今日,中國人民銀行黨委委員、副行長范一飛在官方媒體上發(fā)文介紹了數(shù)字人民幣的M0定位(詳情見:關于數(shù)字人民幣M0定位的政策含義分析),以下就一些觀點進行分析和解讀。
一、數(shù)字人民幣定位M0是數(shù)字化經濟發(fā)展的需要,也是對現(xiàn)有電子支付體系的補充。
范一飛在文章中清晰地交待了法定貨幣的歷史演進和發(fā)展規(guī)律,而為何要對M0進行數(shù)字化,可以歸結于以下幾點:?
1、M0天然的價值尺度和記賬單位功能,其它貨幣無法代替,隨著數(shù)字化經濟的發(fā)展基礎貨幣M0的數(shù)字化是貨幣的發(fā)展趨勢。?
2、現(xiàn)金使用率下降了,但是仍然有著較高的使用依賴度。因此,人們需要數(shù)字化時代的“現(xiàn)金”,數(shù)字人民幣能既滿足現(xiàn)金的使用特點及屬性,也能滿足電子化支付的時代需求。?
3、“用數(shù)字人民幣替代M1和M2,既無助于提高支付效率,也會造成現(xiàn)有系統(tǒng)和資源的巨大浪費。”這句話理解起來很簡單,現(xiàn)有的基于M1、M2的電子支付體系已經足夠便捷和豐富,而數(shù)字人民幣如果是為了代替它們就沒這個必要了。因此,數(shù)字人民幣代替M0是差異化選擇的結果,是對現(xiàn)有支付體系的補充。
當然,現(xiàn)金的管理和流通成本,以及洗錢、恐怖融資等違法犯罪活動的風險,也是數(shù)字人民幣誕生的原因之一。
二、央行發(fā)行貨幣,銀行兌換貨幣,數(shù)字人民幣同樣如此。
文章強調了數(shù)字人民幣的央行中心化管理模式,數(shù)字人民幣沿襲現(xiàn)有的“二元模式”貨幣發(fā)行體系,央行負責向指定商業(yè)銀行批發(fā)數(shù)字人民幣并進行全生命周期管理,商業(yè)銀行等機構負責面向社會公眾提供數(shù)字人民幣兌換流通服務。
所以,再也不要說什么“銀行發(fā)行數(shù)字貨幣”的言論了,貨幣發(fā)行作為中央銀行的基礎功能是初中政治書的內容。
三、數(shù)字人民幣信息由央行統(tǒng)籌管理,具有統(tǒng)一的認知體系和防偽功能,可跨運營機構互聯(lián)互通。?
央行在數(shù)字人民幣的發(fā)行中具有中心化的管理地位,因此這有別于傳統(tǒng)的銀行卡清結算體系。?
1、央行統(tǒng)籌管理數(shù)字人民幣的額度,因此數(shù)字人民幣具有統(tǒng)一的業(yè)務標準、技術規(guī)范、安全標準和應用標準;?
2、央行統(tǒng)籌管理數(shù)字人民幣信息,因此央行全方位地對數(shù)字人民幣的兌換、流通進行記錄和監(jiān)測分析;?
3、央行統(tǒng)籌管理數(shù)字人民幣錢包,因此盡管各指定運營機構可以實現(xiàn)各自的數(shù)字人民幣錢包視覺識別和特色功能,但錢包應用具有統(tǒng)一的認知體系和防偽功能;?
4、央行統(tǒng)籌建設數(shù)字人民幣發(fā)行基礎設施,各運營機構的錢包能實現(xiàn)互聯(lián)互通。?
“跨運營機構互聯(lián)互通”劃重點。難道相對實名之后的數(shù)字人民幣錢包是共享錢包余額的?
四、數(shù)字人民幣只能從銀行進行兌換,和“現(xiàn)金”一樣。但這不意味著其它機構不能參與運營。?
文章強調了商業(yè)銀行的數(shù)字人民幣兌換服務,非銀行支付機構不得經營或者變相經營貨幣兌換、現(xiàn)金存取等業(yè)務,不具備為M0定位的數(shù)字人民幣提供兌換服務的制度基礎。
但其也表示,在央行中心化管理的前提下,兼顧穩(wěn)定和創(chuàng)新,探索指定運營機構與其他商業(yè)銀行及機構的合作模式,共同提供數(shù)字人民幣的流通服務!盀榇_保數(shù)字人民幣廣泛可得,且不對現(xiàn)有金融市場帶來大的沖擊,需充分發(fā)揮其他商業(yè)銀行及非銀行支付機構在數(shù)字人民幣體系中的積極作用!
因此,在移動支付網看來,盡管商業(yè)銀行是數(shù)字人民幣的兌換主體,也是其運營主體,但非銀行支付機構等其它機構也可以通過與相關銀行合作,為數(shù)字人民幣的流通提供服務。比如,在某巨頭App中內置一個數(shù)字人民幣錢包的入口,背后由相關銀行來提供兌換服務。
五、并不是所有銀行都有自主運營兌換“數(shù)字人民幣”的能力。
文章強調了數(shù)字人民幣流通對技術基礎和系統(tǒng)管理要求較高,并非所有商業(yè)銀行都有能力建設系統(tǒng)和承擔運營責任。因此,其它商業(yè)銀行可以選擇與指定運營機構合作的模式,共同為數(shù)字人民幣提供流通服務。
而指定運營機構的商業(yè)銀行應具有成熟的基礎設施、完善的服務體系和充足的人才儲備,在零售業(yè)務治理體系、風控措施方面經驗豐富等。
六、數(shù)字人民幣代替M0在功能性上與“現(xiàn)金”一樣,因此其發(fā)行和流通要按照現(xiàn)金進行規(guī)范管理。但數(shù)字人民幣具有數(shù)字化特征,并不完全適用實物現(xiàn)金流通監(jiān)管規(guī)則。
數(shù)字人民幣盡管代替M0,遵循現(xiàn)金的管理規(guī)范。因此也要遵守大額現(xiàn)金管理及反洗錢、反恐融資等法律法規(guī)。比如,按照人民銀行《關于開展大額現(xiàn)金管理試點的通知》,為配合反洗錢相關工作,試點地區(qū)的數(shù)字人民幣也要進行大額存取現(xiàn)登記,相關機構應就數(shù)字人民幣的大額及可疑交易向央行報告。?
但在具體的法律法規(guī)上數(shù)字人民幣仍然存在著“真空”,需要專門針對數(shù)字人民幣的監(jiān)管要求,做好數(shù)字人民幣流通環(huán)境建設,同時隨著數(shù)字人民幣發(fā)行流通體系逐步成熟,及時完善相應法律法規(guī)。
七、數(shù)字人民幣不計息,不計息,不計息,重要的事情說三遍。
數(shù)字人民幣代替M0的特性決定了數(shù)字人民幣不計付利息,其和“現(xiàn)金”一樣, 任何人都不能抵制和排除他人消費數(shù)字人民幣服務。
八、數(shù)字人民幣沒有手續(xù)費?
央行建立免費的數(shù)字人民幣價值轉移體系和金融基礎設施,不向發(fā)行層收取兌換流通服務費用,商業(yè)銀行也不向個人客戶收取數(shù)字人民幣的兌出、兌回服務費。?
簡而言之,央行不會向銀行收取數(shù)字人民幣的兌換流通費用,銀行也不會向個人收取數(shù)字人民幣的兌換服務費。因此,個人從銀行兌換數(shù)字人民幣是不需要額外費用的。但是未來商戶端如何支持數(shù)字人民幣,是否需要手續(xù)費目前沒有明確的信息。?
在移動支付網看來,數(shù)字人民幣原本就突破了原有的銀行卡收單和清結算體系,幾乎所有的中心化能力甚至“清結算能力”都在央行,因此理論上而言也不會需要手續(xù)費。
相關閱讀:
DCEP將在麥當勞、星巴克等19家商戶試點
從農行數(shù)字貨幣錢包圖看DCEP支付方式
央行數(shù)字貨幣DC/EP手續(xù)費的猜想
央行數(shù)字貨幣DCEP雙離線支付場景淺析
關于央行數(shù)字貨幣的應用和資質問題
央行數(shù)字貨幣研究所與滴滴合作
建行數(shù)字人民幣測試泄露了哪些關鍵信息?
央行數(shù)字貨幣討論群,有興趣的朋友請?zhí)砑尤褐鳎篈I3snowy 備注:公司+姓名+職務+數(shù)字貨幣入群。
本文首發(fā)于微信公眾號:移動支付網。文章內容屬作者個人觀點,不代表和訊網立場。投資者據此操作,風險請自擔。
最新評論