額度管理、閉環(huán)匯劃和跨境結(jié)算,解碼粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”

2020-06-29 18:17:14 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道  顧月

  為促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)居民個人跨境投資便利化,中國人民銀行、香港金融管理局、澳門金融管理局決定在粵港澳大灣區(qū)開展“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)(以下簡稱“跨境理財(cái)通”)。

  此前,在5月14日,中國人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局發(fā)布《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見》,從促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)跨境貿(mào)易和投融資便利化、擴(kuò)大金融業(yè)對外開放、促進(jìn)金融市場和金融基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通、提升粵港澳大灣區(qū)金融服務(wù)創(chuàng)新水平、切實(shí)防范跨境金融風(fēng)險(xiǎn)五個方面提出26條具體措施。本次“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn),則是對26條中“支持粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地居民通過港澳銀行購買港澳銀行銷售的理財(cái)產(chǎn)品,以及港澳居民通過粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地銀行購買內(nèi)地銀行銷售的理財(cái)產(chǎn)品”的具體實(shí)施方式。

  具體內(nèi)容如下:

  一、“跨境理財(cái)通”指粵港澳大灣區(qū)居民個人跨境投資粵港澳大灣區(qū)銀行銷售的理財(cái)產(chǎn)品,按照購買主體身份可分為“南向通”和“北向通”!澳舷蛲ā敝富浉郯拇鬄硡^(qū)內(nèi)地居民通過在港澳銀行開立投資專戶,購買港澳地區(qū)銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品;“北向通”指港澳地區(qū)居民通過在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地銀行(以下簡稱內(nèi)地銀行)開立投資專戶,購買內(nèi)地銀行銷售的合資格理財(cái)產(chǎn)品。

  二、“跨境理財(cái)通”是國家支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)、推進(jìn)內(nèi)地與香港澳門金融合作的重要舉措,有利于打造粵港澳優(yōu)質(zhì)生活圈,有利于促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)居民個人跨境投資便利化,有利于促進(jìn)我國金融市場對外開放,促進(jìn)內(nèi)地與港澳社會經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展。

  三、“跨境理財(cái)通”遵循三地個人理財(cái)產(chǎn)品管理的相關(guān)法律法規(guī),同時尊重國際慣例做法。“北向通”和“南向通”投資者資格條件、投資方式、投資產(chǎn)品范圍、投資者權(quán)益保護(hù)和糾紛處理等由人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局、香港金管局、香港證監(jiān)會、澳門金管局商議確定。“北向通”和“南向通”業(yè)務(wù)資金通過賬戶一一綁定實(shí)現(xiàn)閉環(huán)匯劃和封閉管理,使用范圍僅限于購買合資格的投資產(chǎn)品。資金匯劃使用人民幣跨境結(jié)算,資金兌換在離岸市場完成。對“北向通”和“南向通”跨境資金流動實(shí)行總額度和單個投資者額度管理,總額度通過宏觀審慎系數(shù)動態(tài)調(diào)節(jié)。

  四、港澳與內(nèi)地相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)將各自采取所有必要措施,確保雙方以保障投資者利益為目的,在“跨境理財(cái)通”下建立有效機(jī)制,按屬地管理原則及時應(yīng)對出現(xiàn)的違法違規(guī)行為。港澳與內(nèi)地相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)將簽訂監(jiān)管合作備忘錄,建立健全監(jiān)管合作安排和聯(lián)絡(luò)協(xié)商機(jī)制,保護(hù)投資者利益和建立公平交易秩序。

  五、內(nèi)地基礎(chǔ)設(shè)施機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照穩(wěn)妥有序、風(fēng)險(xiǎn)可控的原則,積極推進(jìn)“跨境理財(cái)通”的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作,在完成相關(guān)規(guī)則和系統(tǒng)建設(shè)后,正式啟動“跨境理財(cái)通”試點(diǎn)業(yè)務(wù)。

  “本次跨境理財(cái)通的推出,表明中國在資本項(xiàng)目可兌換上的開放更進(jìn)一步。從具體操作方式來看,則特別提到實(shí)行額度管理、封閉管理,資金兌換在離岸市場完成,并在投資產(chǎn)品方面進(jìn)行了限制,也是希望通過這些方式來防止跨境資金流出現(xiàn)大規(guī)模波動,防止匯率和外匯市場波動風(fēng)險(xiǎn)。從目前香港離岸市場的規(guī)模來看,預(yù)計(jì)前期理財(cái)通的總額度不會太大!北本┑貐^(qū)某券商外匯領(lǐng)域分析師表示。

  “在此前公布的26條措施中,跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)就尤其受到市場關(guān)注,是一項(xiàng)惠民措施,既有利于金融機(jī)構(gòu)開拓理財(cái)產(chǎn)品市場,也給了市民更多的理財(cái)產(chǎn)品選擇,優(yōu)化資產(chǎn)配置!敝猩酱髮W(xué)粵港澳發(fā)展研究院教授張光南表示,“此外,包括跨境理財(cái)通在內(nèi)的大灣區(qū)金融開放業(yè)務(wù),在設(shè)計(jì)時都兼顧了市場開發(fā)和監(jiān)管安全審慎,而下一步需要解決的問題一是行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的對接,二是金融相關(guān)的監(jiān)管法律協(xié)調(diào)解釋,三是結(jié)合粵港澳大灣區(qū)各自特點(diǎn),地方政府協(xié)調(diào)發(fā)展!

(責(zé)任編輯:李悅 )
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