24%、6.86%和5.71%，均低于監(jiān)管要求。

　　發(fā)行說明書披露，資產(chǎn)充足水平低于監(jiān)管要求主要原因?yàn)?018年末、2019年末和2020年3月末廣豐農(nóng)商銀行未分配利潤分別為-8,850.54萬元、-12,431.22萬元和-21,570.87萬元，導(dǎo)致公司資本凈額逐年下降，進(jìn)而導(dǎo)致公司資本充足率逐年降低。

　　據(jù)廣豐農(nóng)商銀行測算，本次發(fā)行完成后，資本凈額將得以提升，綜合實(shí)力將得以提高，核心一級(jí)資本充足率將升至7.47%，資本充足率將升至8.01%。雖然有所提升，但仍低于監(jiān)管要求。

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，截至本定向發(fā)行說明書出具之日止，廣豐農(nóng)商銀行股份總數(shù)為1.94億股，股東戶數(shù)共479戶，其中持股5%以上股東共2戶，單一持股比例均不超過10%，股權(quán)結(jié)構(gòu)分散，不存在控股股東和實(shí)際控制人。本次發(fā)行后，按照本次發(fā)行上限9000萬股計(jì)算，預(yù)計(jì)前十大股東持股情況變動(dòng)如下：

　　不良貸款率走高及凈利潤波動(dòng)或受監(jiān)管關(guān)注

　　通過分析江西地區(qū)其他5家農(nóng)商銀行（彭澤農(nóng)商銀行，都昌農(nóng)商銀行，鉛山農(nóng)商銀行，玉山農(nóng)商銀行，萍鄉(xiāng)農(nóng)商銀行）定增反饋意見發(fā)現(xiàn)，5家銀行意見3-6條不等。

　　其中，證監(jiān)會(huì)對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量較為關(guān)注。要求都昌農(nóng)商銀行、鉛山農(nóng)商銀行結(jié)合信貸客戶類型、規(guī)模、行業(yè)分布、客戶資質(zhì)等補(bǔ)充披露不良貸款率攀升的原因；補(bǔ)充披露貸款損失準(zhǔn)備是否計(jì)提充分；補(bǔ)充披露目前不良貸款水平對(duì)申請(qǐng)人持續(xù)經(jīng)營能力的影響，

　　對(duì)萍鄉(xiāng)農(nóng)商銀行不良貸款率和撥備覆蓋率指標(biāo)均顯著低于銀行監(jiān)管要求，定增反饋意見中提到，請(qǐng)萍鄉(xiāng)農(nóng)商銀行補(bǔ)充披露監(jiān)管指標(biāo)未達(dá)到監(jiān)管要求是否有被銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)采取監(jiān)管措施或者行政處罰的風(fēng)險(xiǎn)。

　　證監(jiān)會(huì)同樣關(guān)注凈利潤波動(dòng)較大的原因。對(duì)萍鄉(xiāng)農(nóng)商銀行的反饋意見中，證監(jiān)會(huì)要求該行補(bǔ)充披露：報(bào)告期內(nèi)凈利潤變動(dòng)較大的具體原因；報(bào)告期內(nèi)會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)是否發(fā)生重大調(diào)整，如有，請(qǐng)說明具體情況；財(cái)務(wù)報(bào)表是否真實(shí)反映公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。

　　對(duì)標(biāo)5家農(nóng)商銀行定增反饋意見，廣豐農(nóng)商銀行凈利潤為負(fù)值且波動(dòng)較大，或?qū)⑹艿阶C監(jiān)會(huì)問詢。

　　同時(shí)，監(jiān)管指標(biāo)方面，廣豐農(nóng)商銀行不良貸款率高達(dá)10.99%，撥備覆蓋率和資本充足率等多項(xiàng)指標(biāo)未達(dá)標(biāo)，或?qū)⒁�起證監(jiān)會(huì)關(guān)注。