銀行要過緊日子

銀行中報出齊，不出所料，息差收窄、利潤下降、不良升高，撥備增加，總之，銀行要過緊日子。

據(jù)北京商報記者統(tǒng)計，36家上市銀行中，有18家銀行凈利潤同比下滑，與此同時，另有18家銀行不良率較上年末有所增長。原因眾所周知，商業(yè)銀行要主動讓利，支持中小微企業(yè)和實體經(jīng)濟，共克時艱。整個金融系統(tǒng)要讓利1.5萬億元，在中國這個以間接融資為主的金融體系里，商業(yè)銀行要挑大梁、占大頭。

銀保監(jiān)會很早就“放風(fēng)”，今年銀行業(yè)很可能負(fù)增長。中報也證實了這一判斷。在這一大背景下，銀行對中報業(yè)績倒也不遮遮掩掩的了，六大行少賺了700多億元人民幣，卻是“為人民服務(wù)”。工行行長谷澍在業(yè)績發(fā)布會上就表示，金融和實體經(jīng)濟是共生共榮共擔(dān)風(fēng)雨的關(guān)系，為實體經(jīng)濟服務(wù)也是防范金融風(fēng)險的根本舉措，幫助企業(yè)平穩(wěn)度過當(dāng)前的經(jīng)營困難，不僅是在幫企業(yè)同時也有利于銀行自身保全資產(chǎn)，平滑風(fēng)險曲線。

不可謂不難，但我們必須迎難而上，同時也必須要明白“難”在哪里。

首先，整個經(jīng)濟結(jié)構(gòu)都始終存在著脫“虛”向“實”的難題。流動性滾滾，但流向不易控制。經(jīng)濟周期往往是這樣，在高歌猛進的時候，錢流向四面八方，既進入樓市股市，也進入實體經(jīng)濟；在放緩逡巡的時候，資產(chǎn)荒和資產(chǎn)慌則結(jié)伴而至，導(dǎo)致空轉(zhuǎn)和套利的“市場力量”強大。

其次，作為中國金融系統(tǒng)的主力軍，銀行扶持中小微企業(yè)，需要從息差模式轉(zhuǎn)換到零售模式，需要改變傳統(tǒng)增長模式的規(guī)模思維。這個并不是小修小補，而是脫胎換骨的變革，銀行缺乏動力和壓力。因此，一個顯而易見的結(jié)果就是，支持是粗放的，是會產(chǎn)生道德風(fēng)險的。

最后，“正確”的對價就是不良率的升高，從監(jiān)管到市場，對此心知肚明。監(jiān)管部門未雨綢繆，在引導(dǎo)貸款利率下降、進而降低資產(chǎn)端利率的同時，也下調(diào)撥備覆蓋率，允許對公不良和個人批量不良的轉(zhuǎn)讓，騰出信貸資源，避免巧婦難為無米之炊。但監(jiān)管部門同時也警示，做好不良率升高和利潤負(fù)增長的準(zhǔn)備。

困難是顯而易見的。不過，非常時期，當(dāng)有非常之策。如果金融系統(tǒng)能夠托住中小微企業(yè)，以時間換空間，換得后者自我生長，便算功成。至于為此付出的“代價”和“成本”，有賴于一個新的經(jīng)濟增長周期予以消化。

歸根結(jié)底在改革開放。這是我們保持戰(zhàn)略定力、應(yīng)對外部世界極大不確定性的“定海神針”。正如在9月1日，習(xí)近平總書記在中央深改委第十五次會議上所強調(diào)的，“要繼續(xù)用足用好改革這個關(guān)鍵一招。推動更深層次改革，實行更高水平開放，為構(gòu)建新發(fā)展格局提供強大動力”。

北京商報首席評論員 韓哲