在銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)增速放緩的背景下，銀行機構(gòu)紛紛布局牌照尋找新的盈利增長點，目前國內(nèi)七成金融租賃公司都有銀行“血緣”。
一方面，金融租賃公司設(shè)立門檻高、監(jiān)管嚴格，需要背景雄厚的股東；另一方面，銀行具備融資成本優(yōu)勢和跨地域發(fā)展需求，讓銀行“天然”成為金租牌照的爭奪大戶。
近年來，宏觀經(jīng)濟下行、監(jiān)管模式調(diào)整疊加疫情因素，金融租賃牌照門檻升高、發(fā)放趨緩，目前仍有包括廣發(fā)銀行、江陰銀行(002807)、成都銀行(601838)等在內(nèi)的多家銀行排隊等待。
金租牌照審批放緩 多家銀行候場中
金融租賃公司是指由銀保監(jiān)會批準，以經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機構(gòu)。自20世紀80年代初誕生至今，我國融資租賃行業(yè)已歷經(jīng)40年，目前租賃行業(yè)已經(jīng)成為航空、醫(yī)療、印刷、工業(yè)裝備、船舶、教育、市政等領(lǐng)域的主流融資方式。主要開展融資租賃交易的租賃物包括飛機（含發(fā)動機）、船舶、集裝箱、海洋工程結(jié)構(gòu)物、工程機械、車輛以及經(jīng)銀保監(jiān)會認可的其他設(shè)備資產(chǎn)。
3月23日銀保監(jiān)會公布的銀行業(yè)金融機構(gòu)法人名單顯示，截至2021年12月末，全國金融租賃公司共有71家。
按股東背景分，71家租賃公司中銀行系金租公司目前共有49家（包括交銀金租及招銀金租控股的交銀航空航運金租和招銀航空航運金租），占比近七成。
為何商業(yè)銀行熱衷于設(shè)立金融租賃子公司？有研究報告顯示，由于金融租賃公司的業(yè)務(wù)基本不受地域和行業(yè)的限制，銀行受到限制的很多業(yè)務(wù)都可以通過金租公司來完成，通過融資租賃業(yè)務(wù)，銀行的業(yè)務(wù)也將拓展至全國各地。
另一方面，銀行系金租公司由于背靠銀行，具有資金雄厚、融資成本優(yōu)勢明顯、擁有大量客戶等天然優(yōu)勢，同時也是對資本金要求較高的飛機、船舶等大型設(shè)備租賃公司的熱門選擇。
目前，金融租賃行業(yè)政策及監(jiān)管條理經(jīng)過多年完善，已經(jīng)由曾經(jīng)的多頭監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在的銀保監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管，金租牌照審批也更加審慎、發(fā)放趨緩。但就目前國內(nèi)情況來看，租賃市場的高成長性市場潛力仍促使商業(yè)銀行爭相布局，目前已有廣發(fā)銀行、江陰銀行、成都銀行等多家銀行發(fā)布公告稱正在計劃籌建金租公司。
銀行系金租公司經(jīng)營情況兩極分化
據(jù)統(tǒng)計，截至2022年5月末，已開業(yè)的銀行系金融租賃公司共49家。
從成立時間來看，銀行系金租公司成立時間主要集中在2014年至2017年，期間共成立36家，2017年后金融租賃牌照批復(fù)速度顯著放緩，甚至出現(xiàn)兩年的“空窗期”，直至2020年中銀金租成立，銀行系金租公司才再添一員。
值的注意的是，5月26日銀保監(jiān)會批復(fù)顯示，同意中原銀行吸收合并洛陽銀行、平頂山銀行、焦作中旅銀行，并承接洛陽銀行、平頂山銀行、焦作中旅銀行全部資產(chǎn)、負債、業(yè)務(wù)、機構(gòu)和員工。洛陽銀行控股的洛銀金租或被中原銀行納入經(jīng)營版圖，有業(yè)界人士猜測，后續(xù)邦銀金租將會與洛銀金租進行整合。
（按照銀保監(jiān)會披露的法人名單順序排序）
具體來看，銀行系金融租賃公司中，政策性銀行參股的金租公司有1家，參股銀行為國家開發(fā)銀行；六大行中除郵儲銀行外，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行(601988)、建設(shè)銀行和交通銀行5家國有大行都設(shè)立了金融租賃子公司；股份制銀行中參股的有光大銀行(601818)、華夏銀行(600015)、民生銀行(600016)、浦發(fā)銀行(600000)、興業(yè)銀行(601166)、浙商銀行、招商銀行(600036)和中信銀行(601998)共計8家；農(nóng)商行參股的有10家；城商行參股的數(shù)量最多，達到25家。
目前，49家銀行系金租公司中，僅有江蘇金租于2018年3月1日在上交所主板掛牌上市，是國內(nèi)首家也是唯一登陸A股的金融租賃公司。
從資產(chǎn)規(guī)模來看，截至2021年末，資產(chǎn)規(guī)模前10名的銀行系金租公司中，總資產(chǎn)超過千億的共有9家。其中，國家開發(fā)銀行和烏魯木齊銀行共同參股的國銀金租以總資產(chǎn)3418.38億元位列第一位；資產(chǎn)規(guī)模排名第10的是南京銀行(601009)參股的江蘇金租，總資產(chǎn)為993.07億元，即將突破千億元關(guān)口。
從盈利能力來看，資產(chǎn)規(guī)模第一的國銀金租也穩(wěn)坐盈利“頭把交椅”，2021年全年實現(xiàn)營業(yè)收入233.16億元，凈利潤39.22億元，雙雙拔得“頭籌”，交銀金租緊隨其后，2021年營業(yè)收入達到213.25億元，凈利潤35.3億元。
值的注意的是，銀行系金租公司前十名中營業(yè)收入首位和末位就相差約8倍，這意味著銀行系金租公司盈利能力嚴重兩極分化。對此，千際投行在研報中表示，中小型融資租賃公司應(yīng)加強新業(yè)態(tài)研究，及早把握新業(yè)態(tài)，加強專業(yè)研究能力，通過創(chuàng)新拉開與同行的差距。
多頭監(jiān)管逐步轉(zhuǎn)向統(tǒng)一監(jiān)管
自2000年以來，金融租賃行業(yè)政策及監(jiān)管條理經(jīng)過多年完善，已經(jīng)由曾經(jīng)的多頭監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在的銀保監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管。
千際投行研報中顯示，2013年9月，中國商務(wù)部發(fā)布了《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》，對融資租賃企業(yè)業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營規(guī)則、監(jiān)管指標、監(jiān)督管理等進行了全面的規(guī)范；2015年9月，中國國務(wù)院出臺《關(guān)于加快融資租賃行業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》；2017年6月，為了解決部分地方政府存在違法違規(guī)擴大政府購買服務(wù)范圍、超越管理權(quán)限延長購買服務(wù)期限等問題，中國財政部印發(fā)《關(guān)于堅決制止地方以政府購買服務(wù)名義違法違規(guī)融資的通知》；2018年4月，中國商務(wù)部發(fā)布《關(guān)于融資租賃公司、商業(yè)保理公司和典當(dāng)行管理職責(zé)調(diào)整有關(guān)事宜通知》，將制定融資租賃公司經(jīng)營和監(jiān)管規(guī)則職責(zé)劃給銀保監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管。
隨著國內(nèi)外金融形勢的不斷變化和業(yè)務(wù)探索的不斷深入，金融租賃公司以項目公司形式開展融資租賃業(yè)務(wù)的市場基礎(chǔ)不斷完善，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷增長的同時管理難度也日益增加。為了進一步健全和完善金租公司業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)制，今年1月7日，銀保監(jiān)會發(fā)布《金融租賃公司項目公司管理辦法》，強化風(fēng)險防范，促進金租公司業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。
《辦法》共五章十三條，主要內(nèi)容包括：明確項目公司設(shè)立地點、設(shè)立資格條件、設(shè)立原則及業(yè)務(wù)范圍，其中，項目公司境內(nèi)設(shè)立地點為境內(nèi)保稅地區(qū)、自由貿(mào)易試驗區(qū)、自由貿(mào)易港等境內(nèi)區(qū)域；要求明確銀行保險監(jiān)督管理機構(gòu)的監(jiān)管責(zé)任，事項報告、監(jiān)管指標、報表報送等監(jiān)管要求，并可針對存在的問題和風(fēng)險依據(jù)現(xiàn)行有關(guān)法律法規(guī)采取監(jiān)管措施或?qū)嵤┨幜P；同時要求加強風(fēng)險管理，明確項目公司對應(yīng)關(guān)系、股權(quán)轉(zhuǎn)受讓、清算關(guān)閉、境外管理型項目公司職能、層級等具體要求。
下一步，銀保監(jiān)表示，將會將持續(xù)強化監(jiān)管，指導(dǎo)金融租賃公司、專業(yè)子公司做好《辦法》的貫徹落實，充分發(fā)揮特色功能，做精專業(yè)、強化服務(wù)，助力航空航運等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，支持境內(nèi)保稅地區(qū)、自由貿(mào)易試驗區(qū)、自由貿(mào)易港建設(shè)，提高服務(wù)實體經(jīng)濟效率和水平。
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