綠金委年會(huì)成果:中財(cái)綠金院發(fā)布“中國公募基金ESG評(píng)級(jí)”

2020-09-21 11:43:29 和訊網(wǎng) 

  為ESG投資提供決策依據(jù),這一成果填補(bǔ)了國內(nèi)公募基金ESG評(píng)級(jí)空白。

  日前,“2020中國金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)年會(huì)暨中國綠色金融論壇”在京舉辦。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院在年會(huì)上發(fā)布“中國公募基金ESG評(píng)級(jí)”。據(jù)了解,該成果為本次中國金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)年會(huì)發(fā)布的年度成果之一,中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院院長王遙教授發(fā)布了該項(xiàng)成果。

  隨著ESG理念在我國的不斷發(fā)展,投資者參與負(fù)責(zé)任投資的意識(shí)不斷提升,但由于市場存在信息不對(duì)稱與ESG專業(yè)門檻等問題,如何獲取有價(jià)值的ESG投資參考成為實(shí)踐過程中的一大障礙。目前,國際專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)MSCI與Morning Star(晨星)設(shè)計(jì)了全球基金ESG評(píng)級(jí)體系,但尚未完全覆蓋對(duì)中國基金的ESG評(píng)級(jí),為了進(jìn)一步應(yīng)用本土化ESG指標(biāo)體系對(duì)中國市場的基金產(chǎn)品進(jìn)行ESG評(píng)級(jí)并進(jìn)行全面覆蓋,為投資者鑒別高質(zhì)量投資標(biāo)的、踐行ESG投資提供決策依據(jù),中財(cái)大綠金院對(duì)本土化基金ESG評(píng)級(jí)開展研究。

  王遙教授表示,ESG(環(huán)境、社會(huì)和治理)整合了企業(yè)在環(huán)境、社會(huì)和治理三個(gè)維度的表現(xiàn),能夠綜合評(píng)價(jià)基金產(chǎn)品的可持續(xù)發(fā)展能力。為此,中財(cái)大綠金院開發(fā)了國內(nèi)首個(gè)本土化、系統(tǒng)性、普適性的ESG公募基金評(píng)級(jí)體系,并已完成中國公募基金最新ESG評(píng)級(jí),以期填補(bǔ)國內(nèi)市場公募基金ESG評(píng)級(jí)的空白。

  據(jù)王遙教授介紹,該指標(biāo)體系發(fā)布將對(duì)投資者、資產(chǎn)管理行業(yè)等產(chǎn)生諸多積極影響。第一,該指標(biāo)體系能夠?yàn)橥顿Y者鑒別高質(zhì)量投資標(biāo)的提供依據(jù),進(jìn)而引導(dǎo)更多的投資者積極參與負(fù)責(zé)任投資;第二,ESG理念有助于進(jìn)一步優(yōu)化基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí),提升資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險(xiǎn)能力;第三,該評(píng)級(jí)體系能夠鼓勵(lì)基金公司進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu),推動(dòng)基金公司將現(xiàn)有產(chǎn)品向ESG價(jià)值投資方向轉(zhuǎn)型;第四,由公募基金的ESG評(píng)級(jí)所引導(dǎo)的負(fù)責(zé)任投資趨勢與風(fēng)險(xiǎn)管理,能夠在進(jìn)一步促進(jìn)資產(chǎn)管理行業(yè)深化改革的同時(shí)推動(dòng)資本市場的可持續(xù)發(fā)展。

  “研究結(jié)果表明,對(duì)于股票型基金和債券型基金,從近三年回報(bào)率來看,高ESG等級(jí)基金的收益率會(huì)超過其他等級(jí)基金的收益率,此外ESG評(píng)級(jí)等級(jí)在高等級(jí)區(qū)間的基金年化波動(dòng)率與最大回撤顯著低于評(píng)級(jí)等級(jí)在低等級(jí)區(qū)間的基金。這一結(jié)果也能反映出,ESG表現(xiàn)好的基金具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力,能為基金投資帶來長期價(jià)值投資的可持續(xù)發(fā)展趨勢。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院副院長施懿宸教授稱。

  近年來,中財(cái)大綠金院在ESG學(xué)術(shù)研究、產(chǎn)品創(chuàng)新實(shí)踐方面一直處于國內(nèi)領(lǐng)先地位。當(dāng)前已經(jīng)完成了中國上市公司ESG與企業(yè)績效相關(guān)性研究、中國上市公司ESG表現(xiàn)與債券違約率的相關(guān)性研究、資管業(yè)環(huán)境壓力測試研究、ESG信用模型與債券違約率研究等ESG領(lǐng)域的研究工作,形成了自主研發(fā)的“ESG評(píng)估體系”,并在ESG領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了若干創(chuàng)新實(shí)踐舉措。

  

(責(zé)任編輯:馬慜 )
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